💬 Обзор AUDUSD и NZDUSD с графиков и фундаментальной точки зрения

Обзор AUDUSD и NZDUSD с графиков и фундаментальной точки зрения

Когда дело доходит до основных валют, основанных на долларах, доллар продолжает оказывать отрицательное влияние на своих конкурентов. Это означает рынок, который может останавливаться или повышаться настолько, насколько он возлагает на единую валюту бремя бычьего или медвежьего направления. На данный момент валюта США находится под давлением; но он изо всех сил пытается спроектировать новые минимумы. Массы, кажется, ждут ясного водителя. В последнее время дразнили рисками рецессии в США — в том числе из индикатора делового оптимизма США NFIB на прошлой сессии — но угроза может показаться несколько абстрактной и «далекой» для краткосрочных оппортунистов. Если мы собираемся набрать обороты при медвежьем или бычьем курсе доллара, кажется, что ИПЦ США ​​для спекуляций по ставкам в четверг или прибыль банков в пятницу для потенциала роста являются главными катализаторами. В свою очередь, предвкушение может сработать против любого продуктивного движения, которое мы могли бы увидеть, прежде чем мы достигнем этих обновлений.

Когда я анализирую что-либо на рынке, я отдаю предпочтение фундаментальному влиянию. Для такой пары, как AUDUSD, валюта США гораздо более ликвидна и, таким образом, может перевесить влияние фундаментальных факторов Австралии. Тем не менее, если список и валюта США находятся в режиме ожидания; австралийский коллега может подтолкнуть рынок вверх или вниз при должной мотивации. В промежуточный период, пока мы не достигнем индекса потребительских цен США, австралийский реестр предложит данные по индексу потребительских цен и розничным продажам за ноябрь в среду утром и торговый баланс за тот же месяц рано утром в четверг. Экономический потенциал является важным фактором, но разница в процентных ставках, похоже, является путеводной звездой на данный момент. Таким образом, когда AUDUSD находится на пороге средней точки диапазона с 5 апреля по 13 октября на уровне 0,6915 и совсем недавно пробила 200-дневную скользящую среднюю; казалось бы, рынки ищут мотивацию. Отчет об инфляции может предложить это краткосрочное решение, но обновление индекса потребительских цен США может легко запугать (или усилить) движение.

График AUDUSD с 50- и 200-дневными SMA, наложенный на 2-летний спред доходности Новой Зеландии и США (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Что касается иерархии «основных» валют, новозеландский доллар находится даже ниже на тотемном столбе, чем его австралийский аналог. Он еще более отчетливо представлен своей высокой доходностью суверенного долга с рейтингом AAA, и, возможно, поэтому разница в доходности 2-летних новозеландских и американских облигаций представляет более высокую корреляцию с базовым обменным курсом NZDUSD. По сути, существуют те же критерии, что и для AUDUSD; но досье Новой Зеландии практически пусто для риска крупных рыночных событий. Это сделает его безупречным взглядом на будущее США. Более того, техническая картина не является непосредственностью технического решения. Мы движемся в середине диапазона последних двух месяцев со средней точкой роста с марта 2020 года по февраль 2021 года на уровне 0,6460 и максимумом 13 декабря на уровне 0,6515, предлагающим диапазон сопротивления. Для значимого пола слияние 50-дневной SMA, 61,8% Фибоначчи вышеупомянутого диапазона и минимумов находится в районе 0,6200-25.

График NZDUSD с 50-дневной SMA, наложенной на 2-летний спред доходности Новой Зеландии и США (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Как бы выглядела картина Австралии и/или Новой Зеландии без преобладающего влияния доллара США? Комбинация двух валют представляет собой более утонченную картину этих «нижних» основных валют с более чистыми техническими уровнями, более исторической тенденцией и отчетливым фундаментальным фоном. Судя по графикам, зарождающийся бычий тренд, следующий за декабрьским минимумом (потенциально квалифицируемый как «V-образное дно» в зависимости от определения, которое вы предписываете), испытал некоторую плотную консолидацию вокруг 38,2-процентного восстановления Фибоначчи нижнего этапа с 28 сентября по 16 декабря. Прорыв ниже этого приблизительного диапазона в 75 пипсов будет «путем наименьшего сопротивления», поскольку он возвращается в установленный диапазон и создает консолидацию. Бычий прорыв будет основываться на тренде, который поддержит продуктивное движение рынка четвертый месяц подряд. Здесь большее влияние могут оказать австралийские данные, так что следите за релизами.

График AUDNZD с 20- и 100-дневными SMA, наложенный на 2-летний спред доходности AU-NZ (дневной)

График создан на платформе Tradingview