✏ PayPal: все, что вам нужно знать перед получением прибыли от покупки акций PayPal

PayPal: все, что вам нужно знать перед получением прибыли от покупки акций PayPal

В начале следующего месяца PayPal (PYPL) представит финансовые результаты за 4 квартал 2021 года, и после снижения ожиданий в прошлом квартале Брайан Кин из Deutsche Bank ожидает, что гигант цифровых платежей продемонстрирует «устойчивый рост».

Аналитик ожидает, что благодаря росту TPV на ~ 24% в годовом исчислении PYPL обеспечит рост выручки на ~ 12,9% и прибыль на акцию на 1,12 доллара.

Тем не менее, Кин не предвидит никаких неожиданных фейерверков. «Учитывая последние квартальные тенденции в eComm, продолжающиеся проблемы с цепочками поставок, дельта/омикрон и встречные ветры eBay, мы снова видим относительно ограниченный потенциал роста в этом квартале», — сказал 5-звездочный аналитик.

Глядя на ежемесячные тенденции пользователей PayPal, ожидаемые результаты Кина выглядят примерно так же, как и действия за квартал. Количество уникальных посетителей (UV) выросло на 14% последовательно с 676,8 млн до 769 млн, что на 11% выше показателя за тот же период прошлого года.

Заглядывая в 1 квартал 22 года, аналогично 4 кварталу 21 года, учитывая «более сложные конкуренты», но компенсируемые «сдерживанием встречных ветров eBay», Кин считает, что PayPal «потенциально» приведет к росту выручки от cc примерно на 12 -14%.

Это, однако, «должно обозначить дно, поскольку темпы роста стабилизируются и начнут снова ускоряться». Фактически, Кин ожидает, что к 4 кварталу 2022 года рост выручки увеличится до 20% по сравнению с прошлым годом, а прибыль на акцию потенциально уменьшится. 2022 г. на 25%. Это связано как с более простыми композициями, так и с добавлением «скромного дополнительного импульса» из Super App.

В сентябре компания запустила первую версию Super App, в которой такие услуги, как BNPL и криптовалюта, сочетаются с «новыми продуктами», включая высокодоходные сбережения, инструменты для покупок в приложении, сделки, вознаграждения и оплату счетов. В ближайшие месяцы функции приложения будут расширены за счет введения дополнительных инвестиционных возможностей, новых процессов покупок в Интернете и в магазине, а также «улучшенных возможностей бренда PYPL». Компания также недавно объявила, что рассматривает возможность возможно добавление собственной стабильной монеты.

Итак, для PayPal нас ждут интересные времена, но что все это значит для инвесторов? Кин подтвердил рекомендацию «Покупать», придерживаясь целевой цены в 260 долларов. Инвесторы рассчитывают на 12-месячную доходность в размере 36%, если прогноз сработает, как планировалось.

Цель Кина практически соответствует средней цели Улицы, которая в настоящее время составляет 260,94 доллара. Из 33 обзоров аналитиков, опубликованных за последние 3 месяца, в 26 говорится «Покупать», в 6 — «Держать», а в 1 — «Продавать».