💬 Золотые быки выглядят усталыми после сильного набега в 2023 году

Золотые быки выглядят усталыми после сильного набега в 2023 году

Золото (XAU/USD) Цена, графики и анализ

Цены на золото остаются ниже ключевого психологического уровня сопротивления в $2000 за унцию в среду в ожидании известий от Федеральной резервной системы США, которая доминирует на этом рынке, как и на всех остальных. Однако есть некоторые признаки того, что длительное ралли металла сходит на нет, и этот вопрос наверняка будет пересмотрен после того, как ФРС выскажет свое мнение.

Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на четверть базисного пункта. Но суть события, вероятно, будет заключаться в том, насколько близко комментарий председателя Джерома Пауэлла согласуется с мнением рынков о том, что перед длительным перерывом грядет еще один такой рост, а затем, возможно, и умеренное снижение стоимости заимствований.

Более высокие процентные ставки должны плохо сказываться на золоте. Как недоходный актив, можно ожидать, что он будет плохо себя вести, когда «безрисковые» ценные бумаги, такие как казначейские облигации США, предлагают более высокую перспективу доходности. Однако с ноября золото пользуется спросом, несмотря на более высокие ставки. Между опасениями рецессии во многих крупных экономиках, продолжающейся войной в Украине и все еще безудержной инфляцией этого более чем достаточно, чтобы укрепить традиционное убежище золота.

Спрос на золото остается сильным

Сообщается, что этот предполагаемый статус убежища стал причиной высокого спроса на золото, наблюдаемого с конца прошлого года. Всемирный совет по золоту заявил, что годовой спрос на золото вырос на 18% в 2022 году до 4714 тонн. Это самый высокий тоннаж с 2011 года. Увеличение было вызвано тем, что WGC назвал «колоссальными» покупками центрального банка, а также высоким спросом со стороны розничных инвесторов.

Цены на золото также демонстрировали трехмесячный рост подряд, в основном благодаря более мягкому доллару и ставкам на то, что основная часть повышения процентных ставок в США сейчас далеко позади.

Технический анализ цен на золото

Диаграмма составлена ​​Дэвидом Коттлом с использованием TradingView

Широкий торговый диапазон, наблюдавшийся во вторник, был важен для золота, так как он поднял цены ниже линии восходящего тренда, которая ранее оставалась неизменной с минимумов начала ноября прошлого года.

Однако все покупают наверняка, что ожидание решения ФРС снизит активность, и, в любом случае, учитывая, что с тех пор золото, по сути, было односторонней бычьей ставкой, некоторая консолидация, вероятно, является очень хорошей вещью даже для быков. точка зрения.

Пока эта консолидация происходит выше даже первой коррекции Фибоначчи роста от минимумов ноября до пиков конца января, у быков, вероятно, не будет особых причин для беспокойства. Этот откат составляет 1869,29 доллара, что значительно ниже текущего рынка и уровня, который не использовался с 9 января.

Тем не менее, цена должна будет использовать эту платформу, чтобы стабильно возвращаться к пику 25 января в 1947,22 доллара, прежде чем можно будет попытаться вернуться к вершине марта прошлого года выше 2000 долларов.

Данные о настроениях трейдеров IG, к сожалению, бесполезны в качестве ориентира. В 10:30 по Гринвичу в среду соотношение быков и медведей было ровно 50/50.

Однако долгосрочный тренд по золоту выглядит гораздо менее двусмысленно бычьим. Цены остаются намного выше линии восходящего тренда, которая уходит корнями в 2006 год.

Это говорит о том, что цены могут упасть до 1400 долларов, не нарушив основной восходящий тренд. Действительно, текущая рыночная структура, похоже, делает тест на повышение выше 2000 долларов гораздо более вероятным краткосрочным прогнозом для желтого металла.

-- Дэвид Коттл для DailyFX