🗯 Перспективы USD, S&P 500: как формируются рисковые активы и USD в преддверии FOMC?

Перспективы USD, S&P 500: как формируются рисковые активы и USD в преддверии FOMC?

USD, анализ S&P 500 до заседания ФРС

• Акции США и доллар США узнают о своей судьбе на сегодняшнем заседании FOMC

• Анализ S&P 500 до заседания FOMC: складываются бычьи технические сигналы

• Корзина доллара США в преддверии заседания ФРС: Консолидация начинается

• Анализ в этой статье использует графические модели и ключевые уровни поддержки и сопротивления. Для получения дополнительной информации посетите нашу обширную образовательную библиотеку

Рискованные активы и устойчивый доллар узнают о своей судьбе сегодня

Доллар США и рисковые активы, такие как S&P 500, в последнее время показали очень разные результаты. Доллар, как и доходность казначейских облигаций США, демонстрирует неуклонное снижение, поскольку ожидания процентной ставки снизились в ожидании фактического снижения ставки в конце этого года. С другой стороны, высокотехнологичный Nasdaq 100 продемонстрировал одно из самых впечатляющих начал года за более чем два десятилетия, поднявшись на 11%, в то время как S&P 500 вырос на солидные 6,2%. Как бы вы его ни сократили, результат решения ФРС по ставке и пресс-конференции, скорее всего, остановит один из этих активов.

Если ФРС продолжит настаивать на своей ястребиной позиции в отношении повышения ставок, несмотря на явные признаки дезинфляции, рынкам, возможно, придется пересмотреть ставки в долларах в сторону повышения. Достаточно сильное сообщение может свести на нет рыночную оценку снижения ставки в конце этого года, что, вероятно, повысит доходность облигаций и доллар США за счет высоко летающих акций. Другой результат, признание ФРС в том, что инфляция показывает явные признаки ослабления, скорее всего, будет воспринят участниками фондового рынка, поддерживая бычий рост S&P 500 за счет доходности казначейских облигаций США и, в конечном итоге, доллара.

S&P 500 Pre-FOMC анализ: складываются бычьи технические сигналы

S&P 500 поднялся над зоной сопротивления, состоящей из слияния 38,2% коррекции Фибоначчи движения с 2020 по 2022 год, а также 23,6% коррекции основного движения 2022 года. Индексу, наконец, удалось пробиться и удержаться выше долгосрочной линии тренда, и он даже протестировал линию тренда в качестве поддержки, прежде чем продолжить рост вчера.

Прежде чем зона сопротивления окажется в фокусе (место слияния 23,6% и 50% коррекции Фибоначчи), необходимо будет преодолеть предыдущий декабрьский максимум 4110. Дальнейшей поддержкой бычьего ценового движения является золотой крест простых скользящих средних 50 и 200, а также восходящий импульс, показанный MACD. В случае, если ФРС будет воспринята как ястребиная, движение вниз может быть довольно резким, учитывая подъем, основанный на более благоприятной экономической конъюнктуре. Поддержка линии тренда — это ближайший уровень, на который стоит обратить внимание, а 3950 не за горами.

Дневной график S&P 500 (E-Mini Futures) с золотым крестом

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Долларовая корзина США в преддверии заседания FOMC: начинается консолидация

Доллар США через корзину долларов США движется вниз, но все еще находится в полосе консолидации, которая естественным образом сформировалась в преддверии важной недели в экономическом календаре. Согласно последним данным CoT, крупные хедж-фонды и институциональные управляющие капиталом по-прежнему имеют чистые короткие позиции по доллару, что говорит о том, что все еще существует мнение, что доллар может быть продан дальше.

Ближайшее сопротивление находится на максимуме марта 2020 года в 103, а 101,30 — это область, в которой стоит ожидать продолжения медвежьего движения.

Дневной график корзины доллара США показывает консолидацию в преддверии решения FOMC

Источник: TradingView, подготовлено Ричардом Сноу.

Данные по занятости и производству в США в преддверии главного события: FOMC

Как будто на этой неделе не было достаточно важных данных, трейдерам все еще нужно следить за производственными данными PMI после того, как данные о занятости в частном секторе ADP разочаровали в сторону снижения. Можем ли мы увидеть аналогичный результат с пятничными данными NFP после недавних сокращений технических рабочих мест?

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DailyFX.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX