💬 Приближаются CBDC — и почему вам следует беспокоиться

Приближаются CBDC — и почему вам следует беспокоиться

Цифровые валюты центрального банка (CBDC) появятся — и раньше, чем вы думаете. В октябре этого года Банк международных расчетов (БМР) объединил свои усилия с Денежно-кредитным управлением Гонконга, Банком Таиланда, Народным банком Китая и Центральным банком Объединенных Арабских Эмиратов для проведения экспериментальных коммерческих трансграничных валютных операций. на основе CBDC.

Эта последняя новость последовала за стремительным развитием CBDC по всему миру. По данным CBDC Tracker Атлантического совета, 114 стран активно изучают или внедряют цифровую валюту центрального банка — по сравнению с 35 странами менее трех лет назад — при этом лидирует Азиатско-Тихоокеанский регион. Помимо Гонконга и Таиланда, CDBC также находятся в стадии разработки или пилотной фазы в Индии, Японии, Сингапуре, Австралии, Южной Корее, Индонезии, Камбодже и Малайзии. Материковый Китай, который начал разработку цифрового юаня еще в 2014 году и теперь имеет самую передовую CBDC для крупной экономики, уже видел, как его e-CNY использовался в более чем 360 миллионах транзакций на сумму 100 миллиардов юаней (13,9 миллиарда долларов США) и больше. более 5,6 млн продавцов в настоящее время принимают в качестве оплаты поддерживаемую государством цифровую валюту.

Некоторые могут подумать, что это повод для радости, поскольку это, по-видимому, свидетельствует о том, что финансовые власти в Азиатско-Тихоокеанском регионе и за его пределами видят ценность цифровых активов, возможно, даже считая их жизнеспособной основой для финансовых услуг. Если это правда, то это действительно будет означать реальный прогресс.

Однако, хотя то, что финансовый истеблишмент серьезно относится к цифровым активам, является долгожданным событием, CBDC на самом деле несовершенны. Но прежде чем мы рассмотрим, почему, полезно сначала спросить, почему центральные банки вдруг так заинтересовались CBDC, когда не так давно криптовалюта любой масти считалась анафемой.

Если вы прислушаетесь к центральным банкам, все причины, приведенные для CBDC, очень логичны и обнадеживают. Некоторые из упомянутых факторов внедрения включают в себя такие варианты использования, как более эффективные платежи, более быстрые трансграничные транзакции и сохранение конфиденциальности платежей. Но разве это вся история?

Дело в том, что эти драйверы стоимости известны почти столько же, сколько существует Биткойн. И хотя возможно, что они только сейчас привлекли внимание центральных банков, более вероятно, что они являются лишь частью истинной мотивации банков. В конце концов, одна из главных ролей центральных банков — вселить уверенность в финансовую систему. Вполне возможно, что официальные объявления о CBDC делаются в большей степени с прицелом на укрепление доверия потребителей и бизнеса к новой технологии.

Более вероятным объяснением внезапного всплеска CBDC является реакция на текущую макроэкономическую нестабильность. Поскольку фиатные валюты испытывают трудности во всем мире, центральные банки в отчаянии обращаются к CBDC. Неудивительно, например, что Турция с 80-процентной инфляцией (и растущей) была одной из первых за пределами Китая, запустивших CBDC, запуск которой запланирован на конец этого года. Поскольку традиционная денежно-кредитная политика терпит неудачу, CDBC рассматриваются как возможная альтернатива.

Проблема в том, что CBDC не являются правильным ответом на растущие проблемы фиатных денег. Во-первых, мы не знаем, насколько успешно банки будут укреплять доверие потребителей к валюте. Сегодня центральные банки уверяют нас, что CBDC будут дополнять наличные деньги и деньги коммерческих банков, но нетрудно представить сценарий, в котором правительства навязывают CBDC населению посредством частичного или полного устаревания наличных денег и коммерческих депозитов.

Фактически, мы можем наблюдать, как безналичная повестка дня уже навязывается жителям Нигерии, страны, где CBDC была запущена в октябре 2021 года. Недавно власти Нигерии объявили, что снятие наличных в банкоматах будет ограничено всего 100 000 нигерийских найр (около 225 долларов США). ) в неделю, и старые банкноты станут устаревшими, а на обмен старых банкнот на новые останется всего несколько месяцев.

В руках злонамеренного или заблуждающегося государства CBDC могут слишком легко стать мощными инструментами контроля, принуждения и наблюдения. Именно к этим потенциальным последствиям принятия CBDC мы должны быть особенно внимательны.

CBDC несут с собой ряд функций, которые могут быть интересны авторитарным режимам, не в последнюю очередь предоставляя эмитенту прямой контроль над национальной цифровой валютой. Этот контроль позволяет государствам по своему желанию вводить отрицательные процентные ставки или даже собирать налоги непосредственно со счетов людей.

С CBDC финансовая система также может использоваться в качестве механизма, с помощью которого можно шпионить за гражданами и подвергать их цензуре. Открывая прямые розничные счета в центральном банке, режим может легко заморозить средства надоедливых граждан до тех пор, пока они не будут вести себя желаемым образом. Такие действия могут не ограничиваться странами, которые чаще всего ассоциируются с авторитаризмом — давайте не будем забывать, что либеральная демократия Канады использовала чрезвычайные полномочия, чтобы заморозить финансовые активы дальнобойщиков, участвующих в протестах против мандатов на вакцину против Covid-19.

CBDC позволяют правительствам слишком легко применять санкции к отдельным лицам и группам. Это не что иное, как шаг назад к советским временам государственного контроля. Это полностью контролируемая, полностью централизованная система, управляемая центральным плановым комитетом совета управляющих центрального банка, и модель, которую слишком легко использовать для подавления прав человека.

CBDC являются антитезой Биткойну, который был разработан для децентрализации финансовой системы, чтобы предоставить людям финансовую независимость и защитить их от злоупотреблений со стороны государства. Биткойн предназначен для повышения устойчивости к цензуре и предоставления людям средств для совершения транзакций в любом месте и в любое время. В отличие от CBDC, биткойн также является настоящим средством сбережения, позволяющим сохранять покупательную способность.

Прежде чем центральные банки Азиатско-Тихоокеанского региона и остального мира зайдут слишком далеко в оценке жизнеспособности CBDC и разработке основ для их тестирования и развертывания, человечеству необходимо сделать паузу и подумать, действительно ли CBDC являются тем, чем является мир. находясь в поиске.

В нынешней финансовой системе, основанной на олигополии коммерческих банков, много проблем, и ясно, что эту систему необходимо изменить. Тем не менее, CBDC добьются успеха только как средство, позволяющее правительствам-мошенникам еще более внимательно вглядываться в мелочи нашей жизни, отслеживать и пресекать деятельность, которая считается нежелательной, и ограничивать возможности людей для независимой экономической жизни. Это слишком высокая цена за любую денежную стабильность, которую CBDC может принести или не принести.