💬 Цены на золото вырастут из-за сделанных ФРС ставок на повышение ставки по мере роста индекса потребительских цен

Цены на золото вырастут из-за сделанных ФРС ставок на повышение ставки по мере роста индекса потребительских цен

Золото, XAU, ставки на повышение ставок, председатель ФРС Пауэлл, индекс потребительских цен, инфляция - темы для обсуждения

Золото начало эту неделю ярко, так как металл компенсирует резкие потери после почти 2%-ной распродажи на предыдущей неделе. Угроза более агрессивного поведения Федеральной резервной системы повлияла на настроения в группе драгоценных металлов. В то время как более ястребиный путь повышения ставки ФРС все еще выглядит вероятным, золото получает выгоду от чрезмерного движения инфляционных ожиданий.

На этой неделе рыночные инфляционные ожидания через ставки безубыточности начали расти. Ставки безубыточности измеряют разрыв между доходностью казначейских облигаций и ее эквивалентом, индексированным по инфляции (реальные ставки). Рост этого показателя благоприятен для золота, учитывая его способность хеджировать инфляцию. Тот факт, что золото сейчас растет перед лицом более высоких ожиданий повышения ставок, может свидетельствовать о том, что текущая перспектива трех возможных повышений ставок в этом году заложена в ожиданиях рынка.

Тем не менее, торговцы слитками ожидают, что впереди будет напряженная неделя, поскольку данные по инфляции должны выйти за рамки двух крупнейших экономик: США и Китая. Тем не менее, данные из США, скорее всего, послужат движущей силой для желтого металла, поскольку цена на золото в основном оценивается по отношению к доллару США. Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен за декабрь вырастет до 7,0% с 6,8%, в то время как основной показатель, исключающий волатильность цен на продукты питания и энергоносители, должен подняться до 5,4% по сравнению с 4,9%.

Слушания по утверждению кандидатуры председателя Федеральной резервной системы Джерома Х. Пауэлла на пост главы Федеральной резервной системы могут стать еще одним поводом для изменения цен на золото. Г-ну Пауэллу, вероятно, удастся добиться повторного выдвижения кандидатуры, но ожидается, что законодатели будут допрашивать его по поводу устойчивого роста цен, который всего несколько месяцев назад назывался «временным». Хотя слушание председателя ФРС вряд ли принесет большие сюрпризы, нельзя исключать возможность того, что он может бросить рынки в тупик.

Однако, как упоминалось ранее, рынок, по-видимому, уже в значительной степени учел усиление воинственности со стороны членов ФРС. Тем не менее, г-н Пауэлл может быть осторожным, чтобы не усиливать эти ястребиные настроения, что делает медвежий сюрприз для золота минимальным. Губернатор Лаэль Брейнард будет свидетельствовать о выдвижении кандидатуры вице-председателя. Ее подтверждение также, скорее всего, удастся. Ожидается, что Белый дом объявит кандидата, который скоро займет ее освободившееся место, а также две другие вакансии в ближайшие недели.

Технический прогноз XAU/USD

Золото пытается преодолеть 50-дневную простую скользящую среднюю после того, как чисто прорвало психологически внушительный уровень 1800. Основное сопротивление в районе 1830-1834 гг., которое сдерживало цены с июля по сентябрь и снова в начале этого месяца, остается самым большим краткосрочным препятствием для быков. В качестве альтернативы, прорыв вниз может привести к тому, что уровень 1800 будет поддерживать цены, но продолжительная распродажа нацелится на ноябрьские и декабрьские минимумы 1758,93 и 1753,10.

Дневной график XAU/USD

График, созданный с помощью TradingView

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.