💬 Кредиты, обеспеченные биткойнами

Кредиты, обеспеченные биткойнами

Предоставление биткойнов взаймы влечет за собой элемент риска, который вам, возможно, не нужен. Вы не должны принимать какие-либо финансовые, инвестиционные, торговые или иные решения исключительно на основании информации, представленной в этой статье.

Кредитование в биткойнах станет будущим децентрализованных финансов (DeFi). Многие проекты DeFi в настоящее время работают на Ethereum из-за его встроенной поддержки смарт-контрактов и сетевых эффектов, но ситуация быстро меняется.

Платформы смарт-контрактов строятся на биткойнах, чтобы создать новую экосистему, которая предлагает высочайшую безопасность протокола и сеть надежных денег, которую может предложить только такой признанный актив, как биткойн.

Кредит, обеспеченный биткойнами, — это тип обеспеченного кредита, который позволяет вам легко занимать наличные, используя свои биткойны в качестве залога. Из-за своей растущей популярности кредиты BTC облегчают переход к децентрализованному финансированию, основанному на стандарте биткойнов, где посредники практически не имеют места, а прочная основа протокола обеспечивает безопасность. Новая финансовая система открывает множество возможностей для всех без цензуры.

По состоянию на октябрь 2022 года общая заблокированная стоимость биткойнов (TVL) составляет 108 млн долларов, а у Ethereum — 30,37 млрд долларов. Несмотря на то, что потенциал разблокировки DeFi в биткойнах, очевидно, огромен, есть причины такого огромного разрыва в таком сравнении.

Одним из них является истинная децентрализация Биткойна, которая не позволяет никакому центральному планированию или венчурным фондам вмешиваться в его поразительное независимое развитие. Хотя это лучше всего для Биткойна, это также означает, что деньги на разработку ограничены, что делает его медленнее, чем Ethereum, который поддерживается крупными корпоративными деньгами.

Более того, базовый уровень Биткойн отлично подходит для расчетов по денежным транзакциям, но смарт-контракты, которые являются фундаментальными компонентами DeFi, должны быть построены на верхних уровнях, подобно тому как Интернет построен на базовом уровне TCP/IP.

В этой статье будут рассмотрены возможности, которые кредитование Биткойн может открыть в DeFi, как это работает и где вы можете найти текущие предлагаемые услуги.

DeFi против. CeFi

Централизованные финансы (CeFi) и децентрализованные финансы (DeFi) — это быстрорастущие отрасли криптовалютного пространства, которые, вероятно, определят будущее финансовых услуг.

Не путать с TradFi (традиционными финансами), который является обычным способом заимствования и кредитования денег через банковскую систему. CeFi по-прежнему предоставляется посредником с использованием технологии криптовалюты и блокчейна, чтобы предлагать более дешевые, быстрые и безопасные услуги. финансовые продукты. Люди по-прежнему должны доверять посреднику; в данном случае централизованная платформа.

DeFi, с другой стороны, представляет собой одноранговые финансовые услуги и кредитование, при которых доверяют протоколу и смарт-контрактам без посредников (кроме, возможно, службы условного депонирования). Это важно, потому что сторонние привратники могут сделать транзакции неэффективными, а пользователи потеряют контроль над своими деньгами.

«Создание DeFi на основе централизованного протокола или протокола, управляемого правителями, изначально не работает» — @AlyseKilleen

В рамках этих двух ветвей существует два основных типа кредитных платформ в биткойнах: децентрализованные и централизованные кредиторы. Оба они предлагают высокие процентные ставки для кредиторов и более низкие, чем обычно, ставки для заемщиков; они обычно требуют, чтобы заемщики вносили биткойны в качестве залога для получения кредита.

Однако между кредиторами есть несколько различий, поэтому заемщикам следует внимательно отнестись к выбору наиболее подходящей платформы.

В частности, DeFi обеспечивает большую конфиденциальность, чем централизованные финансовые платформы, которые обычно требуют некоторой формы проверки, чтобы пользователи могли получить доступ к своим услугам. Платформы DeFi работают напрямую через смарт-контракты без необходимости доверять центральному органу.

