💬 Чего ожидать от NFT и цифровых товаров в 2023 году

Чего ожидать от NFT и цифровых товаров в 2023 году

Это вторая часть серии прогнозов на 2023 год, состоящей из трех частей, созданной членами команды Brevan Howard Digital. В первой части они исследовали игровую индустрию, а третья часть (завтра) посвящена инфраструктуре, регулированию и торговле.

Общее правило для брендов заключается в том, что они круты, пока не перестают быть таковыми. Мы видим это снова и снова; приходит следующее поколение, происходит культурный сдвиг, и бренд больше не представляет интересы этого поколения.

Так как же такие бренды, как Tiffany & Co (основанная в 1837 году), Louis Vuitton (основанная в 1854 году) и Gucci (основанная в 1921 году), оставались «крутыми» в течение столь долгого времени и пережили более 100 лет культурных изменений?

Мы думаем, это потому, что такие бренды знают, что если они хотят прожить следующие 100 лет, самый большой риск, с которым они сталкиваются, — это отсутствие риска.

Культовые бренды не боятся экспериментировать, внедрять инновации и встречать новое поколение, где бы они ни находились. Мы говорили об играх во вчерашних прогнозах, и бренды понимают, что игры — это третье «место» (после дома и школы) для многих детей поколения Z и поколения Alpha… и что эти дети — их самые важные клиенты в ближайшие десятилетия.

Дом Gucci знает, что его самый большой конкурент — это не Prada, а Дом Fortnite, где молодое поколение потратило около 20 миллиардов долларов с 2018 по 2021 год на косметические скины и эмоции, которыми они не владеют и которые бесполезны.

Во многих отношениях совместная работа брендов с играми web2 была тренировочным колесом, которое сейчас отваливается, когда бренды входят в web3. В настоящее время Gucci продает цифровые кошельки за 5 долларов Gen Alpha в Roblox: но в будущем, когда эти дети станут старше и их покупательная способность возрастет, Gucci будет продавать им «цифровых близнецов» на основе web3 за 5 тысяч долларов.

Глубина того, что бренды высшего уровня делают в web3, поразительна; ведущие бренды заработали более 260 миллионов долларов на продажах NFT и 2,8 миллиарда долларов на вторичных объемах продаж.

Конечно, эти доходы NFT меркнут по сравнению с «традиционными доходами» ведущих брендов (в 2021 году Gucci: 11,07 млрд долларов, Nike: 44,5 млрд долларов и Adidas: 22,6 млрд долларов). Тем не менее, эти бренды на фундаментальном уровне понимают, что иногда путь к устойчивым продуктам и доходам означает сначала создание культуры, сообщества и историй.

Мы твердо верим, что за этим последуют значительные доходы, потому что web3 предлагает «чистые новые» формы коммерции/монетизации благодаря крипторельсам. Это может принимать разные формы, включая продажу цифровых товаров NFT; прямая торговля аватарами; NFT, связанные с программами и опытом лояльности; и «цифровые двойники»/«фигиталы», все из которых также могут приносить лицензионные платежи от вторичных продаж.

Важно отметить, что web3 предлагает брендам возможность вкладывать больше ценности в цифровые и физические продукты и создавать прямые связи с потребителями. Мы верим, что через несколько лет оглянемся на эти прогнозы и найдем странным, что когда-то было время, когда предметы роскоши/стиля жизни не сочетались с NFT.

Следуя по стопам первых успешных новаторов, таких как Reddit и Nike (> 185 миллионов долларов дохода от цифровых коллекционных товаров и запуск платформы web3, Dot Swoosh), многие крупные бренды будут предлагать своим клиентам цифровые предметы коллекционирования (также известные как NFT), привлекая миллионы потребителей, не использующих криптовалюту, в web3.

Потребители уже тратят миллиарды долларов в год на цифровые товары, в том числе около 2 миллиардов долларов в год на цифровые товары от Roblox и около 5 миллиардов долларов в год на Fortnite (и эти покупки предназначены для товаров, которые принадлежат только платформе Roblox или Fortnite и сервера).

Web3 предоставляет платформу, на которой потребители могут по-настоящему владеть своими цифровыми товарами, а широкий спектр брендов может выйти на рынок цифровых товаров. Точно так же, как 2010 год был годом, когда каждая компания разрабатывала «стратегию социальных сетей», 2023 год станет годом, когда каждый бренд — начиная с предметов роскоши и уличной одежды — разработает «стратегию цифровых товаров web3».

Такая стратегия является обязательной для любого бренда, который стремится встретить новое поколение клиентов там, где они есть, например детей в возрасте 12–17 лет, которые уже тратят в среднем 92 доллара в месяц на цифровые товары.

В 2022 году Polygon стал ярким пятном криптовалюты, объявив о партнерстве с такими крупными брендами, как Starbucks, Nike, Disney, Reddit, NFL и Meta. На Polygon было отчеканено более 5 мм коллекционных аватаров Reddit в уникальных кошельках размером 4,25 мм, что принесло около 11,85 млн долларов вторичных продаж.

Тем не менее, за последние 30 дней объем NFT Polygon, составляющий ~7,3 млн долларов, составляет менее 1/10 от объема Solana, ~80,8 млн долларов (по состоянию на 13 декабря 2022 г.). Мы ожидаем, что объемы продаж в обеих сетях вырастут, но рост Polygon будет более значительным, превысив 50 миллионов долларов в месяц в 2023 году.

Многие из объявленных партнерских отношений с брендами Polygon еще не запущены, и мы ожидаем, что объемы NFT Polygon будут увеличиваться по мере того, как этот опыт web3 станет реальностью.

