💬 Нет, советники, криптовалюта — это не схема Понци

Нет, советники, криптовалюта — это не схема Понци

С тех пор, как FTX обанкротилась и была раскрыта ее игра-оболочка, похожая на Понци, с деньгами инвесторов, многие комментаторы удвоили свою критику самих криптовалют как разновидности схемы Понци.

Для тех, кому нужен обзор, схемы Понци начинаются с первоначальных инвестиций от раннего раунда инвесторов, а затем деньги используются (и тратятся) для целей генеральных партнеров или эмитентов инвестиционных возможностей. Когда приходит время, когда первоначальные инвесторы хотят вывести свои средства, их инвестиции возвращаются за счет средств, вложенных последующими раундами инвесторов, создавая иллюзию платежеспособности и доходности.

Точно так же FTX продолжал предоставлять средства более ранним инвесторам на своей бирже, используя депозиты последующих инвесторов — эти более ранние инвестиции были переведены в Alameda Research, дочерний хедж-фонд криптовалютной биржи.

Эти разоблачения FTX за последние месяцы привели к тому, что множество голосов, в том числе актер Бен Маккензи и лауреат Нобелевской премии экономист Пол Кругман, заявили, что криптовалюты в целом можно описать как схему Понци.

Почему криптовалюта не является схемой Понци

Давайте проясним: хотя злоумышленники используют криптовалюты в качестве средства для реализации схем, подобных Понци, криптовалюта сама по себе не является схемой Понци.

Во-первых, такие токены, как биткойн и эфир, сохраняют ценность даже на падающих рынках и не зависят от притока новых денег для выплаты инвесторам. Скорее всего, владельцы этих токенов могут обменять их на другие ценные предметы или фиатную валюту в любое время, когда они найдут контрагента, готового забрать их криптовалюту.

Нет никакого центрального органа, создающего иллюзию стоимости этих токенов, вместо этого конечная рыночная стоимость токена определяется готовностью инвесторов платить 17 000, 21 000 или 68 000 долларов за один биткойн.

Самые популярные криптовалюты способны создавать ценность сами по себе без манипуляций оператора схемы Понци.

Что могут крипто-токены

Напоминаем финансовым консультантам, что криптовалюты имеют фундаментальные основы и варианты использования в реальном мире.

Вот несколько функций, которые предоставляют криптовалюты…

Поскольку 2022 год подходит к концу, криптовалюты могут использоваться в качестве средства обмена в сотнях розничных продавцов, включая театры AMC, Virgin Galactic и Cheap Air. Многие из этих розничных продавцов используют BitPay, услугу, которая за небольшую плату конвертирует криптовалюту в валюту по выбору поставщика в ходе транзакции.

Владельцы биткойнов также могут конвертировать свои монеты в фиатные деньги в биткойн-банкоматах или с помощью дебетовой карты, предварительно оплаченной их жетонами.

И хотя многие люди утверждают, что волатильность биткойнов и других популярных криптовалют делает их непригодными в качестве средства обмена, число стейблкоинов, стоимость которых не меняется, растет.

В этом году репутация стейблкоинов подверглась испытанию крахом некоторых «алгоритмических» стейблкоинов, таких как Terra/UST. Тем не менее, у них все еще есть потенциал обогнать бумажные деньги, обеспечивая быстрые, безопасные и точные цифровые платежи. Центральные банки серьезно относятся к этой проблеме, работая над разработкой собственных цифровых валют.

Использование токенов для трансграничных денежных переводов продолжает оставаться одним из самых популярных способов использования криптовалют.

В то время как многие критики критикуют волатильность и неопределенность криптопространства по сравнению с фиатными валютами, такими как доллар США, многие другие международные валюты страдают от высокой волатильности и инфляционного давления, намного превышающего те, которые испытывает доллар.

Токены, такие как биткойн, по-прежнему могут перемещаться через границы быстрее и дешевле, чем фиатная валюта.

Технология блокчейн и цифровые токены применяются для решения проблем, выходящих далеко за рамки задач, связанных с инвесторами, консультантами, биржами и цифровыми брокерами-дилерами.

Эта технология применяется, в частности, для решения вопросов, связанных с недвижимостью, сельским хозяйством, здравоохранением, играми и управлением цепочками поставок.

Токены, распространяемые через первоначальные предложения монет, представляют собой программируемые активы, которые используют смарт-контракты для автоматического выполнения транзакций при соблюдении определенных условий без необходимости в посреднике. Многие отрасли, не только финансовые, могут извлечь выгоду из смарт-контрактов, которые устраняют необходимость в посредниках.

В 2022 году вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, Эфириум, претерпела трансформацию из блокчейна с доказательством работы в блокчейн с доказательством доли, предложив держателям эфира собственной валюты возможность получать доход за счет «стейкинга». транзакции в блокчейне. В результате многим криптоинвесторам стало намного проще получать некоторый доход от своих активов, не продавая позицию.

Но в пространстве децентрализованных финансов (DeFi) уже несколько лет существуют так называемые возможности «выращивания урожая». В то время как некоторые из этих возможностей сопряжены с риском и потенциальным мошенничеством, другие предлагают инвесторам возможность получить больший доход и более эффективно, чем они могли бы получить от акций и облигаций с низким уровнем риска, даже при текущем режиме более высоких процентных ставок.

Многие инвесторы собираются сделать ставку на то, что блокчейн будет продолжать распространяться и что спрос на криптовалюты снова возрастет, что снова поднимет цены после их обморока в 2022 году. Хотя это часто может быть призрачной надеждой на легкие деньги, некоторые заслуживающие доверия аналитики также ожидают, что стоимость основных токенов, таких как биткойн и эфириум, в конечном итоге снова начнет расти, возможно, превысив пики, достигнутые более года назад. .

В то время как консультанты, как правило, поощряют долгосрочные инвестиции, а не спекуляции о быстром обогащении, для молодых клиентов с высокими доходами или очень большим собственным капиталом небольшие спекуляции на потенциальном росте цифровых активов не должны серьезно умалять их способность достигать долгосрочных результатов. финансовые цели.