💬 Акции Apple: негативный прогноз в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе есть плюсы, говорит Оппенгеймер

Акции Apple: негативный прогноз в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе есть плюсы, говорит Оппенгеймер

Китайские власти, возможно, решили смягчить свою политику нулевого Covid, но ущерб производственным линиям Apple (AAPL) для iPhone уже нанесен.

Теперь, в результате «более позднего, чем ожидалось, восстановления производственных мощностей iPhone», аналитик Oppenheimer Мартин Янг снизил некоторые из своих оценок на 23 финансовый год.

Пониженный прогноз основан на снижении прогноза поставок iPhone, а также на снижении спроса на iPhone во втором квартале 23E (мартовский квартал) из-за «ограничений предложения в праздничные дни». Мало того, новый прогноз также учитывает «сопутствующее снижение выручки от аксессуаров и услуг».

С точки зрения чисел это означает, что оценка EPS на 23 финансовый год снизится с 6,46 до 6,12 долларов, в то время как Ян теперь видит продажи iPhone всего в 76 миллионов в 1 квартале 2023 года (декабрьский квартал), что ниже его предыдущего прогноза (сделанного в начале ноября) в 82,5 миллиона. Прогноз роста продаж программного обеспечения и услуг на 23 финансовый год также снижен — с 13% до 6%.

Однако с ослаблением политики нулевого Covid Ян теперь более уверен в «ускоренном восстановлении мощностей iPhone» в Чжэнчжоу и не ожидает новых ограничений производственных мощностей Apple, связанных с Covid, в следующем году.

Ян отмечает, что благодаря дополнительным бонусам и поощрениям сотрудники Foxconn Zhengzhou начали демонстрировать в ноябре в китайских социальных сетях «значительный рост» своей заработной платы, что должно «помочь привлечь новые сотрудники в ближайшие месяцы».

В целом, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе мнение Янга о продажах продуктов и услуг в первом квартале 2023 года и перспективах спроса на iPhone во втором квартале 2023 года является «все более негативным», его долгосрочный бычий прогноз для Apple остается прежним. «Мы ожидаем, что Apple сохранит хорошие позиции, чтобы занять долю в аппаратном обеспечении и онлайн-сервисах, благодаря превосходному пользовательскому опыту, качеству продукции и производительности», — подытожил аналитик.

Итак, что все это означает для инвесторов? Ян оценивает AAPL как «выгоднее» (то есть «покупать»), хотя целевая цена снижена со 190 до 170 долларов, что означает, что акции теперь вырастут на 27% в предстоящем году.

Большая часть улицы остается в углу Apple; в то время как 4 аналитика остаются в стороне, все 23 других отзыва положительны, что делает консенсус здесь сильной покупкой. Средняя цель составляет 179,71 доллара, что означает потенциал роста на 34% в предстоящем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.