💬 Цены на золото прорвались вверх после того, как индекс потребительских цен США упал. Доллар США, куда девать XAU/USD?

Цены на золото прорвались вверх после того, как индекс потребительских цен США упал. Доллар США, куда девать XAU/USD?

Золото, XAU/USD, ИПЦ США, инфляция, облигации, ФРС – Азиатско-Тихоокеанский рынок открыт

Цены на золото резко выросли в четверг после выхода декабрьского отчета об инфляции в США. Общий индекс потребительских цен превысил отметку 6,5% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и ниже ноябрьского результата в 7,1%. Казалось, росли ожидания более низкого, чем ожидалось, результата, заложенного в цену рынками. Но, как и ожидалось, это был маловероятный сценарий.

Между тем, частота ядра составила 5,7%, что также соответствовало ожиданиям и снизилось с 6,0% ранее. Глядя на график ниже, мы видим, что разрыв между заголовком и ядром продолжает сокращаться. На 0,8 процентных пункта это сейчас самый низкий показатель с февраля 2021 года. Между тем, доля жилья составила 7,5% в годовом исчислении! Это означает, что жилье опережает как общий, так и базовый индекс потребительских цен.

Но это, как и ожидалось, из-за запаздывающего влияния жилья, поскольку оно медленно проникает в официальную статистику. Пик укрытия может произойти в период с марта по апрель. В то время как цены на энергоносители продолжают снижаться, продукты питания остаются липкими. Последний заработал на уровне 10,4% г/г. Продолжающаяся нехватка яиц также не помогает. Итак, каковы основные выводы с точки зрения рынка и драгоценных металлов?

Что ж, рынки постепенно избавляются от ожиданий еще двух повышений ставок в течение следующих нескольких заседаний Федеральной резервной системы по вопросам политики. Это означало, что доходность казначейских облигаций стала ниже, а доллар США ослаб. Таким образом, антифиатное золото извлекло выгоду из этой динамики и может продолжить это делать в ближайшем будущем. Серебро также стремилось выше, но XAG/USD не смогла найти значимого прорыва вверх.

В преддверии пятничной азиатско-тихоокеанской торговой сессии золото может продолжить рост. Экономическая ситуация довольно спокойная, оставляя склонность к риску в качестве ключевого фактора. Уолл-Стрит действительно завершила торги в четверг в плюсе, открыв дверь в радужную сессию для таких индексов, как ASX 200, Nikkei 225 и индекс Hang Seng. Это может быть плохим предзнаменованием для доллара США, привязанного к убежищу.

На дневном графике золото, наконец, пробило зону сопротивления 1869–1879 гг. Цены остановились прямо на уровне 100% расширения Фибоначчи в 1897 году. Это также обнажило апрельские максимумы, которые стали ключевой зоной сопротивления между 1978 и 1998 годами. Отрицательная дивергенция RSI также больше не присутствует, что показывает, что восходящий импульс набирает обороты. Собрав все это вместе, золото может стремиться к росту.

График, созданный в TradingView

--- Написано Дэниелом Дубровски, старшим стратегом DailyFX.com

Чтобы связаться с Даниэлем, подпишитесь на него в Twitter:@ddubrovskyFX