💬 Банки США BAC, WFC и JPM запускают сезон отчетности

Банки США BAC, WFC и JPM запускают сезон отчетности

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ В США И ТЕМЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ

Банки США в целом начали 2023 год в плюсе, и JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC) и Wells Fargo (WFC) не являются исключением. Более высокие процентные ставки в соответствии с агрессивной денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы позволили увеличить чистый процентный доход (NII), но опасения по поводу глобального замедления вынудили банки укрепить свои чистые резервы.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

БАНК АМЕРИКИ (БАК)

Bank of America превзошел оценки по всем направлениям: прибыль на акцию (EPS) составила 0,85 цента, что на 7 центов выше ожиданий, а выручка составила 24,53 млрд долларов против 24,14 млрд долларов. NII вырос до 14,7 млрд долларов в 4 квартале 2022 года на фоне более высоких процентных ставок, но снижение в инвестиционно-банковских услугах (IB) и управлении активами снизило непроцентный доход на 8% до 9,9 млрд долларов. Еще одна интересная статистика связана с увеличением резерва на покрытие убытков по кредитам, поскольку более высокие процентные ставки могут привести к дефолту, в сочетании с мрачными экономическими перспективами на 2023 год и опасениями рецессии. BAC явно укрепляет свою казну в качестве страховки от экономической неопределенности.

Генеральный директор Брайан Мойнихан: «Наша прибыль в размере 27,5 млрд долларов США за год представляет собой один из лучших годов для банка, что отражает нашу долгосрочную направленность на отношения с клиентами и нашу стратегию ответственного роста».

ДНЕВНОЙ ДИАГРАММ BAC

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

УЭЛЛС ФАРГО (WFC)

WFC также продемонстрировала рост показателя NII на 45% в годовом исчислении, но пошла по той же траектории, что и BAC, и JPM, с более низким непроцентным доходом за счет различных функций, включая частный капитал, продажу активов, венчурный капитал и снижение доходов от ипотечных банковских операций, и это лишь некоторые из них. Резервы на покрытие убытков по кредитам выросли до 0,957 млрд долларов против ожидаемых 0,8602 млрд долларов, что еще раз свидетельствует о готовности крупных банков к возможному экономическому спаду в 2023 году. EPS разочаровала, составив 67 центов против 1,33 доллара из-за расходов, связанных со скандалом с фальшивыми счетами, который привел к 50% снижение прибыли в четвертом квартале.

Генеральный директор Чарли Шарф: «Хотя на квартал существенно повлияли ранее раскрытые операционные убытки, наши базовые результаты отражали прогресс, которого мы добиваемся для повышения рентабельности».

Дневной график WFC

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

JPMORGAN CHASE (JPM)

JPM не изменил тенденции двух других банков, демонстрирующих более высокий чистый процентный доход, более низкий непроцентный доход и увеличение резервов (а также чистые списания). EPS превзошел оценки в 3,10 доллара, опубликовав 3,57 доллара. И фиксированный доход, и доход от торговли акциями не оправдали прогнозов

Генеральный директор Джейми Даймон: «Мы сохраняем бдительность и готовы ко всему, что бы ни случилось, поэтому мы можем обслуживать наших клиентов, клиентов и сообщества по всему миру в самых разных экономических условиях».

ДНЕВНОЙ ГРАФИК JPM

Диаграмма подготовлена ​​Уорреном Венкетасом, IG

Результаты Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) ожидаются на следующей неделе в понедельник (17 января 2023 г.) на премаркете и, вероятно, повторят настроения, продемонстрированные приведенными выше отчетами.

Свяжитесь и подпишитесьWarrenon Twitter:@WVenketas