🖥 S&P 500 и USDJPY остаются в технических диапазонах, даже несмотря на рост волатильности и опасений рецессии
S&P 500 и USDJPY остаются в технических диапазонах, даже несмотря на рост волатильности и опасений рецессии
На прошлой сессии было несколько фундаментальных заголовков, имеющих последствия, таких как повышение ставки Банком Канады на 50 базисных пунктов и высказывание руководителями банка опасений по поводу рецессии, но это не изменило основной курс убеждений рынка. Мы отходим от сильного влияния NFP, замечает Пауэлл, и отчета ISM об активности сектора услуг за последнюю неделю и переходим к ожиданиям решения FOMC по ставке (и множества других важных событий), запланированных на неделю вперед. . Этот фокус важен, поскольку он будет влиять на уровень общей волатильности на рынке и, что особенно важно, на способность устанавливать и поддерживать тренды. В случае «подразумеваемой» (ожидаемой) волатильности от VIX отскок от 7-месячного минимума индекса на прошлой неделе продолжился, но темп заметно снизился.
График S&P 500 с наложением 20- и 200-дневных SMA, перевернутого VIX и 20-дневной корреляции (дневной)
График создан на платформе Tradingview
Это больше похоже на настоящий «пересмотр к среднему», чем на искру костра активности. Эта потеря тяги, казалось, легко трансформировалась в активы, чувствительные к риску. Без сильного барабанного боя оптимизма или пессимизма участники рынка, как правило, проявляют большую убежденность в отношении выдающихся технических барьеров. Стоит подчеркнуть, что S&P 500 сохраняет удивительно сильную (обратную) корреляцию с VIX, но индекс застрял на уровне дна диапазона последних трех недель, подкрепленном серединой диапазона августа-октября и 100-дневной SMA. Опять же, если дело доходит до драки, страх — более сильная эмоция, чем жадность. Немецкий DAX, британский FTSE 100, гонконгский индекс Hang Seng, ETF развивающихся рынков EEM и сырая нефть (все «рискованные активы») снизились на прошлой сессии; остерегайтесь потенциального самосожжения, которое может родиться из самого страха.
График FTSE 100, DAX 40, Hang Seng, EEM ETF и сырой нефти США (ежедневно)
График создан на платформе Tradingview
Если, с другой стороны, рынки будут следовать расписанию макроэкономических событий, то на предстоящей сессии в четверг мало что может вызвать локальные колебания в развитии тренда, не говоря уже о глобальном движении. На прошлой сессии основное внимание уделялось решениям второго уровня и более низким ставкам центрального банка. Крупнейшим счетом был Банк Канады (BOC), который повысил ставки на 50 базисных пунктов, что подняло базовую ставку страны до 4,25 процента. Помещая этот эталон в контекст, он соответствует Резервному банку Новой Зеландии по самой высокой ставке основных центральных банков. Тем не менее, NZDCAD не откажется от своей замечательной бычьей траектории за последние несколько месяцев. Более того, так называемый луни не будет генерировать значительного бычьего настроя на новостях даже против менее противоречивых пар, таких как EURCAD или CADJPY, где есть явное преимущество в доходности. Ключевым соображением является то, что это был ожидаемый результат, и риторика BOC предполагает, что будущие повышения ставок сильно зависят от данных. В частности, однодневные свопы на индексы предполагают, что BOC, по сути, может находиться на своей конечной ставке этой эпохи, тогда как такие группы, как FOMC и RBNZ, будут продолжать ужесточаться в 2023 году. На предстоящей сессии может быть некоторое понимание из бюллетеня RBA или Замечания президента ЕЦБ Лагард (решение ЕЦБ будет на следующей неделе), но рынок не настроен на тонкости.
Наибольший риск макроэкономических событий в течение следующих 48 часов
Календарь, созданный Джоном Киклайтером
Хотя канадский доллар не нашел достаточного фундаментального фона для полномасштабного разворота, условия по-прежнему таковы, что можно предположить, что умеренность — это путь вперед. Для чего-то вроде S&P 500, который увеличивает вес узкого диапазона, сформированного индексом за последние недели. В качестве альтернативы, это также может привести к обузданию замечательных тенденций, подобных наблюдаемой в NZDCAD. Этот заряд является как ралли новозеландского доллара, так и падением канадского доллара, но чистые результаты являются экстраординарными. В то время как долгосрочный дифференциал доходности, основанный на показателе 10-летнего периода, может пробиваться выше, экстремальная 20-дневная скорость изменения этой пары является исключением в этой среде. Это не означает, что он должен полностью развернуться, но срыв выглядит все более вероятным, особенно если склонность к риску не поддерживает зарождающуюся кэрри-трейд.
График NZDCAD, наложенный на 10-летнюю доходность Новой Зеландии и Канады, 20-дневный ROC (ежедневно)
График создан на платформе Tradingview
Еще один шаг: модерация — это не только территория керри-трейд и активов, склонных к риску. Кроссы, основанные на долларах, небрежно подвержены тенденциям риска, но исключительно чувствительны к спекуляциям по процентным ставкам на следующей неделе, учитывая прямое влияние заседания FOMC. Тем не менее, я внимательно слежу за техническими показателями и уровнями волатильности основных валют. Для индекса доллара DXY не так много характерных технических барьеров, которые наблюдатели за графиками могут случайно выбрать; но основные кроссы, такие как EURUD, GBPUSD и USDJPY, имеют более явные барьеры. Ниже отскок USDJPY от 200-дневного теста SMA вернул рынок обратно к прежней поддержке на уровне 137,50, удерживая линию в качестве нового сопротивления. Хотя это не особенно большие диапазоны, с которыми нужно иметь дело, если это темп рынка, важно приспособиться к темпу.
График USDJPY с 20- и 200-дневной SMA (дневной)
График создан на платформе Tradingview
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
- прогноз по доллару
- прогноз по золоту и нефти
- новости forex 2022
- курсы валют 2022
- прогноз курса валюты 2022
- технический анализ forex 2022
- обзор валютного рынка форекс
- купить валюту
- EUR/USD
- Brent
- Gold
- DXY
Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Пара USD/CHF удерживается выше 0,9050 на фоне укрепления доллара США.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
Срок действия валютных опционов истекает 7 мая в Нью-Йорке
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
AUD/NZD удерживается ниже 1,1000 после решения РБА по ставке
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
WTI торгуется около $78,50 с позитивным настроем после удара Израиля по городу Рафах.
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 7 мин.
Forex Today: РБА сохраняет настройки политики, рынки внимательно следят за комментариями руководителей центральных банков
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 1 мин.
Производственные заказы в Германии снизились на 0,4% в марте против прогноза +0,5%
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 3 мин.
GBP/JPY обнаружила небольшой подъем в начале недели на фоне приближения решения Банка Англии по процентной ставке
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Пара USD/THB слегка снизилась, поскольку рынки оценивают отчет о занятости в США
-
Forex, валюта, золото и сырьёчитать 2 мин.
Анализ цен NZD/USD: бычье колебание в движении, медвежий подъем все еще возможен