💬 Nvidia показывает отличные результаты деятельности. Wall Street под впечатлением

Nvidia показывает отличные результаты деятельности. Wall Street под впечатлением

Разработчик графических процессоров (GPU) Nvidia (NASDAQ: NVDA), кажется, преуспевает в различных областях. Исследовательская компания Needham отметила, что высокие продажи игр, восстановление бизнеса центров обработки данных, медленный, но уверенный рост продаж автомобилей, стабильная макроэкономическая среда, а также рынок ПК и стабильно высокая валовая прибыль поддерживают усилия компании по поддержанию своего доминирующее имя в мире технологий.

Говоря о прибыльности компании, валовая прибыль не по GAAP увеличилась до 67% благодаря расширению ассортимента высокодоходных продуктов и внедрению большего количества программного обеспечения/услуг.

Исследовательская фирма недавно провела 24-ю ежегодную конференцию Needham Virtual Growth Conference, на которой взяла интервью у финансового директора Nvidia Колетт Кресс. Аналитик Needham Раджвиндра Гилл был впечатлен развитием компании. Он резюмировал несколько областей роста, которые подпитывают хорошие перспективы акций NVDA.

Игры обещают большие возможности

Высокий спрос на игровые графические процессоры продолжает поддерживать высочайшую производительность Nvidia. «Популярность игр растет: в последнее время в Steam (самом популярном приложении для загрузки/управления играми) одновременно наблюдается 28 миллионов пользователей, а спрос на ноутбуки с графическими процессорами NVIDIA в последнее время был особенно высок. Мы рассматриваем это как позитивный фактор для будущего роста доходов и ожидаем, что игровая индустрия достигнет 15 миллиардов долларов в 23 финансовом году», — отметил Гилл.

Аналитик также указывает здесь на один интересный момент данных. Около 75% глобальной установленной базы графических процессоров GeForce еще не обновлены до последнего поколения процессоров с поддержкой RTX (трассировка лучей), что указывает на то, что в ближайшем будущем ожидается широкомасштабный цикл обновления. Трассировка лучей — это функция, которая в настоящее время широко используется в играх.

Центр обработки данных держит обещание, несмотря на конкуренцию

Опять же, Гилл отметил, что только около 10% серверов центров обработки данных основаны на графических процессорах, что дает огромные возможности для роста в этой области с растущим распространением приложений искусственного интеллекта и машинного обучения.

«Модели ИИ стали более распространенными, большими и сложными, и мы считаем, что это будет способствовать дальнейшему росту», — отметил Гилл. Ожидаемый общий доступный рынок для центров обработки данных на 2024 календарный год составляет 100 миллиардов долларов, что демонстрирует возможности, которые ждут Nvidia в будущем.

Гилл, однако, опасается растущего конкурентного давления, которое угрожает долгосрочным позициям компании в области центров обработки данных. Тем не менее, аналитик считает, что большинство отраслей ускорит переход на системы на основе ИИ. Это может стать спасением для бизнеса центров обработки данных Nvidia.

Технический прогресс в автомобильной промышленности Bode Well

Автомобильная промышленность – еще одна область, в которой работает компания. Nvidia накопила опыт в разработке информационно-развлекательных систем для автомобилей и теперь расширяет сферу своей деятельности в области аппаратных и дизайнерских решений для автономных транспортных средств.

Платформа DRIVE компании, которая быстро набирает популярность среди OEM-производителей (производителей оригинального оборудования), позволяет производителям транспортных средств «тестировать и обучать большие наборы данных с помощью своих систем DGX, проводить моделирование этих наборов данных с помощью Omniverse на данных соответствующих клиентов». центры и предлагают вычислительный и сенсорный набор ИИ».

Помимо этого, OEM-производители также могут разрабатывать сложные платформы с помощью платформы Hyperion от Nvidia.

Что наиболее важно, компания сообщила о портфеле в размере 8 миллиардов долларов в автомобильном секторе, и Гилл ожидает, что выручка от этого сегмента составит 575 миллионов долларов в 23 финансовом году.

Omniverse с Nvidia

Проект метавселенной компании под названием «Omniverse» представляет собой интерактивную платформу, на которой создатели контента могут создавать контент и делиться им. По словам Гилла, это одновременно «аппаратное и программное обеспечение, а также сервисный компонент». До 40 миллионов потенциальных графических дизайнеров могут использовать программное обеспечение для создания моделей небоскребов и прототипов самолетов, и это предложение может принести 1000 долларов США на пользователя в год.

Многообещающие перспективы, которые Nvidia извлекает из этого проекта, позволили компании занять позицию в списке лучших акций метавселенной, что подчеркивает растущую важность компании в этой области.

Эксперт - все похвалы для Nvidia

Гилл подтвердил рекомендацию «покупать» акции с целевой ценой в 400 долларов. «Мы считаем, что центр обработки данных, конечный рынок, который мы рассматриваем как крупнейший двигатель роста NVDA, переживает восстановление, поскольку за последние несколько кварталов продажи гипермасштабируемых продуктов выросли, а видимость улучшилась», — отметил Гилл. «Более того, мы ожидаем, что продажи игр восстановятся после COVID-19, особенно в связи с увеличением количества игр с возможностями трассировки лучей», — добавил он.

Консенсус Уолл-стрит также оптимистичен в отношении Nvidia: рейтинг «Сильная покупка» основан на 24 покупках и 2 удержаниях. Целевая цена Nvidia составляет в среднем 359,17 долларов, что предполагает потенциал роста на 29,12%.