💬 Акции IBM: жесткая конкуренция, исторически завышенная оценка
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Акции IBM: жесткая конкуренция, исторически завышенная оценка
Основанная в 1911 году, International Business Machines Corporation (IBM) является многонациональной технологической компанией со штаб-квартирой в Армонке, штат Нью-Йорк. Компания работает более чем в 171 стране. Сегодня компания продает компьютерное программное обеспечение, оборудование и промежуточное программное обеспечение, а также предоставляет консалтинговые и вычислительные услуги в различных технологических секторах.
Компания также всегда твердо верила в исследования. Ему удалось получить наибольшее количество зарегистрированных патентов за последние 28 лет.
Я нейтрально отношусь к акциям IBM, потому что, несмотря на сильную конкурентную позицию в отрасли информационных технологий, привлекательную доходность по дивидендам и значительный потенциал роста по сравнению со средней целевой ценой, ее мультипликаторы оценки повышены по сравнению с ее историей.
Сильные стороны
Основными преимуществами IBM являются ее стратегические императивы. Это его бизнес в области безопасности, облачных вычислений, социальных сетей, аналитики данных и мобильных устройств. По сравнению с прошлым годом выручка IBM от этих пяти секторов выросла на 16%, и они также составляют выручку компании на 27%.
За прошедшие годы выручка в этих пяти секторах резко возросла, поэтому компания вкладывает значительные средства в эти сектора. При этом IBM также ожидает роста спроса на гибридные установки. Гибридная установка сочетает в себе облачные и локальные службы для более крупного бизнеса, который не хочет перемещать данные в облако.
Недавние результаты
За третий квартал, завершившийся 30 сентября, IBM сообщила о выручке в размере 17,6 млрд долларов, а чистые денежные средства от операционной деятельности составили 16,1 млрд долларов. Его скорректированный свободный денежный поток составил 11,1 миллиарда долларов, и оба эти показателя увеличились на 0,3 миллиарда долларов за последний год.
Общий доход IBM от облачных сервисов составил 27,8 млрд долларов. По словам ее старшего вице-президента Джеймса Кавано, ее генерация денежных средств была сильной, и компания также сохранила надежный баланс за последний квартал. IBM завершила квартал с наличными наличными в размере 8,4 млрд долларов (включая ликвидные ценные бумаги).
Метрики оценки
На данный момент акции IBM выглядят несколько завышенными. Его форвардное отношение стоимости предприятия к EBITDA выросло в 9,8 раза по сравнению с историческим средним значением в 8,95 раза. Кроме того, его отношение форвардной цены к FCF составляет 11,1 раза по сравнению с историческим средним значением в 10,4 раза.
Аналитики ожидают, что выручка и EBITDA компании снизятся в 2022 году, а нормализованная прибыль на акцию вырастет на 3,2%.
Взгляд Уолл-стрит
По мнению аналитиков с Уолл-стрит, IBM получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на основе пяти оценок «Покупать», четырех «Держать» и одного рейтинга «Продавать», присвоенных за последние три месяца. Кроме того, целевая цена International Business Machines в размере 153,79 долл. США предполагает потенциал роста на уровне 14%.
Резюме и выводы
IBM является стойким игроком в сфере информационных технологий и имеет многолетний опыт выплаты постоянно растущих дивидендов и помощи в развитии технологий.
Тем не менее, компания столкнулась с жесткой конкуренцией с другими технологическими гигантами, которые смогли привлечь лучших и самых ярких представителей отрасли. В результате в последние годы доходы IBM неуклонно снижались, что оказывало давление на рост прибыли на акцию.
Хотя дивидендная доходность здесь выглядит довольно привлекательной, аналитики в целом оптимистичны в отношении акций, а средняя целевая цена предполагает довольно хороший потенциал роста акций в следующем году, мультипликаторы оценки на самом деле повышены по сравнению с историческими уровнями. В результате инвесторы могут захотеть дождаться отката цены акций, прежде чем добавлять акции.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании США
Акции Byrna Technologies (BYRN) наделали шума благодаря революционной нелетальной технологии
2024-09-18 просмотры: 339 -
Акции и компании США
Неделя, которая прошла, неделя, которая предстоит: макроэкономика и рынки, 15 сентября 2024 г.
2024-09-18 просмотры: 395 -
Акции и компании США
Акции C3.ai (AI) упали на 54% за три года, но смогут ли они изменить направление?
2024-09-18 просмотры: 159 -
Акции и компании США
Bank of America заявляет, что пришло время пересмотреть акции коммунальных компаний Калифорнии — вот два лучших варианта
2024-09-18 просмотры: 169 -
Акции и компании США
Sabana Industrial REIT продвигается к внеочередному общему собранию акционеров
2024-09-18 просмотры: 272 -
Акции и компании США
Healthequity (HQY) опубликовала впечатляющий финансовый отчет, демонстрирующий существенный рост
2024-09-18 просмотры: 217 -
Акции и компании США
Rapid Dose Therapeutics продлевает окно финансирования
2024-09-18 просмотры: 378 -
Акции и компании США
Don Agro расширяет свое присутствие в здравоохранении, приобретая онкологические клиники
2024-09-18 просмотры: 211 -
Акции и компании США
Корпорация Otello продвигает программу обратного выкупа акций
2024-09-18 просмотры: 428