💬 Прогнозы AUDUSD, AUDJPY и AUDNZD представляют очень разные картины

Прогнозы AUDUSD, AUDJPY и AUDNZD представляют очень разные картины

Австралийский доллар является одной из «основных» валют на мировых рынках, но его оборот значительно меньше, чем у его аналогов в США, Еврозоне и Японии. Это несоответствие в масштабе может привести к серьезным сдвигам в динамике сил, в результате чего, скажем, доллар США оказывает гораздо большее влияние на курс AUD/USD, чем австралийский доллар. Более того, главными фундаментальными соображениями валюты в ее узком кругу исторически были сочетание привлекательности кэрри-трейд (высокая процентная ставка), экспортера сырьевых товаров и западного представителя китайской экономической мощи. В преддверии нового года ориентир РБА существенно ниже, чем у Банка Англии, РБНЗ и ФРС; в то время как экономические перспективы Китая еще больше пострадали из-за отказа от политики Covid. Это может усугубить влияние бокового ветра и сделать интересными технические разработки.

Первый кросс, на который стоит обратить внимание, — это наиболее ликвидная из пар австралийского доллара: AUDUSD. Для этого кросса существует гораздо больше шансов, чем для некоторых других, но последние несколько месяцев восстановления в гораздо большей степени обязаны спаду доллара, чем существенному улучшению валюты австралийца. На самом деле, в равновзвешенном индексе австралийского доллара этот показатель сам по себе скромно снизился на фоне гораздо большего падения. С последними колебаниями доллара мы наблюдали развитие провокационного «правого плеча» на модели «голова и плечи» почти двухмесячной давности. Еще более уникальным является то, что эта потенциальная модель разворота следует модели перевернутой головы и плеч, которая сформировалась между концом сентября и прорывом 10 ноября. Как и в случае с прохождением 0,6500 в то время по мотивам индекса потребительских цен США, более вероятно, что риск событий в США разрешит следующий этап этой пары. Прорыв 0,6675 или выше 0,6900 был бы значительным техническим достижением, но ищите фундаментальную мотивацию для его осуществления.

График AUDUSD с 50- и 200-дневными SMA (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Что касается ликвидности, японская иена занимает третье место в списке самых активно торгуемых валют Банка международных расчетов. Тем не менее, картина сильно отличается от AUDUSD к AUDJPY. В то время как среднесрочная траектория для первого ориентировочно бычья, курс для второго обычно движется вниз. Кроссы с йеной являются лучшим кормом для переноса, а повышение процентных ставок в прошлом году дало мощный толчок для тех пар, за которыми центральные банки пытались не отставать. Однако RBA (Резервный банк Австралии) отказался от режима ужесточения за несколько месяцев до того, как его наиболее агрессивные коллеги увидели более ранний пик и более глубокое отступление по сравнению с некоторыми другими. Технически, у нас есть модель головы и плеч, которую также следует учитывать. Модель с июня по декабрь представляла собой преувеличенную модель консолидации, и прорыв линии шеи на уровне 91 выглядел достаточно значительным событием. Тем не менее, сбор поддержки вниз около 87-88 остановил прогресс и создал значительные барьеры для существенных разворотов диапазона. Разрыв может произойти в любом направлении, но фундаментальный потенциал будет глубже, если мы опустимся до 87.

График AUDJPY с 200-дневной SMA (дневной)

График создан на платформе Tradingview

Среди трех австралийских кроссов, которые я здесь выделяю, AUDNZD является самым экзотическим для большинства трейдеров. Тем не менее, это также наиболее показательный из основных показателей Австралии. Без запугивающего влияния доллара или риска, связанного с кроссом иены, мы сводим на нет то, что больше всего отличается между австралийской и новозеландской валютами. Они оба несут валюты, представляют товары и отражают общее экономическое здоровье Азии. Таким образом, перспектива здесь заключается в более тонком сравнении контрастирующих вопросов. Относительные процентные ставки сильно поддержали «киви», так как РБНЗ сохранил свой темп повышения, но совсем недавно (последние несколько недель) спред доходности 2-летних государственных облигаций изменился в пользу австралийского доллара. С технической точки зрения, за этой парой наблюдались удивительно устойчивые тренды, при этом период с октября по декабрь был особенно агрессивным в падении на 1050 пунктов. С момента разворота в прошлом месяце AUDNZD отскочил, чтобы протестировать 38,2-процентный уровень Фибоначчи вышеупомянутого шага. Это оставляет достаточно места для разбега, пока фундаментальные показатели не склоняют чашу весов к спекулятивному импульсу.

График AUDNZD с 20, 100 и 200-дневными SMA (дневной)

График создан на платформе Tradingview