Одно только партнерство Polygon с Meta может привести к тому, что в 2023 году Polygon получит более 2 миллиардов MAU Instagram, когда в 2023 году запустится программа создания цифровых коллекционных предметов.

Мы также ожидаем, что Polygon Edge/Supernets наберет обороты в 2023 году и привлечет больше партнеров (а также потенциальный запуск Polygon zkEVM).

Наконец, мы рассчитываем, что Райан Вятт, генеральный директор Polygon Studios и бывший глобальный руководитель отдела игр YouTube, продолжит привлекать в Polygon известных партнеров в 2023 году, особенно в области, которую он знает лучше, чем большинство других, — веб-гейминга.

Это предсказание, которое мы *действительно* надеемся, не сбудется. Но что, если недавние инициативы Apple в отношении NFT, в том числе ее последний шаг по увеличению лимита на покупки в магазине приложений с 999 до 10 тысяч долларов и слухи об открытии магазина приложений для сторонних разработчиков в ЕС из-за вступивших в силу правил конкуренции в 2024 году — только ли McGuffin запустит внутреннюю закрытую торговую площадку NFT?

Apple может потребовать, чтобы любой NFT, созданный или находящийся в любом мобильном приложении Apple, не мог быть передан за пределы ее окруженного стеной сада, и что вторичная торговля этими предметами должна происходить через ее внутренний рынок, где Apple будет брать свою комиссию в размере 30%.

Кто-то может сказать, что это хорошо для некриптографического внедрения NFT, потому что люди могут легко получить доступ к множеству NFT простым нажатием кнопки в игре / в опыте. Это точка зрения, с которой мы категорически не согласны, потому что закрытая сеть с высокой оплатой является полной противоположностью web3.

Некоторые считают, что потенциальным средством смягчения монополии Apple на сборы может стать вынесение Девятым окружным апелляционным судом США решения по делу Epic Games против Apple. Хотя мы ожидаем, что Apple проиграет апелляцию, это дело, скорее всего, попадет в Верховный суд, что приведет к ключевой проблеме — возможности для разработчиков «связать» с альтернативными, более дешевыми формами оплаты покупок цифровых товаров (например, через браузер) — на окончательное урегулирование уходит много-много лет.

Конечно, Apple может добровольно капитулировать, разрешив «аутлинкинг» раньше из-за безжалостных атак генерального директора Epic Games Тима Суини в социальных сетях и / или давления со стороны регулирующих органов, что теоретически было бы хорошим развитием для NFT. Однако нетрудно представить, что Apple будет утверждать, что «аутлинкинг» применяется ко всем цифровым товарам, кроме NFT, потому что NFT более «опасны», чем обычные, заурядные цифровые товары.

Ожидайте, что Apple будет утверждать, что потребители NFT еще больше нуждаются в Apple, защищающей их от «пролома в стене» со стороны злоумышленников, которые могут внедрять вредоносное ПО и совершать мошенничество. Мы не сомневаемся, что 30-процентная комиссия Apple в конечном итоге так или иначе исчезнет, ​​но, к сожалению, мы также не сомневаемся в том, что Apple пойдет ко дну, раскачиваясь изо всех сил и забирая с собой как можно больше доходов. путь.

Мы прогнозируем, что в 2023 году борьба Apple за защиту своей 30-процентной комиссии только усилится, что может привести к запуску закрытого рынка для NFT. # Девятнадцать восемьдесят-NFT

Рыночная доля OpenSea колебалась в диапазоне 40-50% в течение последних шести месяцев после того, как на протяжении большей части бычьего роста (со второго квартала 2021 года по второй квартал 2022 года) она сохранялась на уровне 75%+. По мере появления дополнительных бирж многие из них начали занимать долю рынка с дифференцированным пользовательским интерфейсом для конкретных случаев использования (например, Blur для профессионального трейдинга, Sudoswap для биржевой торговли в стиле AMM, Niftyswap для ERC-1155, Rarible для торговых площадок с белой этикеткой). , и т.д.).

Еще одна группа конкурентов, которая займет долю рынка, — это вертикальные биржи, которые удовлетворяют потребности определенной категории, такой как музыка, цифровая мода / запутанные продукты, предметы коллекционирования фанатов, игровые активы, взаимодействие с брендом, генеративное искусство и многое другое.

Обеспечение соблюдения лицензионных платежей также будет играть решающую роль в определении того, где накапливается объем, и OpenSea будет по-прежнему сталкиваться с трудным компромиссом между привлечением объема торговли и защитой художников/творцов.

Дополнительные исследования и отчеты Дрю Ван дер Верффа, Алекса Мэтьюза и Росса Трахтмана.

Комментарий, содержащийся в этом документе, отражает личную точку зрения его авторов и не является официальной точкой зрения Бревана Ховарда. Он не является инвестиционным исследованием и не должен рассматриваться как независимый от торговых интересов фондов Бревана Ховарда. Мнения, выраженные в документе, не предназначены и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации. Этот документ не является приглашением, рекомендацией, ходатайством или предложением подписаться или приобрести какие-либо ценные бумаги, инвестиции, продукты или услуги или какой-либо инвестиционный фонд, управляемый Brevan Howard или любым из их аффилированных лиц. Если прямо не указано иное, мнения выражены на дату публикации и могут быть изменены. Авторы и Бреван Ховард, возможно, занимали позиции в активах и компаниях, обсуждаемых в комментарии. Мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению какой-либо информации, данных или материалов, содержащихся здесь.