✏ Прогноз фундаментальной цены золота: XAU/USD готов к следующему этапу роста

Прогноз фундаментальной цены золота: XAU/USD готов к следующему этапу роста

Цена на золото (XAU/USD), график и анализ

Золото завершает неделю на максимуме после того, как данные нарисовали неоднозначную картину состояния экономики США. Последний отчет о занятости в США показал более высокие, чем ожидалось, темпы создания рабочих мест, но данные о почасовой заработной плате показали замедление роста заработной платы, на что ФРС обратила внимание. Последний отчет ISM США по непроизводственной сфере также будет зарегистрирован ФРС и станет тревожным звоночком, поскольку в декабре он неожиданно вернулся на территорию сокращения. Это первое сокращение в секторе услуг США с мая 2020 года, когда мировая экономика была потрясена коронавирусом.

Ястребиный и голубиный: как монетарная политика влияет на валютную торговлю

Доходность двухлетних UST, за которыми пристально следят, резко упала после выхода ISM. Золото тесно связано с доходностью краткосрочных облигаций США, и любое повышение доходности вызывает падение цены на золото и наоборот. В связи с тем, что ожидания повышения ставки в США сократились (вероятность повышения на 25 базисных пунктов на февральском заседании сейчас составляет 76%), рынки бросают вызов авторитету ФРС.

Доходность 2-летних казначейских облигаций США – 6 января 2023 г.

В связи с ослаблением доллара США и падением доходности облигаций драгоценный металл в ближайшем будущем достигнет нового многомесячного максимума. Дневной график показывает недавнюю тенденцию к более высоким максимумам и более высоким минимумам, а средняя 50-дневная скользящая средняя должна пробиться выше 200-дневной скользящей средней, что, в свою очередь, образует бычий «золотой крест». Следующий уровень сопротивления чуть ниже 1880 долларов за унцию. вероятно, попадет под давление, и подтвержденный прорыв выше этого уровня приведет к тому, что золото будет торговаться по $1900 за унцию. справиться в ближайшее время.

Дневной график цен на золото – 6 января 2023 г.

Графики через TradingView

Данные о розничной торговле неоднозначны

Данные розничных трейдеров показывают, что 67,08% трейдеров имеют чистую длинную позицию, при этом соотношение между длинными и короткими трейдерами составляет 2,04 к 1. Число чистых длинных трейдеров на 5,14% выше, чем вчера, и на 1,21% ниже, чем на прошлой неделе, а количество чистые короткие позиции трейдеров на 10,72% ниже, чем вчера, и на 9,67% выше, чем на прошлой неделе.

Обычно мы придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что трейдеры имеют чистые длинные позиции, предполагает, что цены на золото могут продолжать падать. Позиционирование более открытое, чем вчера, но меньшее, чем на прошлой неделе. Сочетание текущих настроений и недавних изменений дает нам еще одно неоднозначное отношение к торговле золотом.

Каков ваш взгляд на золото – бычий или медвежий?? Вы можете сообщить нам об этом через форму в конце статьи или связаться с автором через Twitter @nickcawley1.