💬 Прогноз цены на золото: XAU/USD колеблется около $1920, трейдеры готовятся к решению ФРС США

Прогноз цены на золото: XAU/USD колеблется около $1920, трейдеры готовятся к решению ФРС США

Цена на золото торгуется в основном в боковом диапазоне из-за подготовки инвесторов к заседанию Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США (FOMC), которое начнется во вторник. По оценкам большинства аналитиков, Федеральная резервная система США (ФРС) повысит ставки на 25 базисных пунктов, хотя они будут искать сигналы о будущих заседаниях. Таким образом, XAU/USD обменивается по цене 1928,45 доллара за тройскую унцию на момент написания.

ВВП США в четвертом квартале поддерживает решение ФРС подняться на 25 базисных пунктов

Уолл-стрит открылась разнонаправленно в преддверии важной для экономики США недели. Данные прошлой недели, во главе с отчетом о расширенном валовом внутреннем продукте (ВВП) за четвертый квартал, составили 2,9%, что выше оценок в 2,6% в квартальном исчислении, что свидетельствует о сильной экономике. Тем не менее, он замедлился по сравнению с 3,2% в третьем квартале, что также подтверждается данными Министерства торговли США (DoC). Тем не менее, финансовые аналитики заложили в цену повышение ставки на 25 базисных пунктов по отношению к ставке Федерального фонда США (FFR).

Еще одна причина, которая оправдывает шаги меньшего размера, — это инфляция. Предпочтительный показатель инфляции ФРС, основные личные потребительские расходы США (PCE), составил 4,4% в годовом исчислении, что соответствует оценкам, но ниже ноябрьских 4,7%. Инфляция снижается четыре месяца подряд, что поддерживает некоторых представителей ФРС, заявляющих о необходимости снизить темпы повышения ставок, но подчеркивающих, что в 2023 году снижения не предвидится.

Кроме того, инфляционные ожидания, о которых сообщил опрос Мичиганского университета (UoM), показали, что американские потребители предполагают, что повышенные цены упадут. Инфляция через год ожидается на уровне 3,9%, а на 5-летнем горизонте она снизится с 3% до 2,9%. Индекс потребительских настроений также улучшился с 59,7 до 64,9 в январе.

На этом фоне пауза ФРС в цикле ужесточения может повысить спрос на золото. Кроме того, если доходность казначейских облигаций США начнет снижаться, это подорвет доллар США и укрепит XAU/USD, который может подняться к отметке в 2000 долларов.

На момент написания статьи доходность казначейских облигаций США выросла на три базисных пункта (б.п.) и достигла 3,535%, в то время как доллар почти не изменился. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине аналогов, вырос на 0,01% до 101,930.

Движение цены XAU/USD остается сдержанным из-за фундаментальных причин. Достигнув максимума на уровне 1949,16 доллара, в прошлую пятницу золото упало до 1916,72 доллара, и цены остаются в диапазоне 1920-35 долларов. Кроме того, осцилляторы, такие как индекс относительной силы (RSI) и скорость изменения (RoC), немного смещены в сторону понижения, но RSI все еще находится на бычьей территории.

Если XAU/USD продолжит рост выше верхней границы диапазона, следующей остановкой будет максимум с начала года на уровне 1949,16 доллара, за которым следует психологический уровень в 2000 долларов. С другой стороны, прорыв уровня поддержки XAU/USD приведет к падению желтого металла до 1900 долларов, за которым последует 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) на уровне 1899,75 доллара, а затем минимум 18 января на уровне 1896,74 доллара.