Пользовательский опыт и хранение находится на стороне CeFi, которая обычно обеспечивает эффективный клиентский интерфейс, сохраняя при этом биткойны пользователей. С DeFi пользователи должны взять на себя ответственность и полностью контролировать свои биткойны, сталкиваясь с риском технологических препятствий.

Зачем получать кредит, обеспеченный биткойнами?

Получение кредита, обеспеченного биткойнами, поможет вам избежать продажи биткойнов — и вы фактически заставите свои биткойны работать. ХОДЛИНГ биткойнов — это уже лучшее, что вы можете сделать, если вам нужны солидные деньги; однако, как кредитор или заемщик, вы можете дать биткойнам дополнительную цель с помощью кредитов DeFi.

Точно так же, как банки ссужают вам деньги в обмен на наличные, кредиты DeFi в биткойнах позволяют вам занимать деньги у других партнеров биткойн в обмен на фиат или стейблкоины. Однако вы сможете получить доступ к банковскому кредиту или одолжить свои деньги только в том случае, если у вас будет отличная кредитная история и вы предоставите дополнительные гарантии. С кредитами DeFi в биткойнах каждый может стать кредитором или заемщиком.

Как заемщик, вы не будете отказываться от своих биткойнов. Вместо этого вы будете платить разумные процентные ставки по кредиту, чтобы приобретать продукты и услуги с использованием фиата — при этом обычно платите меньше налогов, в зависимости от вашей юрисдикции. Как кредитор, вы будете получать проценты за биткойны, которые вы одалживаете.

В традиционных финансах доверие между заемщиками и кредиторами должно обязательно обеспечиваться финансовыми учреждениями, которые сталкиваются с огромными рисками, предлагая свои деньги клиентам. Вот почему банки и учреждения должны применять строгие процедуры проверки, чтобы свести к минимуму вероятность потери своих денег.

Предоставляя взаймы наличные деньги в обмен на биткойны в качестве залога, компаниям не требуется никаких других подтверждений; они будут удерживать криптовалюту до тех пор, пока кредит не будет полностью погашен либо в рассрочку, либо единовременно в конце срока.

Этот тип кредита также удовлетворит заемщика, который пользуется услугой, которая не требует разрешения и в основном является личным делом. В развивающихся странах обычные люди не могут легко получить традиционные кредиты в банках. Владея биткойнами, они наконец получили возможность использовать его в качестве залога для кредитов, что меняет правила игры для миллиардов людей во всем мире.

Подробнее мы расскажем в разделе «Как это работает». Однако то, что обсуждалось до сих пор, уже должно дать вам представление о том, какое влияние кредитование в биткойнах может оказать на финансовый мир.

Риски

Кредитование в биткойнах быстро растет в мире криптовалютного финансирования. Однако вы должны иметь в виду, что отрасль все еще находится в зачаточном состоянии; существуют риски, связанные с первыми днями появления технологии, в сочетании с финансовыми рисками.

Вот несколько недостатков, которые следует учитывать, прежде чем использовать биткойн в качестве залога для получения кредита:

Как это работает

Базовый уровень Биткойн (также называемый L1 или Layer 1) — самый неизменный, надежный, надежный и децентрализованный из всех блокчейнов. Это достигается за счет компромисса: возможности базового уровня очень узки по дизайну и могут поддерживать только ограниченное количество базовых транзакций. Биткойн не масштабируется, если вы ограничены базовым уровнем. Тем не менее, его прочная базовая структура идеально подходит для дальнейшего развития, позволяя разрабатывать поверх своей сети платформы для создания платформ DeFi и смарт-контрактов.

Биткойн был разработан для многоуровневого масштабирования; даже создатель Биткойна под псевдонимом Сатоши Накамото в 2010 году предположил такую ​​возможность, открыв новый всплеск инноваций, который может значительно расширить экономику Биткойн.

Здесь мы смотрим в будущее Биткойна и на то, как будет построена эта экосистема. Мы расскажем о некоторых проектах, которые привносят новые варианты использования Биткойн.

