💬 Что консультанты должны знать о биткойнах и инфляции

Что консультанты должны знать о биткойнах и инфляции

Когда дело доходит до чего-то столь сложного, как экономика, как мы, люди, думаем, что можем так аккуратно управлять всем? Точечные графики, прогнозные ожидания, сужение и изменение ставок — когда группа людей, например, в Федеральной резервной системе США, пытается управлять экономикой, результатом часто является ошибка за ошибкой. Правда в том, что никто не знает наверняка, и все строят догадки о будущем.

Например, в США создание новых денег, измеряемое показателем M2 ФРС, увеличилось с 5 % в годовом исчислении в начале 2000-х годов до 18 % в годовом исчислении с 2020 года. Это повлияло на самую высокую инфляцию, которую мы когда-либо видели. наблюдается с начала 1980-х годов.

Эта статья впервые появилась в Crypto for Advisors, еженедельном информационном бюллетене CoinDesk, посвященном криптографии, цифровым активам и будущему финансов. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать его каждый четверг.

По данным Zillow, цены на жилье выросли на 19,3% за 12 месяцев, закончившихся 30 ноября. (Это произошло после рекордного 2020 года с самым высоким ростом цен с 2005 года.) Цены на автомобили выросли на 13,2% в 2021 году, а уровень запасов колеблется на рекордно низком уровне. Цены на говядину, свинину и курятину в 2021 году выросли примерно на 26 %, 19 % и 15 % соответственно. Таким образом, независимо от того, куда вы смотрите и что потребляете, жизнь становится дороже.

Но что, если бы существовал лучший способ с точностью и уверенностью узнать будущее предложение денег, и его нельзя было бы изменить? Частные лица и предприятия могли бы лучше прогнозировать будущее и планировать, потому что ценовые сигналы в экономике не будут искажаться. Именно здесь на сцену выходит биткойн.

В предыдущих статьях этого информационного бюллетеня я писал о биткойне как об инструменте сбережений, использующем стратегию усреднения стоимости в долларах, и о том, как биткойн может играть роль в портфеле. Здесь я подробно расскажу, как биткойн может быть средством сбережения, позволяющим избежать негативного влияния инфляции на фиатные деньги, такие как доллар США.

Почему фиксированное предложение биткойнов выгодно

Биткойн занимает особое место в более широкой криптовалютной экосистеме. Девяносто процентов всех биткойнов, когда-либо существовавших, были добыты. Ожидается, что 95 процентов будут добыты к марту/апрелю 2026 года, а вся сумма — максимум 21 миллион биткойнов — к февралю 2140 года. Когда математика и код лежат в основе денежной системы, а не люди, это позволяет больше уверенности в будущем и долгосрочных последствиях. Математика и код не зависят от политической партии, программ или других факторов. Правила есть правила, которые выполняются изо дня в день.

Текущая инфляция в сети Биткойн составляет 1,77%, и она снижается. Человек может знать, что если он купит биткойн, он с уверенностью сохранит богатство на будущее, поскольку никто не сможет обесценить или создать новый биткойн. Причина заключается в структуре стимулов, созданной для майнеров, держателей биткойнов и самой сети. Биткойн с лимитом в 21 миллион монет обладает преимуществами доверия к системе с фиксированными правилами, которую можно модернизировать, но которая остается неизменной.

Биткойн и покупательная способность

Цель денег — позволить экономить продукцию для будущего потребления. Хранение наличных денег сегодня в условиях инфляции для клиента — это гарантированный рецепт потери покупательной способности, в то время как для биткойнов на протяжении многих лет было верно обратное. Деньги должны иметь спрос, чтобы иметь ценность. Согласно недавнему отчету Grayscale, 25% инвесторов с активами на сумму 10 000 долларов и более владеют биткойнами. (Примечание редактора: оттенки серого принадлежат Digital Currency Group, материнской компании CoinDesk.) По словам Glassnode, спрос на биткойн растет, как и онлайн-аналитика, поскольку все больше и больше организаций начинают владеть биткойнами.

Итак, в мире с запутанными и запутанными финансовыми рынками такая прозрачная и открытая базовая денежная система, как сеть Биткойн, меняет правила игры. На мой взгляд, те последователи, которые сегодня переводят богатство в биткойн, будут вознаграждены. Они смогут сохранить ценность, которую они создали сегодня, в будущем, позволяя их потреблению оставаться постоянным или расти. Для сравнения, тем, кто отстает, для достижения той же цели потребуется больше сберегать и хранить больше денег.

При распределении активов существует термин, называемый сопоставлением обязательств. Сопоставление обязательств — это инвестиционная стратегия, которая сопоставляет будущие продажи активов и потоки доходов со сроками ожидаемых будущих расходов. Биткойн берет эту концепцию и переворачивает ее с ног на голову, позволяя совмещать цели. Чем дольше цель находится в будущем, тем лучше биткойн для сбережений для этой цели, как я ранее объяснял об усреднении стоимости биткойнов и долларов.

Вы не знаете, сколько долларов будет создано с настоящего момента до пяти лет, но я могу с уверенностью сказать вам, сколько новых биткойнов будет выпущено. Что, на ваш взгляд, будет надежнее? Актив, производство которого стоит 0 долларов, с неограниченным предложением, или актив с известными правилами, сетью яростных сторонников и стоимостью, связанной с созданием новых единиц? Мы живем в мире, где доллары и биткойны сосуществуют, и это не решение по принципу «все или ничего».

Как биткойн может помочь клиентам в долгосрочной перспективе

Как финансовый консультант, я считаю, что роль и цель распределения активов заключается в том, чтобы помочь снизить риски и обеспечить достижение результатов и целей клиента. Сегодня почти все клиенты думают о слове «инфляция» и о том, что с этим делать.

По моему мнению, биткойн — это средство, которое помогает облегчить эти опасения клиентов, позволяя их сбережениям расти в цене. В мире, полном неопределенности, деньги, создание которых ничего не стоит, представляют собой проблему. Откладывать на цели как никогда сложно, а инфляция делает жизнь дороже.

Но биткойн открывает дефляционное будущее, в котором человек может создавать стоимость, получать деньги и хранить ее на будущее, когда это необходимо, что позволяет вкладчикам лучше наслаждаться плодами своего труда. Это изменение позволяет клиентам быстрее достигать этих жизненных целей — и все это благодаря открытой денежной сети биткойн.