💬 Как Balancer DAO помирился с умным китом по кличке Хампи

Как Balancer DAO помирился с умным китом по кличке Хампи

Если есть DAO, есть и кит, и он, вероятно, борется за господство.

В этом случае Balancer предпринял интересный поворот против крипто-китообразных, бродящих по его цифровым водам. Примерно через восемь месяцев после сбора монеты популярного проекта DeFi Хампи согласился на своего рода мирный договор.

Да, Хампи — это имя, которое сообщество дало этому киту.

Balancer – это инструмент управления портфелем, который позволяет любому создать пул ликвидности с несколькими токенами. Затем пользователи могут назначать определенные веса для каждого токена в пуле, автоматически балансируя (отсюда и название) по мере того, как трейдеры обменивают монеты.

Один из крупнейших пулов протокола содержит 80 % BAL (родной токен Balancer) и 20 % WETH (обернутый Ethereum). И если вы заинтересованы в участии в управлении Balancer, вам необходимо присоединиться к этому конкретному пулу.

В обмен на внесение средств в пул вы получите «токены балансировочного пула», которые представляют собой своего рода квитанцию ​​о том, что ваш депозит действительно находится в этом пуле. Имея на руках эти BPT, вы можете заблокировать их обратно в протоколе в обмен на токен управления Balancer: veBAL.

Достаточно просто, не так ли? (А для быстрого ознакомления с ве-токеномикой обязательно ознакомьтесь с нашим предыдущим обзором всего, что связано с Curve Wars.) Curve был одним из первых проектов, запустивших такую ​​модель токенов.

Теперь, имея в руках veBAL, такие пользователи, как Humpy, могут голосовать за увеличение вознаграждения в виде токенов BAL, которые также распределяются в каждом пуле между различными поставщиками ликвидности на Balancer. Каждый пул на платформе имеет годовую процентную ставку, но этот процент обычно выражается в BAL (или собственном токене другого проекта DeFi). Это доходное земледелие в двух словах. Но с помощью veBAL пользователи могут проголосовать за увеличение этой годовой процентной ставки, чтобы она распространяла еще больше BAL.

И это то, что сделал Хампи. В цикле накопления, блокировки и голосования они постоянно могли использовать свои значительные владения для дальнейшего повышения BAL APR для конкретных пулов, в которых они занимались выращиванием урожая.

Как Хампи обрабатывал глубины Балансера

В одном примере они создали пул Cream Finance (CREAM) и WETH, установили комиссию за торговлю на уровне 10 % (владельцы пула также взимают комиссию с трейдеров, использующих пул), а затем начали использовать свое огромное право голоса veBAL для указать дополнительные награды в виде токенов в BAL в их пуле.

Messari сообщил, что «в течение шести недель Хампи использовал систему veBAL, чтобы направить совокупные выбросы BAL на сумму 1,8 млн долларов США на датчик CREAM/WETH и, следовательно, обратно в Хампи».

Кроме того, Balancer получил только около 17 000 долл. США в качестве дохода от протоколов.

Этот цикл повторялся снова и снова в нескольких других пулах. Каждый раз руководство Balancer собиралось вносить поправки, голосовать против стратегии Хампи и даже заставлять другую очень крупную организацию, владеющую veBAL (Aura), вмешаться, чтобы дать отпор киту.

Противостояние завершилось мирным договором, в котором Хампи согласился не увеличивать свою позицию в veBAL и «голосовать за пулы, которые выгодны для долгосрочного роста Balancer».

После того, как пыль улеглась, а кит приручен, теперь возникает вопрос (по крайней мере, в Crypto Twitter): действительно ли Хампи был силой добра?

С одной стороны, одна организация почти смогла доминировать во всей процедуре управления проектом DeFi стоимостью 1,5 миллиарда долларов и значительно увеличить свою прибыль.

С другой стороны, Хампи также указал на недостатки в управлении Balancer.

Подобно хакеру в белой шляпе, требующему вознаграждения, Хампи, возможно, заработал свое вознаграждение за то, что наигрался в Balancer до чертиков.

"Мы устранили несоответствие стимулов, но потенциально мы будем ощущать эти последствия в течение многих лет, — пишет Solarcurve, делегат по управлению Balancer, — трудно сказать, будет ли Balancer лучше без Humpy, но я уверен. без его присутствия не было бы срочности решения системных вопросов».

Ребята, это беспощадный криптокеан. Плавайте безопасно.