🎙 ARK Innovation ETF (ARKK) набирает обороты. Впереди еще больше достижений?

ARK Innovation ETF (ARKK) набирает обороты. Впереди еще больше достижений?

ARK Innovation ETF Кэти Вуд (ARKK) сильно разогрелся в начале года. Даже после скромного отката на прошлой неделе ARKK вырос чуть выше 31% с начала года. Несмотря на взрывное ралли, спровоцировавшее лучший месяц для ETF, остаются вопросы относительно того, что будет дальше с корзиной инновационных акций, которую Вуд называет «новым Nasdaq».

Несомненно, высокие процентные ставки и призывы к рецессии заставили ARKK чувствовать гораздо большую боль, чем в среднем по рынку. Учитывая недавнюю шумиху вокруг ChatGPT и продуктов искусственного интеллекта (ИИ) следующего поколения, кажется, что инновации, наконец, получают шанс заявить о себе, даже несмотря на то, что тенденции так сильно повернулись против технологий. Я думаю, что инновации все еще могут обеспечить солидную прибыль, даже в сегодняшних менее благоприятных условиях.

Конечно, не все новаторы построены одинаково и могут сочетаться с прорывными возможностями чат-бота с искусственным интеллектом, такого как ChatGPT. Кроме того, существует также риск того, что недавняя «ажиотаж вокруг ИИ» может быть преувеличена и вызовет больше слез у инвесторов, гоняющихся за отскоком с меньшим вниманием к фундаментальным показателям.

Что касается Инновационного фонда ARK, я думаю, что большая часть боли уже устранена. Вуд продолжает держаться за быстрорастущие акции, даже несмотря на то, что Федеральная резервная система продолжает оказывать давление с каждым повышением процентной ставки.

Несмотря на риск внезапного разворота, я сохраняю умеренно бычий настрой на ARKK. Продолжающиеся покупки Вуда на понижении могут окупиться, когда инфляция отступит, что позволит Федеральной резервной системе нажать кнопку паузы. Возможно, может потребоваться коррекция курса с последующим снижением ставок.

В любом случае, я думаю, что на данном этапе играть в снижение или приостановку ставок опасно. Слишком сложно предсказать действия ФРС, когда даже они не знают с большой уверенностью, что будут делать через несколько месяцев.

Инновационный фонд ARK: Кэти Вуд продолжает покупать акции

Кэти Вуд в прошлом году была активным покупателем падающих акций технологических компаний. Говорим ли мы о пополнении Теслы (NASDAQ: TSLA) или о приобретении некоторых менее известных компаний с малой капитализацией, ясно, что Вуд нацелен на то, куда шайба направится дальше.

Не секрет, что акции Tesla внесли значительный вклад в рост и падение ARKK. Последний раунд покупок Вуда свидетельствует о том, что Tesla по-прежнему обладает инновационным преимуществом, чтобы сдерживать перспективных конкурентов в области электромобилей. Помимо электромобилей, у Tesla также есть набор данных и возможности искусственного интеллекта, которые помогут ему поддерживать более высокую мощность.

Недавно Вуд отметила, что считает фирмы с «запатентованными наборами данных» «скрытыми жемчужинами, которые больше всего выиграют от искусственного интеллекта». Я думаю, Вуд прав, рассматривая данные как признак будущей силы ИИ.

Tesla — пионер электромобилей, который, возможно, имеет один из самых богатых наборов данных в отрасли. Богатый массив данных можно рассматривать как пищу для перспективных инноваций, таких как автопилот.

На данный момент не очень ясно, когда самоуправляемые автомобили будут готовы к прайм-тайму, и трудно определить, у кого из игроков на рынке электромобилей будет преимущество на раннем этапе. Кроме того, наборы данных не обязательно приводят к доминированию ИИ. Наборы данных являются важным входом, но способность фирмы эффективно использовать такие данные, возможно, важнее.

Тем временем инвесторы не должны затаить дыхание в ожидании автономного транспортного средства (AV), поскольку его «момент ChatGPT» может наступить через много лет.

Ставки с малой капитализацией выглядят очень интригующе

Забегая вперед, я думаю, что участие в технологических компаниях с малой капитализацией — это причина предпочесть линейку фондов ARK Кэти Вуд созданию собственного быстрорастущего портфеля. Такие маленькие капиталы невероятно рискованны. Тем не менее, с опытом Вуд, я действительно думаю, что ETF ARK могут улучшить соотношение риска и вознаграждения для инвесторов, поскольку она надеется обнаружить «скрытые жемчужины» в океане боли.

Недавно Вуд привлек компанию Velo3D (NYSE:VLD), специализирующуюся на 3D-печати металлом, и онкологическую фирму Repare Therapeutics (NASDAQ:RPTX) для участия в ETF ARK Autonomous Technology and Robotics (ARKQ) и ETF ARK Genomic Revolution (ARKG) соответственно. Акции обеих компаний с малой капитализацией упали, но Вуд не уклонился от имен, которые многие инвесторы оставили после жестокого технологического 2022 года.

Итог по инновациям ARK

Пришло время ETF ARK почувствовать облегчение. После такого жестокого года я не удивлюсь, если ралли быстрорастущих технологий будет иметь больше возможностей для роста. В любом случае, инвесторы должны действовать осторожно, поскольку от любого из фондов ARK следует ожидать не что иное, как волатильность — ARKK может похвастаться бета-версией 1,38, что означает, что акции более волатильны, чем S&P 500 (SPX).