💬 Криптовалютная оттепель может быть преждевременной, но консультанты должны готовиться к концу зимы

Криптовалютная оттепель может быть преждевременной, но консультанты должны готовиться к концу зимы

Дни постепенно становятся длиннее, за окном поют птицы, а цена биткойна впервые за несколько месяцев достигла 23 000 долларов. Может ли это предвещать конец крипто-зимы?

Как человек, проживший много лет в северных краях, я со здоровым скептицизмом отношусь к ранним признакам конца зимы. Как раз в тот момент, когда вы думаете, что зима закончилась, дует сильный шторм и засыпает город снегом на один день. Тем не менее, есть несколько финансовых активов, которые превзошли рост большинства крипто-токенов на 25% или около того за последние недели, и спекулятивный пыл начинает возвращаться.

Вы читаете Crypto for Advisors, еженедельный обзор цифровых активов и будущего финансов для финансовых консультантов. Подпишитесь здесь, чтобы получать рассылку каждый четверг.

По словам Стива Гёке, главного операционного директора Khelp Financial, для консультантов это, скорее всего, означает, что у клиентов появится еще больше вопросов о криптовалютах.

«Если у RIA нет стратегии, консультант в конечном итоге предложит клиентам пойти в какое-нибудь место, такое как Coinbase, чтобы инвестировать свои активы самостоятельно», — сказал Гёке. «Как фидуциарию этого недостаточно. Мы не можем просто сказать людям, чтобы они бросали свои деньги вслепую туда или сюда. Мы должны дать им пару альтернатив».

Khelp Financial — это RIA, основанная как аутсорсинговое крипторешение для финансовых консультантов. Концепция основана на том факте, что быстро развивающееся, глубокое и широкое пространство цифровых активов может быть слишком большим для всех консультантов, чтобы изучить его и дать рекомендации в ближайшей перспективе. Поэтому Khelp планирует, что его модель станет советником для 1–5% клиентских портфелей, выделенных для криптовалют.

Почему от 1% до 5%?

Существует много разных мнений о том, какой процент инвестиционного портфеля следует выделить на криптовалюту, но важна безопасность.

«Иногда волатильность имеет смысл в небольшом проценте от распределения портфеля», — сказал Гёке. «Я не думаю, что имеет смысл иметь более 5% портфеля в этом классе активов».

Подробнее: Сколько криптовалюты должно быть в портфеле?

Имейте в виду, что глобальные активы индустрии управления активами превысили отметку в 112 триллионов долларов в 2021 году, согласно прошлогоднему отчету Boston Consulting Group, что означает, что управление активами потенциально может принести цифровым активам 5 триллионов долларов или более.

Khelp предлагает крипто-инвестиционные решения в виде отдельно управляемых счетов (SMA) и крипто-хедж-фонда.

«Все активно управляется», — сказал Гёке. «Динамика рынка немного изменилась после провалов Celsius, Voyager и FTX, но мы думаем, что рынок все равно будет. Мы не думаем, что класс активов исчезнет».

Гёке отмечает, что, за одним исключением, Terra, все сбои цифровых активов в прошлом году произошли в сфере централизованных игроков, таких как Celsius Network, Voyager Digital и FTX.

«Блокчейн не дал сбоев», — сказал он. «Все эти контракты по-прежнему работали эффективно, и технология, лежащая в основе всех этих активов, была эффективной, но сбои централизованных организаций могут повлиять на цены этих активов, поскольку не было проблем с технологией, которая ими управляет».

Пробел в знаниях

Но традиционные финансы, в том числе индустрия управления капиталом, страдают от пробела в знаниях, когда речь идет о цифровых активах. Инвесторы — особенно молодые и новые инвесторы — часто вступают в консультационные отношения, зная о криптовалютах и ​​даже невзаимозаменяемых токенах (NFT) гораздо больше, чем их финансовый консультант.

«Я думаю, что инвесторы изучают терминологию, но большинство людей на самом деле не понимают многих технологий, в которые они инвестируют, они просто понимают конечную цель», — сказал Гёке.

Например, консультант или клиент может наткнуться на токен, поддерживающий новый метод оплаты на основе блокчейна, который очищается за 10 секунд, что намного быстрее, чем в среднем за два дня для кредитных карт. Хотя легко понять ценность более быстрого расчета платежей, нет необходимости понимать, как именно работает блокчейн.

Прочитайте больше: Две организации, занимающиеся аттестацией консультантов, высказывают свое мнение о крипто

Но сколько именно нужно знать финансовому консультанту?

Как минимум, консультанты должны быть в состоянии объяснить, почему от 1% до 5% клиентского портфеля должны быть в цифровых активах, по словам Гёке, и как эти активы могут храниться у консультанта через отдельно управляемую учетную запись (SMA). или с аутсорсинговой службой, такой как Khelp Financial.

«Мы по-прежнему хотим, чтобы консультанты — наши клиенты — хотя бы понимали, как об этом говорить», — сказал Гёке. «Мы даже не претендуем на звание полноценных экспертов. Тем не менее, это важно, потому что, если у вас есть клиент, и он находится на более молодой стороне, у него, вероятно, будет криптовалюта где-то в их портфеле, независимо от того, продал ли его консультант или нет».

Полезность и ценность

Еще одно важное соображение заключается в том, что консультанты должны подчеркивать долгосрочную жизнеспособность технологии блокчейна и самих криптовалют.

Хотя рынок по-прежнему очень спекулятивен, и есть несколько монет, не имеющих реальной ценности, которые привлекают много заголовков, цифровые активы следует воспринимать всерьез как инвестиционные возможности.

«Иногда мы используем подход B2C», — сказал Гёке. «У меня есть клиент, который инвестирует напрямую в компанию, создающую что-то на блокчейне. Поскольку они делают традиционные прямые инвестиции, их капитал будет заблокирован на пять-семь лет. Тем не менее, вы можете использовать тот же инвестиционный подход с монетой или токеном, но в итоге получить аналогичные инвестиционные характеристики с гораздо большей ликвидностью».

Узнайте больше о Consensus 2023, самом продолжительном и самом влиятельном мероприятии CoinDesk, которое объединяет все стороны криптографии, блокчейна и Web3. Перейдите на консенсус.coindesk.com, чтобы зарегистрироваться и купить пропуск прямо сейчас.