💬 Как торговать криптовалютой, используя теорию накопления Вайкоффа

Как торговать криптовалютой, используя теорию накопления Вайкоффа

2 декабря независимый рыночный аналитик Stockmoney Lizards заявил, что биткойн (BTC) вступил в процесс достижения дна в своем текущем ценовом диапазоне от 15 500 до 18 000 долларов США, ссылаясь на накопление Wyckoff.

Накопление Вайкоффа — это классическая схема технического анализа, названная в честь Ричарда Вайкоффа, пионера технического анализа первой половины двадцатого века, который разбил рыночный цикл на четыре отдельные фазы.

Но является ли Вайкофф надежной моделью, особенно для торговли криптовалютой? Найдем о.

Что такое накопление по Вайкоффу?

Накопление по Вайкоффу — это одна из четырех фаз, перечисленных в теории рыночного цикла Вайкоффа, а остальные три — это наценка, распределение и уценка. С точки зрения непрофессионала, каждый этап определяет, когда крупные компании определяют направление рынка.

Фаза накопления правильно развивается, когда большие карманы увеличивают свои покупки и стимулируют спрос.

В результате повышенного интереса цена формирует более высокие минимумы, продолжая расти. При этом цена поднимается выше верхней линии тренда своего торгового диапазона, переходя в фазу роста цикла Вайкоффа.

Другими словами, устойчивый восходящий тренд, как показано на диаграмме ниже.

На этапе накопления крупные игроки готовятся к своей следующей бычьей стратегии, накапливая активы в пределах заданного торгового диапазона (TR). При этом купленные активы перевешивают проданные, что приводит к сокращению доступного предложения, что, в свою очередь, помогает цене подняться выше TR.

По теме: Что такое свечной паттерн Доджи и как с ним торговать?

Поэтому мелкие инвесторы, использующие стратегию накопления Вайкоффа, должны правильно определить направление и скорость выхода из TR.

К счастью, им может помочь широко известная схема накопления, созданная Вайкоффом в начале 1930-х годов, как показано ниже.

Фаза А отражает истощение предыдущего нисходящего тренда. Он начинается с предварительной поддержки (PS) — периода, когда наряду с растущими объемами начинаются существенные покупки — что говорит о том, что преобладающий медвежий тренд подходит к концу.

Склонность к понижению исчезает после того, как цена падает до кульминации продаж (SC), точки, в которой крупные профессиональные инвесторы начинают поглощать давление со стороны розничных продаж, а трейдеры начинают закрывать свои короткие позиции.

В результате цена резко отскакивает к своему уровню автоматического ралли (AR), который определяет верхнюю границу торгового диапазона Вайкоффа. Затем цена возвращается к тестированию уровней вокруг SC, иногда даже опускаясь ниже него для так называемого вторичного теста (ST) поддержки.

Обычно в накоплении Вайкоффа имеется более одного ST, что приводит цену к консолидации на этапе B. Теоретически это означает, что институциональные инвесторы накапливают активы в ожидании события наценки.

Поэтому отскоки от уровней SC-ST в фазе B обычно сопровождаются более высокими объемами. И наоборот, откаты от уровней AR показывают уменьшение объемов, показывая, что ликвидность истощается при движении вниз. Другими словами, объект готовится к этапу C.

Этап C начинается с тестирования, на котором крупные инвесторы изучают рынок на предмет потенциальных бумов предложения. Другими словами, внезапный приход продавцов, который рискует свести на нет всю логику Вайкоффа. В результате цена осторожно растет в течение тестового периода.

Тестовый период заканчивается, когда цена пробивает уровень AR, показывая так называемый признак силы (SOS). За этим следует еще одна краткосрочная коррекция к последней точке поддержки (LPS).

Все это ценовое движение происходит в фазе D теории накопления Вайкоффа, демонстрируя преобладание спроса над предложением. В результате традиционные аналитики считают LPS отличным местом для выхода на рынок для инвесторов и трейдеров.

В фазе E актив полностью покидает торговый диапазон и переходит в фазу наценки рыночного цикла Вайкоффа.

Как торговать криптовалютой, используя накопление Wyckoff

Не все схемы накопления Вайкоффа приводят к массовому росту цен на рынке криптовалют.

Например, в начале марта 2020 года цена Биткойна вступила в фазу SOS в системе накопления Вайкоффа, когда она торговалась почти на уровне 9 000 долларов США. Но к середине марта курс BTC/USD упал ниже 5000 долларов США, что свело на нет бычьи сигналы Вайкоффа после обвала мирового рынка, вызванного COVID-19.

Трейдеры могут использовать стратегию ограниченного диапазона, чтобы получать прибыль от колебаний внутри торгового диапазона накопления Вайкоффа. Они могли бы сделать это, открыв длинную позицию на отскоке от диапазона ST, при этом ориентируясь на уровень AR в качестве своей основной цели роста.

Одновременно трейдеры могут размещать стоп-лосс ниже уровня ST, чтобы избежать более глубоких убытков в случае ложного пробоя.

По теме: Маржинальная торговля и фьючерсы: в чем разница?

С другой стороны, трейдерам, желающим разместить агрессивные длинные позиции, может потребоваться дополнительное подтверждение от фундаментальных катализаторов в отношении криптоактива.

Например, установка накопления Вайкоффа для Биткойн в период с мая 2021 года по ноябрь 2021 года привела к росту цены примерно с 37 000 долларов США до 69 000 долларов США (после прорыва на этапе E). Взрывной рост сопровождался периодом мягкой денежно-кредитной политики и растущим распространением.

Тем не менее, осторожные трейдеры могут подождать, пока сетап Вайкоффа достигнет фазы D. Они могут открыть длинную позицию после того, как цена превысит точку SOS с убедительными объемами. Конечно, рекомендуется размещать стоп-лосс ниже SOS, чтобы выйти из сделки с меньшими убытками в случае разворота тренда.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование, принимая решение.