🎙 Акции Altria: король и дивидендный аристократ на 2022 год

Акции Altria: король и дивидендный аристократ на 2022 год

Altria Group (MO) — гигант потребительских товаров с рыночной капитализацией в 91,2 миллиарда долларов. Компания в основном известна брендом сигарет Marlboro в США и некоторыми другими некурительными брендами, включая Skoal, Copenhagen и Ste. Марка вина Мишель.

Тем не менее, Altria также владеет 10% акций мирового пивного гиганта Anheuser Busch Inbev, значительной долей Juul, производителя и дистрибьютора продуктов для вейпинга, а также долей в компании по производству каннабиса Cronos Group (CRON).

Хотя интерес инвесторов к табачным акциям с годами значительно снизился из-за повышенного риска и этических соображений, я считаю, что благодаря высокой доходности капитала Altria и привлекательной оценке акции готовы принести высокую общую прибыль в следующем году. Тем не менее, я нейтрально отношусь к акциям.

Почему Altria — один из лучших вариантов для получения дивидендов в 2022 году

Первая причина, по которой Altria является отличным выбором для получения дивидендов в текущей среде с высокой инфляцией, — это ее устойчивая бизнес-модель. Инфляция выросла на 7% в декабре, что стало самым большим скачком с 1982 года.

Из-за того, что продукты Altria крайне неэластичны, на их спрос практически не влияют такие экономические события, как инфляция. В результате Altria может даже получить прибыль от повышения цен в соответствии с инфляцией или даже выше нее, не замечая при этом значительного падения продаж. Таким образом, текущие инфляционные опасения не влияют на перспективы роста дивидендов компании.

Вторая причина заключается в том, что огромная дивидендная доходность Altria в размере 7,3% хорошо обеспечена и обеспечивает большой запас прочности, способствуя предсказуемости доходов инвесторов в текущей нестабильной торговой среде.

Качество дивидендов Altria подтверждается десятилетиями: компания может похвастаться титулом «Король дивидендов» — неофициальный термин, который инвесторы присваивают компаниям, которым удавалось ежегодно увеличивать свои дивиденды более 50 лет подряд.

Altria ежегодно увеличивала свои дивиденды в течение 52 лет, причем последнее увеличение составило 4,7% до квартальной ставки 0,90 доллара.

Дивиденды хорошо покрыты, а коэффициент выплат составляет около 78,2% в середине последнего прогноза руководства. Более того, учитывая активный выкуп акций компании, дивиденды следует считать довольно безопасными и с этой точки зрения, поскольку в противном случае руководство, скорее всего, замедлит или остановит выкуп акций, прежде чем коснется дивидендов. По этой причине здесь скорее всего есть еще одно покрытие безопасности.

Наконец, меня особенно интересует Altria, потому что ее акции оцениваются вполне разумно. Его коэффициент P/E в середине прогноза руководства составляет около 10,7, что следует считать довольно недорогим. С точки зрения форвардного P/E (прибыль в следующем году) мультипликатор составляет 9,51, что близко к нижнему диапазону исторической оценки акций.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, Altria Group имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на пяти покупках и трех акциях «Держать» за последние три месяца. Средняя целевая цена Altria Group, составляющая 51,88 доллара США, предполагает потенциал роста на 3,3%.