💬 Акции Broadcom: интригующая стоимость после «обвала чипов» от 2022-01-12

Акции Broadcom: интригующая стоимость после «обвала чипов»

Король полупроводников Broadcom (NASDAQ: AVGO) на этой неделе попал на территорию коррекции, так как более широкое пространство чипов сократилось из-за более широкой распродажи в сфере технологий.

Несмотря на 10-процентное падение, стоимость полуфабрикатов в размере 257 миллиардов долларов по-прежнему растет по сравнению с прошлым годом. Учитывая несколько недавних обновлений аналитиков в январе, трудно повернуться против акций вместе с большинством других инвесторов.

Хотя Broadcom является одним из самых дорогих производителей чипов по соотношению цена/прибыль или цена/доход, на самом деле компания может быть одной из самых недооцененных в своей группе конкурентов, учитывая ее прочное доминирование и профиль роста.

Принимая во внимание такие перспективы роста, AVGO выглядит очень интригующе на фоне «провала чипов». На данный момент трудно быть оптимистичным в отношении Broadcom, поскольку аналитики продолжают поддерживать это имя.

Акции Broadcom завершили 2021 год на новых максимумах

Акции Broadcom действительно завершили 2021 год на ура. Поддержку его ралли в конце года оказали удивительно сильные финансовые показатели за четвертый квартал. Компания сообщила о скромной прибыли на акцию наряду с очень высокими доходами (рост на 15% по сравнению с прошлым годом). Подпиткой верхних и нижних показателей была сила по всем направлениям.

Сегменты облачных центров обработки данных и беспроводных сетей были очень горячими, без признаков охлаждения в новом году. Продажи беспроводной связи выросли на невероятные 32% по сравнению с прошлым годом, отчасти благодаря последнему выпуску Apple (AAPL) iPhone.

Доходы от полурешений выросли на 17% по сравнению с прошлым годом и составили 5,6 млрд долларов. Двигаясь вперед, у Broadcom может появиться возможность еще больше укрепить свое инфраструктурное программное обеспечение. Недавнее мероприятие компании для инвесторов ярко пролило свет на потенциальный рост ее программных решений.

Инфраструктурное программное обеспечение

Как и Apple, Broadcom проделала достойную работу, выявив лучшее из аппаратного и программного обеспечения. Действительно, невероятное программное обеспечение Broadcom пользуется спросом у крупных корпоративных клиентов.

Двигаясь вперед, инвесторы должны рассматривать инфраструктурное программное обеспечение как источник поддержки стабильной операционной маржи фирмы, что еще больше улучшит перспективы роста прибыли фирмы.

Действительно, двузначный рост продаж Broadcom — главный показатель, за которым стоит следить. Тем не менее, в сегодняшних условиях, когда стоимость и прибыль важны как никогда, траектория маржи Broadcom может помочь ей лучше удержаться перед лицом рыночного хаоса.

Многолетняя траектория прибыли Broadcom обнадеживает, и у нее есть потенциал для роста, если руководство сможет дать своим самым состоятельным клиентам то, что они хотят в области программного обеспечения.

Учитывая уровень руководства Broadcom, я думаю, что это может осуществиться. В конце концов, она проделала достойную похвалы работу по интеграции прошлых приобретений, таких как CA Technologies.

Сделка CA Technologies на сумму 18,9 млрд долларов в 2018 году обошлась в то время недешево. Тем не менее, сделка, похоже, более чем доказала свою ценность, учитывая завидное положение Broadcom на рынке программного обеспечения для инфраструктуры.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции AVGO можно смело покупать. Из 23 оценок аналитиков 21 рекомендация «покупать» и две рекомендации «держать».

Средняя целевая цена Broadcom составляет 686 долларов. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 615 долларов за акцию до максимума в 750 долларов за акцию.

Итоги по акциям Broadcom

Broadcom — это полутитан, у которого много интересного в новом году. Большинство аналитиков настроены оптимистично, и нетрудно понять, почему.

Поскольку рынок продолжает наказывать акции полуфабрикатов и технологических компаний, акции AVGO начинают выглядеть очень заманчиво. Трудно найти прибыльный рост с проверенной управленческой командой и значительным попутным ветром по низкой цене.