💬 Как центральные банки влияют на рынок Forex

Как центральные банки влияют на рынок Forex

Отзыв от Nick Cawley от 9 декабря 2021 г.

Роль центральных банков на валютном рынке.

Центральные банки несут основную ответственность за поддержание инфляции в интересах устойчивого экономического роста, способствуя при этом общей стабильности финансовой системы. Когда центральные банки сочтут это необходимым, они будут вмешиваться в финансовые рынки в соответствии с определенной «Основой денежно-кредитной политики». Реализация такой политики строго контролируется и ожидается трейдерами форекс, стремящимися воспользоваться результирующими движениями валюты.

В этой статье основное внимание уделяется роли основных центральных банков и тому, как их политика влияет на мировой рынок форекс.

Что такое центральный банк?

Центральные банки — это независимые учреждения, используемые странами по всему миру для оказания помощи в управлении своей коммерческой банковской отраслью, установлении процентных ставок центрального банка и содействии финансовой стабильности по всей стране.

Центральные банки вмешиваются в финансовый рынок, используя следующее:

Центральные банки также выступают кредитором последней инстанции. Если правительство имеет скромное отношение долга к ВВП и не может привлечь деньги через аукцион облигаций, центральный банк может предоставить деньги правительству для покрытия его временной нехватки ликвидности.

Наличие центрального банка в качестве кредитора последней инстанции повышает доверие инвесторов. Инвесторы более уверены в том, что правительства выполнят свои долговые обязательства, и это поможет снизить стоимость государственных займов.

Форекс-трейдеры могут отслеживать объявления центрального банка через календарь центрального банка.

Основные центральные банки

Федеральный резервный банк (США)

Федеральный резервный банк или «ФРС» контролирует наиболее широко торгуемую валюту в мире, согласно трехлетнему обзору центральных банков 2016 года. Действия ФРС имеют последствия не только для доллара США, но и для других валют, что почему за действиями банка наблюдают с большим интересом. ФРС нацелена на стабильные цены, максимальную устойчивую занятость и умеренные долгосрочные процентные ставки.

Европейский центральный банк (Европейский Союз)

Европейский центральный банк (ЕЦБ) не похож ни на один другой в том смысле, что он служит центральным банком для всех государств-членов Европейского Союза. ЕЦБ уделяет первостепенное внимание защите стоимости евро и поддержанию ценовой стабильности. Евро является второй наиболее распространенной валютой в мире и, следовательно, привлекает пристальное внимание трейдеров форекс.

Банк Англии

Банк Англии действует как центральный банк Великобритании и преследует две цели: денежно-кредитная стабильность и финансовая стабильность. Великобритания использует модель Twin Peaks при регулировании финансовой отрасли, при этом одним «пиком» является Управление по финансовому поведению (FCA), а другим — Управление по пруденциальному регулированию (PRA). Банк Англии пруденциально регулирует финансовые услуги, требуя от таких фирм наличия достаточного капитала и надлежащего контроля над рисками.

Банк Японии

Банк Японии отдает приоритет ценовой стабильности и стабильной работе платежных и расчетных систем. Банк Японии удерживал процентные ставки ниже нуля (отрицательные процентные ставки) в решительной попытке оживить экономику. Отрицательные процентные ставки позволяют физическим лицам получать деньги за займы, но инвесторы не заинтересованы вкладывать средства, поскольку за это будет взиматься комиссия.

Обязанности центрального банка

Центральные банки были созданы для выполнения мандата, чтобы служить общественным интересам. Хотя обязанности могут различаться в разных странах, основные обязанности включают следующее:

1) Достижение и поддержание стабильности цен: перед центральными банками стоит задача защищать стоимость своей валюты. Это делается за счет поддержания умеренного уровня инфляции в экономике.

2) Содействие стабильности финансовой системы: Центральные банки подвергают коммерческие банки серии стресс-тестов для снижения системного риска в финансовом секторе.

3) Содействие сбалансированному и устойчивому росту экономики. В целом существует два основных направления, по которым страна может стимулировать свою экономику. Это осуществляется через фискальную политику (государственные расходы) или денежно-кредитную политику (интервенции центрального банка). Когда правительства исчерпали свои бюджеты, центральные банки все еще могут инициировать денежно-кредитную политику в попытке стимулировать экономику.

4) Надзор и регулирование финансовых учреждений: на центральные банки возложена обязанность регулирования и надзора за коммерческими банками в общественных интересах.

5) Минимизация безработицы. Помимо ценовой стабильности и устойчивого роста, центральные банки могут быть заинтересованы в минимизации безработицы. Это одна из целей Федеральной резервной системы.

Центральные банки и процентные ставки

Центральные банки устанавливают процентную ставку центрального банка, и все другие процентные ставки, которые физические лица получают по личным кредитам, жилищным кредитам, кредитным картам и т. д., исходят из этой базовой ставки. Процентная ставка центрального банка — это процентная ставка, взимаемая с коммерческих банков, стремящихся занять деньги у центрального банка на условиях «овернайт».

Этот эффект процентных ставок центрального банка показан ниже, когда коммерческие банки взимают с физических лиц более высокую ставку, чем ставка, которую они могут обеспечить в центральном банке.

Коммерческим банкам необходимо занимать средства у центрального банка, чтобы соответствовать современной форме банковского дела, называемой Банковское дело с частичным резервированием. Банки принимают депозиты и выдают ссуды, что означает, что им необходимо обеспечить наличие достаточного количества наличных денег для обслуживания ежедневного снятия средств, а остальные деньги вкладчиков ссужать предприятиям и другим инвесторам, которым требуются наличные деньги. Банк получает доход за счет этого процесса, взимая более высокую процентную ставку по кредитам и выплачивая более низкие ставки вкладчикам.

Центральные банки будут определять конкретный процент от всех средств вкладчиков (резерв), который банки должны откладывать, и если банк не достигает этого, он может занять у центрального банка по ставке овернайт, которая основана на годовой процентная ставка центрального банка.

Форекс-трейдеры внимательно следят за ставками центральных банков, поскольку они могут оказать значительное влияние на рынок форекс. Учреждения и инвесторы, как правило, следят за доходностью (процентными ставками), и поэтому изменения этих ставок приведут к тому, что трейдеры направят инвестиции в страны с более высокими процентными ставками.

Как центральные банки влияют на рынок форекс

Форекс-трейдеры часто оценивают язык, используемый председателем центрального банка, чтобы найти подсказки о том, повысит или понизит центральный банк процентные ставки. Язык, который интерпретируется как предполагающий увеличение / снижение ставок, называется ястребиным / голубиным. Эти тонкие подсказки называются «направлением вперед» и могут изменить рынок форекс.

Трейдеры, которые полагают, что центральный банк вот-вот начнет цикл повышения процентной ставки, откроют длинную сделку в пользу этой валюты, в то время как трейдеры, ожидающие «голубиной» позиции центрального банка, будут стремиться к короткой продаже валюты.

Для получения дополнительной информации об этом механизме прочитайте «Процентные ставки и рынок Forex».

Изменения процентных ставок центральных банков предоставляют трейдерам возможность торговать на основе разницы процентных ставок между валютами двух стран через кэрри-трейд. Кэрри-трейдеры рассчитывают получить проценты овернайт за торговлю высокодоходной валютой против низкодоходной валюты.

Узнайте больше об основах форекс