💬 Черный ящик Binance: оценка резервов и обязательств

Черный ящик Binance: оценка резервов и обязательств

Binance: FUD или законные вопросы?

На первый взгляд кажется, что одним из крупнейших победителей после краха FTX стала Binance. После того, как в 2018 году доля рынка биткойнов на биржах составляла всего 7,82%, сейчас их доля составляет 27,50%, несмотря на гораздо более широкую тенденцию ухода биткойнов с бирж. Баланс биткойнов на Binance в настоящее время составляет 595 864 BTC, что составляет 3,1% от непогашенного предложения на сумму 10,58 миллиарда долларов. Этот биткойн принадлежит их клиентам и отражает растущую тенденцию доли рынка за последние несколько лет, которая сделала Binance крупнейшей биржей биткойнов и криптовалют в мире.

Binance сейчас контролирует примерно 60% спотовых и деривативных сделок на всем рынке. Трудно понять, как какая-либо биржа в космосе может быть «победителем» в текущих рыночных условиях, но можно привести доводы в пользу Binance, учитывая растущую силу биржи в опустошенной отрасли. Вдобавок ко всему, токен Binance BNB, собственная валюта собственного блокчейна Binance, конкурирующего с Ethereum на уровне 1, по-прежнему является одним из наиболее эффективных токенов в пересчете на биткойны в этом году.

Тем не менее, эта недавняя «сила» — все, чем кажется, или это всего лишь видимость? За последний месяц мы узнали, что ни одна компания в этой отрасли сейчас не находится в безопасности (особенно биржи), и вопросы о практике Binance, платежеспособности, стоимости токена BNB и общем состоянии их бизнеса за последние несколько недель растут. Это FUD или законно? Давайте попробуем кое-что разобрать, рассматривая проблемы через призму объективного и скептического подхода.

Мы наблюдали значительный отток средств из Binance по разным токенам и биткойнам при отслеживании как Nansen, так и Glassnode. В токенах ETH и ERC20 Binance увидела, что 3 миллиарда долларов покинули биржу, что стало самым большим однодневным оттоком с июня. Согласно отслеживанию общего количества кошельков Нансена, все остатки на Binance оцениваются в 62,5 миллиарда долларов, причем около 50% этих остатков в стейблкоинах в BUSD и USDT.

По данным Glassnode, общий баланс биржи биткойнов на Binance снизился примерно на 6-7% за последний день после достижения пика 1 декабря. Хотя балансы по-прежнему превышают 500 000 биткойнов, и Binance продемонстрировала тенденцию к росту балансов биткойнов. на платформе в этом году это значительный шаг для оттока всего за 24 часа. Для общего сравнения: динамика обменных балансов биткойнов была совсем другой для FTX, чей баланс сильно падал с июня. Отток средств с Binance за последние пару дней немного настораживает и вызывает вопросы: это разовое событие и обычное дело или это начало чего-то большего?

Читатели могут бесплатно отслеживать внутрисетевые адреса, предоставленные Binance, здесь.

Главная причина для беспокойства заключается не в том, есть ли у Binance биткойны/криптовалюта или нет. Мы можем ясно видеть, что фирма контролирует криптоактивы на десятки миллиардов долларов. Что не совсем ясно, как и в случае с FTX, так это то, объединила ли фирма средства пользователей или у фирмы есть какие-либо непогашенные обязательства в отношении активов пользователей.

Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао (Чехия) сказал, что у фирмы нет обязательств перед какими-либо другими фирмами, но, как показали последние месяцы, слова не так уж много значат. Хотя мы не утверждаем, что CZ лжет общественности о состоянии финансов Binance, у нас нет возможности доказать обратное.

Ответ CZ на вопрос, собирается ли компания проводить аудит обязательств в отношении активов пользователей, был следующим: «Да, но обязательства сложнее. Мы никому не должны никаких кредитов. Вы можете поспрашивать».

К сожалению, "поспрашивать" - недостаточно удовлетворительный ответ для экосистемы, предположительно построенной на идее "не доверяй, проверяй".

Хотя нет никаких сомнений в том, что Binance является отраслевым гигантом в индустрии криптодеривативов, откуда мы знаем, что эта фирма не делает того же, что и прошлые участники, в отношении торговли против клиентов с использованием пользовательских средств и/или собственных данных. Такие вещи, как бывший директор по правовым вопросам Coinbase, покидающий Binance U.S. прошлым летом всего через три месяца после того, как генеральный директор оставил одного из них с множеством вопросов.

Чтобы добавить к нашему скептицизму, цена токена биржи Binance BNB близка к историческим максимумам в биткойн-выражении, увеличившись на поразительные 828% по отношению к биткойнам за последние 785 календарных дней.

Ближайшие недели будут полны заголовков о состоянии глобального регулирования криптовалюты в мире после FTX. За 48 часов агентство Reuters опубликовало новость о том, что Министерство юстиции США разделилось по поводу взимания платы с Binance, вывод средств Binance за биткойны и совокупные пары стейблкоинов достиг рекордных максимумов, а биржевой токен BNB упал на 10% по сравнению с биткойнами.< /p>

Из соображений предосторожности мы продолжим призывать читателей, работающих на любой централизованной бирже, в число которых, безусловно, входит Binance, искать решения для самостоятельного хранения. Было слишком много случаев некомпетентности и/или неправомерных действий со стороны бирж.

Дело не в том, что мы не доверяем CZ или Binance, а в том, что мы никому не доверяем.

Суть биткойна в том, что теперь у нас есть актив, который на самом деле ни для кого не является обязательством. Подтвердить право собственности на открытую распределенную сеть с помощью криптографии; не доверяйте разрешенным долговым распискам. С учетом беспокойства регулирующих органов по поводу мировой индустрии криптодеривативов, сомнительного биржевого токена с невероятной относительной производительностью за последние два года и сомнительной аттестации, подтверждающей резервы, — это было ошибочно заявлено как аудит и заставило руководителей отрасли поднять брови. — мы считаем необходимым призвать наших читателей оценить риск контрагента.