💬 Платформа деривативов Paradigm создает новые партнерские отношения после FTX

Платформа деривативов Paradigm создает новые партнерские отношения после FTX

Paradigm, платформа криптодеривативов, сильно пострадала от объемов торгов после краха FTX. Теперь стартап ищет новых партнеров по обмену, чтобы попытаться вернуть то, что он потерял.

Paradigm также недавно отложила крупную кампанию по сбору средств, подчеркнув, насколько сложной стала навигация на крипторынке.

15 декабря компания Paradigm объявила о сокращении заработной платы всех сотрудников на 15 %. По его словам, этот шаг «уменьшит потребность в увольнениях, наблюдаемых во всей экосистеме», и уменьшит влияние на импульс стартапа, который был значительным до фиаско FTX, которое началось в начале ноября.

Заражение, вызванное крахом FTX, затронуло множество криптобизнесов. Только вчера The Block сообщил, что у трейдинговой компании QCP Capital застряло на бирже 97 млн долларов.

Хотя у Paradigm не было средств на FTX на момент закрытия, по словам соучредителя и генерального директора Ананда Гомеса, FTX была партнером по обмену, а ее родственная фирма Alameda Research была клиентом Paradigm, а также акционерный инвестор в бизнесе. Влияние этих отношений очевидно в объемах торгов Paradigm, которые отображаются на ее веб-сайте.

Громкость вниз

За неделю, начавшуюся 6 ноября, Paradigm зафиксировала 200 000 BTC (3,4 млрд долларов США), из которых 45 000 BTC пришлись на фьючерсные спреды. Через неделю общая сумма сократилась более чем вдвое, а объем фьючерсных спредов почти полностью исчез. Еженедельные объемы в декабре были еще ниже, около 60 000 BTC каждую неделю, а объемы фьючерсных спредов практически отсутствовали.

Фьючерсные спреды предполагают, что инвесторы одновременно покупают один фьючерсный контракт и продают другой с одним и тем же базовым активом, открывая две позиции, чтобы извлечь выгоду из расхождений в ценах.

"Спотовые, процентные и фьючерсные (Delta1) спреды предоставляют нам большие возможности для роста, о чем свидетельствует сильный импульс, который мы получили на FTX (рынок дал нам сильный сигнал: 5,7 млрд долларов США за первые 90 дней)". Гомеш рассказал The Block. Проще говоря, модель Paradigm заключается в том, чтобы обрабатывать сопоставление вне биржи, оставляя исполнение, клиринг и расчеты на бирже таким биржам, как FTX.

«Наша модель с несколькими площадками, не связанная с тюремным заключением, блистает здесь, и мы с нетерпением ждем возможности повторить успех, достигнутый нами на FTX, с другими партнерскими площадками, которые в настоящее время находятся в стадии разработки. Например, мы запустим спреды Delta1 для продуктов USDT на Bybit (существующий партнер) в первом квартале 23 года и у нас будут дополнительные площадки для обмена, которые должны быть запущены в 1H23».

Объемы опционов Paradigm также пострадали, но Гомес сказал, что доля рынка платформы на самом деле выше — с 27 % в прошлом месяце до 32 % сегодня.

«Мы являемся лидером на рынке опционов и очень рады росту рынка крипто-опционов в 2023 году и в дальнейшем», – сказал Гомеш. «Как мы видели в прошлом цикле, компании, появившиеся в эти периоды, в конечном итоге становятся супербрендами. Что касается взлетно-посадочной полосы, то теперь у нас хорошие позиции, поскольку это повышает нашу финансовую гибкость и дает нам наилучшие возможности для этого».

Сбор средств отложен

Paradigm планировала собрать значительную сумму денег в начале этого года, но в последние недели отложила эту попытку.

Компания провела переговоры с потенциальными спонсорами о привлечении около 100 млн долларов, по словам двух человек, осведомленных в этом вопросе. Один из этих людей сказал, что раунд, в случае успеха, поднял бы компанию до статуса единорога, а это означает, что ее оценка превысила бы 1 миллиард долларов.

«Все предыдущие разговоры о сборе средств носили ознакомительный характер, и на момент краха FTX не было достигнуто никаких условий», — сказал Гомеш, добавив, что компания рассмотрит вопрос о привлечении средств снова, «когда рыночные условия улучшатся в следующем году».

В последний раз компания Paradigm привлекала капитал в декабре 2021 года, когда она получила 35 млн долларов при оценке в 400 млн долларов в рамках раунда, возглавляемого Jump Crypto и Alameda Research, трейдинговой фирмой, принадлежащей Сэму Бэнкману и Фриду, которая оказалась в центре скандала с FTX. .

Отказ от ответственности. Начиная с 2021 года Майкл МакКэффри, бывший генеральный директор и мажоритарный владелец The Block, брал кредиты у основателя и бывшего генерального директора FTX и Alameda Сэма Бэнкмана-Фрида. МакКэффри ушел из компании в декабре 2022 года после того, как не раскрыл информацию об этих транзакциях.