🖥 Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Настройки ценового действия доллара США: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY

Темы для обсуждения доллара США:

Доллар США удерживал поддержку в течение двух недель, что, учитывая обстоятельства, можно считать ранней победой быков. Распродажа в четвертом квартале была агрессивной после действительно сильного роста доллара США и связанных с ним пар в течение первых трех кварталов года.

Однако это была не просто история с долларом США, и если кто-то просто оценивает график, он может упустить этот момент. На эту тему также повлияло таяние валют Великобритании и Европы, каждая из которых составляет значительную часть корзины DXY (57,6% для евро, 11,9% для британского фунта). Поскольку инфляция в Европе и Великобритании росла, а Европейский центральный банк и Банк Англии реагировали медленно, рынки наказали свои валюты, а в сочетании с более высокими ставками в США это привело к быстрому медвежьему движению пары EUR/USD. доллар США и фунт стерлингов/доллар США.

Максимум для доллара США в 2022 году пришелся на то же утро, когда рухнул британский фунт. Это произошло в конце сентября после обнародования бюджета, вызвавшего значительные политические потрясения в Великобритании. Но по мере того, как рынки отступали от уступа и когда GBP/USD восстанавливалась, доллар резко откатился назад, и это привело к аналогичному движению восстановления в EUR/USD, что помогло, поскольку ЕЦБ, наконец, начал приходить к столу с повышением ставок.

Инфляция в Европе и Великобритании остается на уровне более 10%. Есть надежда, что в США индекс потребительских цен достиг максимума и продолжит снижаться после стремительного повышения ставок в 2022 году. Но, что, возможно, более важно в следующем году, ЕЦБ и Банк Англии могут не проявлять такой гибкости, как FOMC. , и это поднимает вопрос о том, имеют ли эти бычьи тренды, возникшие в четвертом квартале в EUR/USD и GBP/USD, большой потенциал для продолжения. Ниже я взгляну на эти вопросы с точки зрения долгосрочной перспективы.

Доллар США

Доллар США нашел поддержку на уровне 103,82, который был максимумом колебания в 2017 году. Эта цена оказала некоторое сопротивление, хотя и временное, во время прорыва DXY в апреле, а затем выступила в качестве поддержки в июне, как раз перед тем, как доллар США начал новый рост. 20-летний максимум.

Этот уровень начал появляться пару недель назад, сразу после публикации индекса потребительских цен, который помог вызвать разворотное движение акций, которые все еще котируются сегодня. С тех пор доллар возвращался к этой цене, чтобы неоднократно тестировать минимумы, что показано на недельном графике ниже в красной рамке.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Долгосрочные доллары США

Сделав шаг назад, этот откат выглядит как коррекция более крупной бычьей темы. Это подтверждается 23,6-процентным восстановлением Фибоначчи основного движения 2008–2022 годов, которое совпадает с бычьей проекцией линии тренда, взятой из минимумов колебания в 2021 и 2022 годах, и, конечно же, с предыдущим максимумом колебания 2017 года, который составляет 103,82.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

евро/доллар США

Как отмечалось выше, EUR/USD составляет колоссальные 57,6% котировок DXY, поэтому доллару США будет сложно двигаться куда-либо без хотя бы некоторого участия евро.

В 2022 году это было очень важно, поскольку резкое падение единой валюты стало основным фактором, способствовавшим скачку доллара США. Возможно, более проблематичным было отсутствие поддержки на паритетной ручке, которая действительно помогала сдерживать минимумы в течение нескольких месяцев, но вскоре уступила место продавцам.

Минимум, наконец, был установлен в сентябре около уровня 0,9594, который был колебанием-максимумом, превратившимся в поддержку еще в 2001 году. прийти, чтобы помочь разграничить минимумы. Отскок, продемонстрированный в ноябре и декабре, произошел из-за глубокой перепроданности в долгосрочной перспективе, и на данный момент сопротивление удерживается от предыдущей точки поддержки, около 1,0750, что ставит под сомнение, закончился ли откат.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

Фунт стерлингов/доллар США

Британский фунт вошел в четвертый квартал с отставанием. В конце сентября валюта вошла в состояние, похожее на коллапс, и четвертый квартал был в значительной степени периодом восстановления после этого. Менее чем за три месяца GBP/USD компенсировал более 50% распродажи, начавшейся в мае 2021 года. 50%-й маркер этого движения находится на отметке 1,2303, и он установил сопротивление в GBP/USD в течение трех недель. период в конце ноября и начале декабря. Соответствующий откат до сих пор удерживался на психологическом уровне 1,2000, и в краткосрочной перспективе удержание поддержки на этом уровне может держать дверь открытой для колебаний вверх. Но если это не удастся, есть много возможностей для снижения цены в сценариях сбоя.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

доллар США/канадский доллар

Во-первых, USD/CAD находится в долгосрочном диапазоне, и я думаю, что это примечательно, поскольку что-то подобное может оказать огромное влияние на динамику краткосрочных колебаний. Ниже на месячном графике показан этот возврат к среднему, который продолжается уже более семи лет.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; GBPUSD на Tradingview

USD/CAD краткосрочная

В краткосрочной перспективе пара USD/CAD дразнила прорыв в течение последних нескольких недель, но пока ничего не закрепилось. На уровне 1,3700 возникло сопротивление, которое имело несколько перегибов, и вчера цены опустились до уровня 1,3500, прежде чем произошел отскок. Этот отскок с тех пор подтолкнул к сопротивлению на предыдущей краткосрочной поддержке, поэтому в краткосрочной перспективе вопрос остается запутанным.

Однако более важно то, что если мы уменьшим масштаб, мы заметим продолжающееся формирование более низких максимумов после того, как цена не смогла протестировать уровень выше 1,4000, а затем установим сопротивление на уровне 1,3808, а затем продолжит формирование на уровне 1,3700.

Это возлагает на быков бремя защиты минимумов, и, если они этого не сделают, в следующем году могут появиться более масштабные темы разворота, ожидая, что цена снизится в формировании долгосрочного диапазона.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDCAD на Tradingview

доллар США/иена

Сможет ли Банк Японии сохранить свою политику «педали в пол» до конца 2023 года? Учитывая, что инфляция подскочила до 40-летнего максимума, а в Банке Японии должна произойти смена руководства, на данный момент принять такую ​​перспективу сложно. Но любые изменения сопряжены с риском, поэтому остается большой вопрос, как Банк Японии может справиться с ситуацией, которая, несомненно, приведет к убыткам при любом варианте, который они выберут.

В этом году USD/JPY подскочила до новых 32-летних максимумов, до уровней, на которых не торговались с 1990 года. Однако было мало терпимости к ценам выше психологического уровня 150,00, поскольку цены быстро отступили после теста там в Октябрь. Продолжающийся откат от этого уровня привел к более долгосрочной поддержке на уровне 131,25, который сформировал двойную вершину в апреле.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

USD/JPY Краткосрочная

На данный момент уровень 131,25 обеспечил небольшой отскок, но ответственность за защиту этого минимума выше уровня 130,00 по-прежнему лежит на быках. Я бы не назвал приведенную ниже схему паттерном «голова и плечи», но он имеет схожие черты, поскольку есть точка поддержки, которая возвращается в уравнение после резкого прорыва.

Это, по крайней мере, сделает эту поддержку несколько уязвимой до тех пор, пока быки не отреагируют сильнее, а повторное пересечение выше уровня 135,00 будет идеальным первым шагом, после чего точка сопротивления от предыдущей поддержки появится около ручки 138,00.

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USDJPY на Tradingview

--- Автор Джеймс Стэнли

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX