💬 Прогноз USDJPY получает бычий заряд после прорыва вверх

Прогноз USDJPY получает бычий заряд после прорыва вверх

Доллар США совершил значимый бычий прорыв благодаря индексу доллара DXY, взвешенному по сделкам. Верхняя граница трехмесячного канала, на который оказывала давление мера, довольно четкая, но такая же решающая структура присутствует не на всех основных валютах, основанных на долларах. На самом деле, нижний предел диапазона EURUSD выше 1,0650 заметно сдерживает рынок, в то время как GBPUSD не смог преодолеть свою собственную поддержку линии тренда (начиная с 11 ноября), несмотря на дополнительный риск медвежьего события в Великобритании. Важно учитывать этот контекст при оценке собственного продвижения пары USDJPY выше 133,00. Этот уровень, который был пробит на прошлой сессии, представляет диапазон сопротивления, простирающийся на пять недель назад, и 38,2-процентный уровень Фибоначчи (январь) 2021–2022 (октябрь) бычьего тренда. По мнению большинства, это «чистый» технический ход; но откуда придет вдохновение для продолжения? Это моя главная забота об этой паре.

График USDJPY с 20, 50, 100-дневными SMA и 1-дневным курсом изменения (ежедневно)

График создан на платформе Tradingview

Когда дело доходит до наиболее продуктивных ветров за последние месяцы и годы для USDJPY, есть два фактора, которые наиболее характерны для определения движения рынка: денежно-кредитная политика и тенденции риска. На прошлой сессии настроения на рынках капитала были в целом неравномерными: некоторые показатели, такие как базирующийся в Великобритании FTSE 100, подтолкнули к новому рекордному максимуму, но S&P 500 не смог преодолеть чрезвычайно ограничительный диапазон — модель, которая в противном случае выглядела бы созревшей для прорыва. . Одной из наиболее замечательных корреляций для измерения связи USDJPY с тенденциями риска является индекс волатильности VIX. «Индекс страха» фактически упал четвертый день подряд на -0,7 пункта, приблизившись к однолетнему минимуму, в то время как валютная пара поднялась выше 134. после обновления индекса потребительских цен. Это могло бы быть так, но такой возникающий технический ход принесет пользу более надежному фундаментальному импульсу, особенно когда доллар все еще висит где-то в другом месте.

График USDJPY с 20-дневной SMA, VIX, 2-летней доходностью США-Японии и разницей спот-20SMA (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Глядя на позицию розничных трейдеров за USDJPY, IGCS показывает, что перспектива предпочтительного диапазона сработала, несмотря на технический перерыв. Короткие позиции сохранили свой скачок на этой неделе, в результате чего чистая подверженность риску увеличилась примерно до 60% коротких и 40% длинных позиций. Как долго розничная толпа будет бороться с тенденцией? Хотя мы часто считаем розничное позиционирование противоположным индикатором, склонность новых и мелких инвесторов, как правило, поддерживает диапазоны, а не импульс. Если это ложный прорыв — другими словами, без продолжения — их представление по умолчанию может на самом деле соответствовать предпочтениям рынка.

График USDJPY, наложенный на спекулятивное розничное позиционирование в IG (ежедневно)

График создан на DailyFX

Глядя на экономический список, чтобы найти мотивацию и ясность из запланированных выпусков данных, не так много возможностей уникального риска события, который может вызвать системную реакцию на «риск» или переопределить направления денежно-кредитной политики. Что касается японской стороны уравнения, я бы следил за любыми необъявленными обновлениями от Банка Японии, особенно в отношении нового вступающего в должность управляющего, поскольку растет количество предположений о его намерениях в отношении продвижения вперед. Риск событий в США более эффективен, но жилищная активность, инфляция вверх по течению и опережающий индекс (от Conference Board) - это не те искры, которые исторически разжигали настоящие пожары. Во всяком случае, выступление ФРС, которое у нас есть, может быть значимым, если их взгляды станут еще более ястребиными после объявления индекса потребительских цен США.

Календарь рисков крупных экономических событий в США и Японии

Календарь, созданный Джоном Киклайтером