💬 Лопаты Nvidia (NASDAQ:NVDA) стимулируют золотую лихорадку ИИ

Лопаты Nvidia (NASDAQ:NVDA) стимулируют золотую лихорадку ИИ

В настоящее время инвесторы ищут способы получить прибыль от продолжающейся золотой лихорадки ИИ. Люди обычно сосредотачиваются на компаниях, которые предоставляют свои собственные технологии искусственного интеллекта, такие как помощник AI от Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), Bard и интеграция ChatGPT от Microsoft (NASDAQ: MSFT) в Bing/Edge.

Однако вместо того, чтобы пытаться предсказать, какая компания выйдет на первое место, почему бы не рассмотреть альтернативный подход и не получить прибыль от компаний, которые подпитывают революцию ИИ? Подумайте об этом, в то время как все лихорадочно ищут золото, может быть разумно быть тем, кто продает лопаты, которые помогают им копать!

Одной из таких компаний, сыгравших решающую роль в революции ИИ, является корпорация Nvidia (NASDAQ: NVDA). Являясь ведущей технологической компанией, специализирующейся на графических процессорах (GPU), Nvidia поддерживает алгоритмы искусственного интеллекта и модели глубокого обучения, которые способствуют прогрессу в этой области, в том числе те, которые в настоящее время находятся в центре внимания, такие как Bard, ChatGPT и DALL·E 2. Тем не менее, я нейтрально отношусь к акциям из-за их оценки.

Какова роль Nvidia в революции ИИ?

Позиция Nvidia в продолжающейся революции искусственного интеллекта имеет первостепенное значение, хотя репутация компании в значительной степени связана с созданием первоклассных видеокарт для геймеров и майнеров биткойнов (BTC-USD).

В частности, графические процессоры Nvidia являются предпочтительным выбором для многих крупнейших мировых технологических компаний, таких как Microsoft и Google, в области искусственного интеллекта (ИИ). Это связано с тем, что графические процессоры Nvidia предназначены для высокопроизводительных вычислений, что имеет решающее значение для обработки огромных объемов данных и сложных вычислений, необходимых для крупномасштабных систем искусственного интеллекта.

Все эти данные хранятся и обрабатываются через центры обработки данных — рынок, на котором Nvidia доминирует — благодаря своей способности собирать графические процессоры, которые могут легко обрабатывать массивные данные. Это крайне важно для таких компаний, как Microsoft и Google, которые стремятся вывести ИИ на новые рубежи.

Чтобы привести более практический пример, еще в ноябре, за месяц до того, как был выпущен ChatGPT и ИИ начал доминировать в заголовках, Nvidia объявила, что объединяется с Microsoft для создания «массивного» облачного компьютера с ИИ. Это партнерство направлено на использование возможностей масштабируемых экземпляров виртуальных машин Microsoft для ускорения прогресса в генеративных моделях искусственного интеллекта, таких как ChatGPT и DALL-E.

Решение Microsoft сотрудничать с Nvidia было мудрым, поскольку Nvidia не имеет себе равных по возможностям обработки своих карт не только в индустрии искусственного интеллекта, но и по всем направлениям. Это было очевидно во время повального увлечения майнингом биткойнов, когда графические процессоры Nvidia были предпочтительным выбором для майнеров из-за их беспрецедентной способности выполнять сложные вычисления максимально эффективным способом.

По данным IDC, для количественной оценки доминирования Nvidia на рынке и подтверждения этого аргумента компания владеет более чем 90% рынка корпоративных графических процессоров. Поэтому, если есть одна компания, которая готова процветать благодаря революции ИИ, это, безусловно, Nvidia.

Растущие ожидания способствуют росту акций Nvidia

Рынок хорошо знает о попутном ветре, который Nvidia может получить от продолжающейся революции ИИ, и это в основном означает одно — более высокие ожидания. Учитывая перспективу устойчиво высокого спроса на чипы Nvidia, обусловленного ее партнерскими отношениями с лидерами индустрии искусственного интеллекта, инвесторы теперь учитывают ожидаемое увеличение будущей прибыли и доходов в своих прогнозах для компании.

На самом деле, ожидания растут с каждым днем, поскольку позитивные события в области ИИ доминируют над глобальными встречными ветрами, так же как и акции. В октябре, незадолго до начала партнерства с Microsoft и до выпуска всех этих инструментов и платформ ИИ, акции упали ниже 110 долларов. С тех пор акции выросли более чем вдвое, а Nvidia торгуется выше 229 долларов.

Следствием этого, однако, является то, что оценка акций значительно выросла за этот период. Поскольку P/E Nvidia в настоящее время колеблется почти в 67 раз по сравнению с прогнозируемой прибылью на 2023 финансовый год (заканчивающийся в январе 2023 года), рынок, безусловно, должен иметь сумасшедшие ожидания роста прибыли от компании.

Несмотря на то, что Nvidia исторически торговалась по высокой оценке, не забывайте, что, в конце концов, Nvidia — это полупроводниковая компания, работающая в отрасли, известной своей цикличностью. В то время как мы привыкли видеть, что Nvidia торгует с коэффициентом P/E в пределах 30 и 40, значение P/E, приближающееся к 70, является экстраординарным, даже по стандартам Nvidia.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции NVDA?

В то время как аналитики Уолл-стрит в последнее время все больше оптимистично оценивают Nvidia, в последнее время акции выросли настолько, что превзошли большинство целевых цен.

Акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 22 покупках, пяти удержаниях и одной продаже за последние три месяца. Тем не менее, средний прогноз по акциям Nvidia на уровне $209,19 предполагает потенциал снижения на 8,91%.

Вынос

Nvidia, возможно, является одной из, если не самой удачной, компаний, добившихся успеха в продолжающейся золотой лихорадке ИИ. Спрос на вычислительную мощность, как ожидается, резко возрастет в ближайшие годы, а Nvidia предлагает лучшие продукты на рынке для удовлетворения этого спроса, поэтому ее доходы и прибыль будут расти как снежный ком.

Однако текущая оценка акций может быть слишком высокой даже при довольно оптимистичных прогнозах на будущее. Поэтому прежде чем предпринимать какие-либо действия, помните о богатых мультипликаторах акций, независимо от перспектив успеха основного бизнеса во вселенной ИИ.