💬 Индекс S&P 500 снизился из-за быстрого и яростного ужесточения политики ФРС, NFP ожидают направления от 2022-01-09

Индекс S&P 500 снизился из-за быстрого и яростного ужесточения политики ФРС, NFP ожидают направления

ПЕРСПЕКТИВЫ S&P 500:

Торгуйте с умом - подпишитесь на рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX.

Самые читаемые: Dow Jones, S&P 500, прогноз Nasdaq 100 - результаты тестирования отката

Американские акции не смогли восстановиться и закрылись в четверг с небольшим снижением на фоне осторожных настроений инвесторов после крупной распродажи накануне. На закрытии рынка S&P 500 упал на 0,10% до 4696 после того, как большую часть сессии колебался между небольшими прибылями и убытками. Nasdaq 100 также продемонстрировал умеренное снижение, упав на 0,04% до 15 765 пунктов на фоне повышения доходности казначейских облигаций. В другом месте экономически чувствительный индекс Доу-Джонса отстал от основных средних показателей, упав на 0,47% до 36 236 пунктов из-за более слабого, чем ожидалось, ISM в сфере услуг, который составил 62 пункта, что значительно ниже медианного прогноза 67,5 пункта.

Во время торговой сессии настроение на Уолл-стрит оставалось несколько нервным после того, как декабрьские протоколы FOMC, опубликованные в среду днем, отметили вероятность более раннего повышения процентных ставок и сигнализировали о том, что, возможно, будет целесообразно начать сокращение запасов облигаций вскоре после подъема. Цикл агрессивного ужесточения, рассматриваемый Федеральной резервной системой, является рецептом волатильности и может стать серьезным препятствием для акций, особенно для акций с завышенными оценками в пространстве роста.

Забегая вперед, все внимание будет приковано к декабрьским данным по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые должны быть опубликованы в пятницу утром. Общие ожидания предполагают, что в экономике США было создано 400 000 новых рабочих мест, но результаты могут удивить в сторону повышения после того, как отчет ADP показал, что частный сектор нанял головокружительными темпами, добавив 807 000 рабочих мест в прошлом месяце. Твердый отчет NFP, хотя по сути является хорошим результатом для экономики, может спровоцировать временную медвежью реакцию в отношении рискованных активов, поскольку он подтвердит аргумент ФРС о том, что рынок труда энергично восстанавливается и достаточно силен, чтобы выдержать многократное повышение ставок и количественное ужесточение ( за счет стока баланса).

СТОК БАЛАНСА

По прошествии времени облигации в портфеле ФРС неизбежно будут подлежать погашению через разные промежутки времени. При наступлении срока погашения центральный банк реинвестирует выплаты в счет погашения основной суммы, чтобы поддерживать постоянство своих авуаров в режиме смягчения. Однако, как только начнется нормализация баланса, банк прекратит реинвестировать некоторые или все ценные бумаги с наступающим сроком погашения для уменьшения своих активов - процесс, известный как количественное ужесточение. Количественное ужесточение, которое проводится официальными лицами ФРС, истощает ликвидность из системы и, следовательно, может стать негативным катализатором для акций, особенно если инвесторы начнут оценивать «политическую ошибку», вызванную преждевременным отказом от размещения. В любом случае, чтобы лучше понять, что политики будут делать с точки зрения денежно-кредитной политики, трейдеры должны внимательно следить за Fedspeak в ближайшие дни и макроданными. Многое можно понять из отчетов центрального банка и из экономических отчетов.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

После прорыва ниже уровня 4 735 индекс S&P 500 ускорил свое отступление, но его оттолкнула 50-дневная скользящая средняя. Несмотря на это отклонение, технические сигналы остаются слегка медвежьими в очень краткосрочной перспективе, но если индексу удастся восстановить область 4735, которая теперь является сопротивлением, основанным на принципе полярности, мы можем увидеть тест исторического максимума около 4818 в течение нескольких дней. . С другой стороны, если продавцы выйдут на поверхность и подтолкнут цену ниже 50-дневной скользящей средней, зона 4630 станет непосредственным направлением движения вниз.

ТЕХНИЧЕСКАЯ ДИАГРАММА S&P 500

График S&P 500 (SPX) от TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Автор Диего Колман, автор