Базовый уровень Биткойн был создан для поддержки взаиморасчетов, а не платежей. Так, например, платежи быстрее и дешевле в сети Lightning Network уровня 2 или боковой цепи Liquid, но остаются безопасными, поскольку они осуществляются на базовом уровне Биткойн. Точно так же боковые цепи уровня 2, такие как RSK или стеки — они будут обсуждаться позже — обеспечивают функционирующие возможности смарт-контрактов, которые устанавливаются на базовом уровне без его изменения.

Подводя итог, можно сказать, что базовый уровень — это основа, обеспечивающая децентрализацию, устойчивость к цензуре и здоровую среду, в то время как на верхних уровнях проводятся эксперименты — наряду с повышенными рисками.

Значительные улучшения сценариев в основной цепочке Биткойн, такие как DLC (контракты дискретного журнала) и Taproot, которые обеспечивают более эффективную и быструю проверку транзакций, также неизбежно улучшают взаимодействие между базовым уровнем и несколькими уровнями Биткойн.

Было бы лучше, если бы вы провели исследование, чтобы найти наиболее подходящую кредитную платформу Bitcoin DeFi. Вы отдаете свои деньги централизованному юридическому лицу или условному депоненту, который будет хранить их до тех пор, пока вы не выплатите кредит, поэтому вы должны обеспечить безопасность своих денег.

Процесс кредитования или заимствования обычно прост, поддерживается удобными интерфейсами и практически не требует проверки. Существуют стратегии, которые помогут вам сэкономить деньги или снизить комиссионные сборы и риски ликвидации. Например, вам следует стараться поддерживать отношение кредита к стоимости (LTV) всего портфеля на уровне 20 %, чтобы лучше противостоять возможному 50-процентному снижению цены BTC.

Ваша основная стратегия должна работать с элементом LTV, потому что вы рискуете быть ликвидированными, если залоговое обеспечение по кредиту в биткойнах упадет в цене, что сделает его маржинальным кредитом, если вы не продолжите пополнять его дополнительными биткойнами. Изучив такие стратегии, вы лучше подготовитесь к решению проблем с кредитами.

Подробнее >> Изучение стратегий кредитования биткойнов

Где получить кредит, обеспеченный биткойнами

Родной язык сценариев Биткойн технически способен поддерживать некоторые ограниченные смарт-контракты; однако это громоздко и ограничено приоритетом безопасности над программируемостью. Следовательно, решения боковой цепи, которые размещаются в основной цепочке, являются предпочтительными методами управления смарт-контрактами и предоставления услуг DeFi, таких как заимствование или кредитование под биткойны.

Вот несколько популярных и эффективных решений, которые можно выбрать, если вы планируете взять кредит, обеспеченный биткойнами.

Sovryn — это децентрализованный протокол торговли и кредитования, построенный на RSK (Rootstock). RSK — это сайдчейн Биткойн, который одновременно добывается слиянием с Биткойном для повышения безопасности. У него есть собственная валюта под названием RBTC, которая предназначена для привязки BTC 1: 1.

Конвертация BTC в RBTC необходима для доступа к Zero, децентрализованному протоколу, который позволяет клиентам брать ZUSD — стабильную монету с привязкой к доллару США — с нулевой процентной ставкой, используя BTC в качестве залога. Люди по-прежнему должны доверять посреднику, в данном случае централизованной платформе.

Минимальное соотношение обеспечения кредита Sovryn (залог/долг) составляет 110%, а это означает, что вы должны поддерживать залог вашего кредита выше 110% в любое время без исключения. BTC необходимо сначала конвертировать в RBTC, а затем перевести в сайдчейн биткойнов Rootstock для использования в качестве залога. Соврин утверждает, что протокол Zero не связан с хранением, управляется стейкерами в соответствии с правилами протокола Bitocracy и управляется смарт-контрактами, с которыми пользователи взаимодействуют без KYC.

Fuji — это некастодиальный протокол на основе Liquid, который позволяет заимствовать синтетические активы (токены, являющиеся цифровыми представлениями деривативов), такие как стейблкоины и синтетические акции или облигации, под залог биткойн-позиций с чрезмерным обеспечением.

Каждый может использовать Fuji для заимствования любого актива, предлагаемого на платформе, после блокировки L-BTC (жидкий биткойн) в качестве залога в смарт-контракте. Смарт-контракт создает 1 fUSD (Fuji USD) за каждые 1,50 доллара заблокированных BTC. Больше обеспечения автоматически снижает риск ликвидации.

Заемщик всегда может вернуть все залоговое имущество после погашения долга. Погашение происходит при сжигании такого же количества активов Fuji, выпущенных для этого залога, плюс небольшая выплата в размере 0,25 % за погашение заблокированного залога.

Ledn – это канадская криптовалютная платформа, которая предоставляет своим клиентам сберегательные счета в BTC и USDC, которые могут получать проценты по этим активам или брать взаймы под них. Ledn предоставляет сертификаты Proof-of-Reserve под наблюдением независимого сертифицированного бухгалтера.

Конфиденциальность клиентов обеспечивается уникальным анонимным идентификатором для каждого ссылочного номера клиента; личность человека никогда не раскрывается независимой бухгалтерской фирме. Кроме того, Ledn использует BitGo для холодного хранения биткойнов, депонированных клиентами, и не переипотечивает их залоговые активы (т. е. не ссужает их другим сторонам) для получения дополнительного дохода.

Для кредитов Ledn, обеспеченных биткойнами, первоначальный коэффициент LTV должен составлять 50 %. Когда он достигает 70%, Ledn начинает предупреждать заемщика, что ликвидирует достаточное количество BTC для погашения части долга. Если LTV достигнет 80 %, то все залоговые биткойны будут ликвидированы, если к кредиту не будет добавлено дополнительное обеспечение.

Ledn требует только один платеж в конце, когда клиент хочет закрыть кредит, и избегает ежемесячных выплат процентов, что более удобно для заемщика.

Компания также начала развертывание ипотечных кредитов в биткойнах в Онтарио, Канада, что позволяет заемщикам использовать биткойны в качестве залога в дополнение к стоимости имущества для обеспечения кредита. В сочетании со стоимостью имущества ипотека становится чрезмерно обеспеченной, а это означает, что обеспечение по кредиту стоит больше, чем сам кредит, что резко снижает шансы на ликвидацию кредита.

В 2023 году компания Hodl Hodl, занимающаяся торговлей и кредитованием биткойнов P2P (одноранговая сеть), запустит новую платформу Debifi, которая позволит пользователям брать долгосрочные займы в стейблкоинах и фиатных валютах, используя свои биткойны в качестве залога.< /p>

Некоторые финансовые учреждения уже проявили интерес к присоединению к платформе в качестве кредиторов. Платформа уже предлагает кредиты, обеспеченные биткойнами, но поддержка более качественных поставщиков ликвидности, таких как банки, должна стать дополнительным преимуществом для Hodl Hodl и ее клиентов.

Их текущее предложение включает в себя P2P-займы, обеспеченные биткойнами, не связанные с хранением, которые как кредиторы, так и заемщики могут получить анонимно, устанавливая свои собственные условия, включая срок кредита, процентные ставки и используемые валюты.

Компания заключает договор условного депонирования с несколькими подписями, в котором хранятся биткойны заемщика. Кредитор перечисляет сумму кредита заемщику в соответствии с договором. После погашения кредита кредитор возвращает биткойны на кошелек заемщика.

Unchained Capital – это компания, предоставляющая финансовые услуги только в биткойнах и предлагающая кредиты, обеспеченные биткойнами, в США. Эта компания из Техаса была создана в 2017 году для совместного хранения, торговли и кредитования биткойнов.

Долгосрочные держатели биткойнов могут подать заявку на кредит и получить решение довольно быстро, обычно в течение 24 часов. Это не обеспечивает повторную ипотеку и проверку кредитоспособности; все, что требуется, — это депозит в биткойнах в качестве залога.

Сборы и процентные ставки варьируются в зависимости от продолжительности, но годовые процентные ставки (APR) начинаются с 12,58 %, процентные ставки — с 11 %, а комиссия за открытие – 0,75%.

Эта компания, предоставляющая финансовые услуги только для биткойнов, была основана в июле 2022 года в Европе для обслуживания пользователей биткойнов по всему миру. Verify21 стремится предложить простую и прозрачную настройку кредита, утверждая, что подача заявки на кредит занимает всего пять минут, хотя для целей KYC потребуется некоторая форма проверки.

Изначально финансирование доступно только в стейблкоинах в долларах США, а фиатные валюты и биткойны, как ожидается, будут добавлены в 2023 году*. В качестве залога на Verify21 принимается только биткойн, у платформы нет токена, и платформа не переипотечивает клиентские биткойны и не предоставляет клиентское обеспечение другим заемщикам. Залог биткойнов хранится у институциональных партнеров по хранению. Раз в два года Verify21 проводит аудит резервов.

Первоначальные кредиты предоставляются сроком на один год по процентной ставке 10% с комиссией за выдачу в размере 2,5%. Это увеличивает общую годовую процентную ставку по кредитам до 12,5%*

Компания уведомит заемщиков о том, что им необходимо пополнить свой залог, когда цена биткойнов резко упадет и приблизится к рискованному показателю LTV. Если цена биткойна продолжит падать, а пополнения залога не произошло, Verity21 будет вынуждена ликвидировать залог клиентского кредита, погасить кредит и вернуть лишнее залоговое обеспечение клиенту"

Интересным проектом, находящимся на этапе бета-тестирования, является Atomic Finance, компания, предоставляющая финансовые услуги только для биткойнов, которая хочет обеспечить надежное финансирование держателей биткойнов.

В настоящее время они тестируют способ получения дохода от биткойнов, не отказываясь от хранения, с помощью контрактов Discreet Log Contracts (DLC), которые сохраняют конфиденциальность и независимость пользователей. Такие протоколы смарт-контрактов не требуют создания или использования собственного токена, отличного от биткойна, для разблокировки возможностей DeFi в блокчейне.

Дополнительный контент состоит из двух сторон, отправляющих средства на адрес с мультиподписью, чтобы сделать ставку на определенный результат на основе выполнения некоторого заранее установленного условия. Например, цена биткойна в определенный момент в будущем. Согласованный оракул (сторона, которая соединяет смарт-контракты с данными вне сети, такими как цена биткойна, в этом примере) — или оракулы — подписывает транзакцию, которая подтверждает результат события, когда результат известен. Участник DLC, правильно сделавший ставку на этот исход, теперь будет единственным, кто может получить средства от мультиподписи DLC.

Другими компаниями, стремящимися следовать той же модели, что и Atomic Finance, являются DG Lab и SuredBits. Они считаются самыми чистыми формами финансирования биткойнов, поскольку позволяют DeFi использовать исключительно биткойны без других собственных токенов.

Протокол Zest – это сетевой рынок биткойн-капитала, который позволяет клиентам занимать наличные у поставщиков ликвидности (LP), которые присоединяются к профессионально управляемым кредитным пулам. Таким образом, LP могут получать 4-6% доходности в биткойнах, в то время как заемщики могут получать онлайн-кредиты в биткойнах непосредственно на свои балансы. На данном этапе Zest предоставляется исключительно институциональным и корпоративным заемщикам.

К заемщикам применяются строгие процедуры ЗСК.

Резюме

Кредитные платформы Bitcoin уровня 2 DeFi могут изменить будущее финансов так, как никогда раньше. Они меньше зависят от банковской системы и более справедливы по отношению к участникам, не допуская границ и цензуры в среде без разрешений.

Все это строится на наших глазах на основе неизменного, надежного и надежного протокола Биткойн. Это открывает возможности, которыми сможет воспользоваться каждый.

При этом участие в DeFi означает отказ от контроля над вашими биткойнами. Потерять доступ к своим биткойнам на постоянной основе — это риск, с которым вы должны смириться. Поэтому рекомендуется осторожность. Если вы готовы рискнуть, пусть это будет небольшая часть ваших биткойнов.