💬 Акции AMD: лучший выбор на 2023 год

Акции AMD: лучший выбор на 2023 год

Несмотря на сложный фон 2П22, что отразилось на инвентаризации ПК, компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) довольно хорошо справилась с пересеченной местностью.

Аналитик Mizuho Виджай Ракеш считает, что в преддверии отчета о доходах чип-гиганта за четвертый финансовый квартал (31 января) результаты за весь 2022 год должны показать рост на 43% по сравнению с прошлым годом, чему способствуют сильные показатели центра обработки данных (DC), который Ракеш видит рост на 60% выше в годовом исчислении. Это будет означать «значительно лучшую» производительность, чем у конкурента Intel с его DC «потенциально стабильным» в годовом исчислении.

Фактически, после проблем с ПК в сентябрьском квартале, которые привели к потере доли Intel, AMD, похоже, вернула свою долю в четвертом квартале, а рост процессоров Ryzen 7000 для настольных ПК привел к росту. И хотя в отношении ПК компания ожидает еще один мягкий год вперед (потенциально снижение на 5-10% в годовом исчислении), Ракеш считает, что AMD «хорошо позиционируется с новыми продуктами Ryzen и долгосрочными тенденциями в играх для ПК».

Двигаясь вперед в другом месте, 5-звездочный аналитик считает, что AMD «выиграла от увеличения доли рынка серверов и должна продолжать видеть хорошие темпы роста в 2023E со своей долгожданной 5-нм линейкой продуктов Genoa». 5-нм Genoa — новая линейка серверных процессоров — должна обеспечить «значительный попутный ветер» по сравнению с Intel, учитывая тот факт, что ее «конкурентное» 10-нм++ предложение Sapphire Rapids не будет расти до 2H23E. Кроме того, во второй половине года ожидается запуск 5-нанометрового процессора Bergamo, оптимизированного для облачных вычислений.

И хотя сделка с Xilinx, которая была закрыта в начале 2022 года, должна оказаться лишь «нейтральной» для доходов, ее запланированная дорожная карта вычислений FPGA является «дополнением» к дорожной карте процессоров AMD.

Наконец, касаясь недавнего объявления об уходе на пенсию финансового директора Девиндера Кумара, сыгравшего важную роль в сильном росте AMD, Ракеш успокаивает опасения инвесторов, отмечая, что преемник Джин Ху имеет не только инженерный опыт, но и работал финансовым директором Marvell с 2016 года. «солидный опыт финансового директора».

Основываясь на вышеизложенном, Ракеш называет AMD своим лучшим выбором на 2023 год и рекомендует покупать. Вдобавок к этому 5-звездочный аналитик устанавливает целевую цену на AMD в размере 95 долларов, что предполагает потенциал роста на 26%. (Чтобы посмотреть послужной список Ракеша, нажмите здесь)

Большинство аналитиков разделяют то же мнение; консенсус-рейтинг акций «Сильная покупка» основан на 18 покупках против 6 удержаний. Прогноз предусматривает 12-месячный прирост в размере ~ 13%, учитывая, что средний целевой показатель составляет 85,09 доллара. (См. прогноз акций AMD)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.