💬 Прогноз цены доллара США: DXY прижимается к динамическому сопротивлению

Прогноз цены доллара США: DXY прижимается к динамическому сопротивлению

Анализ доллара США (DXY)

Доллар проявляет терпение в преддверии данных по инфляции на следующей неделе

На этой неделе чиновники ФРС были в своих рядах, чтобы высказать свое мнение о состоянии экономики США и их взглядах на инфляцию, а также на ставки. Интересно, что фактическое заявление ФРС после двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) не вызвало положительной реакции рынка, по мнению ФРС. Затем это произошло из-за сильного удара NFP и очень обнадеживающих данных PMI в сфере услуг, чтобы привести ожидания рынка в соответствие с ожиданиями ФРС. Теперь мы видим, что рынок ожидает окончательную ставку на уровне 5,1% — именно то число, которое указано на декабрьском точечном графике ФРС.

Подразумеваемые вероятности процентных ставок через фьючерсы на федеральные фонды

Источник: refinitiv, подготовлено Ричардом Сноу.

Рынки ждут следующего катализатора: ИПЦ США

Глядя на ценовое движение DXY, становится ясно, что участники рынка не соблюдают его, так как участники рынка ожидают данных CPI США на следующей неделе во вторник. Не секрет, что как общая, так и базовая инфляция продемонстрировали обнадеживающий дезинфляционный импульс, и рынки обрадовались простому упоминанию об этом в заявлении FOMC.

На техническом фронте DXY, похоже, нашел поддержку на 50%-ном откате от основного роста, охватывающего период с конца 2021 по конец 2022 года, поскольку дальновидные рынки начали оценивать вероятность будущего снижения ставок. Другим сильным компонентом распродажи стало сужение разницы в доходности евро и США по мере того, как США приближаются к концу цикла повышения процентной ставки, в то время как ЕЦБ обнаружил новую мотивацию для агрессивного продвижения, поддерживая евро, в то время как доллар ослабевает. Повышение ставок, как правило, повышает стоимость местной валюты.

Недельный график DXY с дифференциалом доходности облигаций США (US10Y-DE10Y) фиолетовым цветом

Источник: Трейдингвью

Следующая область интереса находится около уровня 103, максимума марта 2020 года. Если доллар удержится здесь, это может быть поверхностной победой, учитывая текущие дезинфляционные тенденции, которые предполагают, что мы увидим еще один обнадеживающий отпечаток индекса потребительских цен, что приведет к более мягкому доллару.

Недельный график корзины доллара США (DXY)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Дневной график демонстрирует интересную модель следования простой скользящей средней (SMA) 50, которая поддерживает доллар на пути вверх и ограничивает рост DXY на пути вниз. Ценовое движение за последние 4 сессии удобно устроилось ниже скользящей средней, где цены остаются ограниченными, консолидируясь перед довольно важным значением индекса потребительских цен.

После этого 50 SMA остается динамическим сопротивлением с максимумом предыдущего колебания 105,60. Индикатор MACD предполагает, что продолжение роста остается возможным, в то время как RSI (фиолетовый) находится далеко от уровней перекупленности. Тем не менее, пробой уровня 103 снова указывает на поддержку на уровне 101,30, а затем на психологическом уровне 100.

Дневной график корзины доллара США (DXY)

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Выступление ФРС и настроения США в отношении Dockett Today

Можем ли мы наблюдать пик оптимизма, поскольку ожидается, что опрос настроений в Мичигане в США стабилизируется около 65? Помимо этого отчета, у нас есть еще два выступления видных членов ФРС в завершение недели, за которыми следует следить в преддверии отчета по индексу потребительских цен во вторник.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DailyFX.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX