💬 USDCAD Outlook имеет отдельные технические уровни для работы

USDCAD Outlook имеет отдельные технические уровни для работы

Большинство начинающих трейдеров любят идти туда, где ожидается волатильность. Это естественное стремление, поскольку существует врожденная — и слишком часто неуместная — уверенность в собственной способности выбрать оптимальную точку входа для сделок. Если бы вы считали, что можете выбрать наилучшее время и место для выхода на рынок, то переменная, которую вы бы выбрали, была бы активом с наибольшим потенциалом волатильности и картиной, склонной к большим колебаниям цены. Вот почему среди розничных трейдеров так много усилий, чтобы выбрать вершины и основания. Однако подлинные пики и впадины случаются редко, и для их преодоления требуются рыночные условия, поддерживающие такой курс. Текущие условия предполагают, что рынки в целом, включая пары с долларом, подвержены перегрузкам. Таким образом, я ищу пары/активы, которые, вероятно, будут более внимательны к своему диапазону. USDCAD занимает первое место в моем списке по этим квалификациям.

С технической точки зрения было бы трудно пропустить границы. Самым непосредственным, но значительным сопротивлением и поддержкой для USDCAD для меня будет 1,3475 в сторону роста и 1,3275 в качестве пола. Первый сформирован в результате четырех тестов и отклонений за последние четыре недели с резервным копированием 50-дневной SMA. Нижняя граница формируется за счет комбинации двойного дна в феврале и поддержки линии тренда на большом клине назад к середине сентября. Даже если бы мы преодолели эти уровни, плотность последующего технического давления создала бы сильный встречный ветер для всех, кроме самых амбициозных ходов. Выше 1,3475 мы имеем 38,2-процентную коррекцию Фибоначчи от октябрьского пика до ноябрьского минимума скопления на 1,3515, а траектория сопротивления к большему клину находится на 1,3570. Ниже 1,3275 происходит слияние средней точки более высокого этапа с июня 2022 г. по октябрь 2022 г., 38,2-процентного Фибоначчи периода с июня 2021 г. по октябрь 2022 г. и 200-дневной SMA между 1,3250 и 1,3220.

График USDCAD с 50- и 200-дневными SMA (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Если нет доминирующей силы, оказывающей давление на рынки в сторону бычьей или медвежьей перестройки стоимости, рынки, как правило, находятся в состоянии перегрузки. Это не означает, что мы не можем преодолеть технический барьер, но выполнить его будет труднее. USDCAD привлекателен в этом принципе, потому что в общей области так много индикаторов выше и ниже, что было бы трудно пропустить границы и тем самым побудить большую часть рынка устоять. Это означает более низкую вероятность «ложных срабатываний». Фундаментальный фон также поддерживает эту умеренность. США и Канада являются тесно связанными экономиками, их экономическое состояние и финансовые потоки между ними довольно стабильны по отношению к внешним обменным курсам. Когда дело доходит до более глубоких фундаментальных тем, ожидания по процентным ставкам остаются довольно стабильными, о чем свидетельствует разница между доходностью двухлетних государственных облигаций между ними (фиолетовый цвет ниже). Учитывая сдерживаемые дифференциалы, мы видели, что 20-дневная корреляция (зеленая внизу) показывает ограниченное влияние на различные этапы движения обменного курса. Что касается большей, вырисовывающейся силы тенденций риска; эта пара гораздо менее чувствительна к колебаниям уверенности, чем, скажем, USDJPY или даже EURUSD. Тем не менее, при прочих равных условиях он оказывает более сильное статистическое влияние, как видно из 20-дневной корреляции с VIX (красный) ниже. Если произойдет внезапный всплеск волатильности («страх»), это может оказать сильное повышательное давление.

График USDCAD, наложенный на 2-летний спред доходности США-Канада с 20-дневной корреляцией доходности/VIX (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Прогнозирование внезапной смены настроений не является продуктивным предприятием. На фоне рынка нет ничего, что представляло бы собой затаившуюся искру, и мы действительно не видели системы, склонной к крайностям «жадности» и «страха». Что касается риска запланированных событий до конца недели, есть несколько запланированных событий, достойных нашего внимания. Со стороны США я буду следить за выступлением ФРС (запланировано выступление Бракина, но другие, вероятно, сделают внеплановые замечания), а также за январским опережающим индексом Conference Board. Последнее в последнее время приобрело некоторую известность как возможный сигнал рецессии. Для канадского реестра показатели инфляции вверх по течению (PPI и индексы сырья) могут учитывать ожидания ставок BOC, но это не особенно подвержено давлению.

Календарь DailyFX рисков крупных экономических событий в США и Канаде

Календарь создан на DailyFX