✏ Срочные новости индекса потребительских цен: общий индекс потребительских цен в США 6,5%, базовый показатель 5,7% - в соответствии с оценками

Срочные новости индекса потребительских цен: общий индекс потребительских цен в США 6,5%, базовый показатель 5,7% - в соответствии с оценками

Инфляция в США соответствует ожиданиям по обоим показателям

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего экономического календаря DailyFX.

Цены на продукты питания в декабре выросли на 0,3%, в то время как индекс энергоносителей снизился на 4,5%, так как цены на энергоносители и газ на заправках продолжают падать. Самый большой вклад в индекс, жилье, внесло 0,8% в общее месячное изменение с ноября.

«Индекс бензина, безусловно, внес наибольший вклад в ежемесячное снижение всех предметов, что более чем компенсирует рост индексов жилья», — BLS.

Реакция рынка и повод для паузы ФРС?

Позиционирование в преддверии отчета по индексу потребительских цен показало, что рынки ожидают еще одного шага снижения на фронте инфляции. Фьючерсы на S&P500 выросли в предвкушении, в то время как эталон силы доллара США, индекс доллара США, консолидировался вокруг максимума марта 2020 года в 103 после серии тяжелых потерь в конце прошлого года, продолжающихся в 2023 году.

В течение долгого времени постоянно высокие данные по жилищному строительству в США приводили к задержке предыдущих отчетов по инфляции, учитывая их большой вес (32,77% чтения) и запаздывающий характер. Однако больше данных об аренде/жилье в режиме реального времени указывает на тенденцию к снижению этих показателей в ближайшие месяцы.

Ближе к концу 2022 года Джером Пауэлл назвал бывшее убежище от инфляции в США лучшим показателем инфляции.

В условиях снижения инфляции и сохранения жестких финансовых условий рыночные ожидания относительно заседания по установлению процентной ставки в следующем месяце остаются в основном в пользу повышения на 25 базисных пунктов (77%). В связи с падением основных товаров и опасениями на Уолл-стрит по поводу возможной рецессии мы можем увидеть изменение тона со стороны ФРС 1 февраля.

Базовый индекс потребительских цен США (инфляция минус неустойчивые цены на продукты питания и энергоносители)

Источник: Refinitiv Datastream, подготовленный Ричардом Сноу.

Корзина доллара США (DXY) 5-минутный график

Доллар испытал первоначальный всплеск вверх, но продолжил движение вниз в соответствии с недавней тенденцией продажи доллара. Более высокая уверенность рынка в паузе ФРС остается отрицательной для доллара в отсутствие внешних потрясений, которые вызывают рывок к ликвидности.

Источник: Tradingview, подготовлено Ричардом Сноу.

Дневной график доходности 2-летних облигаций США

Доходность 2-летних казначейских облигаций снизилась после публикации данных. Двухлетняя доходность наиболее точно соответствует среднесрочным временным рамкам ФРС и, следовательно, имеет тенденцию реагировать на внезапные изменения ожиданий процентных ставок. Доходность 10-летних облигаций также торгуется ниже.

Источник: Tradingview, подготовлено Ричардом Сноу.

Дневной график фьючерсов на S&P500 (ES1!)

Акции США готовы к еще одному тесту сопротивления основной линии тренда после того, как они преодолели психологически важную отметку 4000. Тем не менее, перспективы индекса вызывают беспокойство, так как опасения по поводу рецессии и более низкие ожидаемые корпоративные доходы, как ожидается, начнут проявляться с завтрашнего дня в крупных банках США.

Источник: Tradingview, подготовлено Ричардом Сноу.

--- Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX