💬 Доказательство резервов «в лучшем случае неполное, в худшем — вводящее в заблуждение и вводящее в заблуждение», — говорит криптоаналитик Мартин Хисбок

Доказательство резервов «в лучшем случае неполное, в худшем — вводящее в заблуждение и вводящее в заблуждение», — говорит криптоаналитик Мартин Хисбок

Хотя многие криптовалютные биржи, по-видимому, используют доказательство резервов (PoR), чтобы продемонстрировать свою прозрачность и успокоить нервничающих пользователей, криптоаналитик Мартин Хисбок настаивает на том, что такие так называемые доказательства подвержены манипуляциям или искажению фактов. Он добавил, что PoR сами по себе не являются подходящим методом проверки резервов биржи, поскольку они «вообще не учитывают обязательства и активы вне сети».

PoR может быть «вводящим в заблуждение и вводящим в заблуждение»

После краха FTX в ноябре доверие к централизованным биржам пошло на убыль, и многие пользователи поспешили вывести свои активы с таких платформ. Это, в свою очередь, спровоцировало спешку криптобирж представить или опубликовать свои подтверждения резервов (PoR).

Рассматриваемые как экстренный ответ на кризис доверия, вызванный падением FTX, деревья PoR Merkle, по-видимому, стали де-факто стандартной мерой, используемой для прогнозирования прозрачности криптобиржи. Сторонники PoR утверждают, что использование этого метода аудита убеждает пользователей в том, что криптобиржа не использует их средства не по назначению.

Однако, несмотря на их очевидную поддержку многими в криптоиндустрии, представление аудита PoR само по себе может не доказывать, что биржа не использует средства клиентов не по назначению. Также утверждается, что некоторые криптобиржи ссужают друг другу средства непосредственно перед аудитом и возвращают их сразу после представления PoR.

С точки зрения таких критиков, как Мартин Хисбок, криптоаналитик и руководитель отдела блокчейна и криптоисследований на мультиактивной цифровой торговой платформе Uphold, PoR не являются подходящим инструментом для подтверждения состояния резервов биржи, поскольку они не «учитывают обязательства». и активы вне сети вообще». По словам Хисбека, это делает PoR «в лучшем случае неполным, а в худшем — вводящим в заблуждение и вводящим в заблуждение».

Комментируя, почему некоторые представители криптопространства, по-видимому, одобрили PoR, Хисбок сказал в интервью Bitcoin.com News:

«За последние несколько недель к PoR Merkle Tree возрос интерес и популярность из-за пошатнувшегося доверия к централизованным биржам. CEX [централизованным биржам] требовался быстрый и публичный «экстренный ответ» для восстановления общественного и пользовательского доверия, и именно поэтому так называемый метод Proof of Reserves стал настолько популярным и в настоящее время рекламируется как лучший способ доказать прозрачность биржи — по крайней мере, на бумаге».

Тем не менее, Хисбок отмечает, что в PoR есть две проблемы, которые делают их уязвимыми для манипуляций или искажения информации. Одним из них является то, что Хисбек описывает как присущую модели дерева Меркла непрозрачность. Эта модель по своей сути «позволяет проверять определенные данные, не разглашая их содержание».

Для централизованных бирж, использующих эту модель, это означает, что их соответствующие аудиторы могут публиковать «законный снимок» резервов платформы криптобиржи. Объясняя, почему он считает это проблематичным, Хисбок сказал:

У постоянных наблюдателей нет ни средств для проверки результатов PoR, ни уверенности в том, что средства не были переведены с этих адресов сразу после аудита. Чтобы решить эту проблему, хотя бы частично, должна быть какая-то независимая система мониторинга запасов в режиме реального времени, чтобы предоставлять актуальную информацию с течением времени.

Постоянные наблюдатели не имеют возможности проверить результаты PoR или гарантировать, что средства не были переведены с этих адресов сразу после аудита. Чтобы хотя бы частично решить эту проблему, необходима какая-то независимая система мониторинга запасов в режиме реального времени, чтобы предоставлять актуальную информацию с течением времени.

Исключение непогашенных обязательств биржи из PoR — еще одна проблема, делающая их менее надежным способом проверки или установления финансового благополучия платформы криптобиржи. Таким образом, представление или публикация активов криптовалютной биржи без раскрытия ее обязательств не дает точной картины финансового состояния платформы, утверждает Хисбок.

«Многие биржи, опубликовавшие PoR, не содержат такой информации, что означает, что они непрозрачны. Они также не отражают внесетевые активы кастодианов и происхождение этих средств», — добавил он.

Тем не менее, несмотря на аргументы Хисбека и других критиков против использования этой модели, PoR, похоже, набрали обороты. Как сообщает Bitcoin.com News, несколько крупных криптобирж представили аудиты на основе модели дерева Меркла. Binance, одна из крупнейших в мире платформ обмена криптовалютами, недавно опубликовала PoR для биткойнов. Снимок показал, что резервы BTC на Binance немного превышают чистые балансы пользователей.

Между тем, когда Хисбека спросили, есть ли лучший альтернативный метод проверки, он ответил:

«Единственной альтернативой PoR Merkle Tree является система, которая обеспечивает сочетание резервов и обязательств. Он должен включать доказательства того, что операционные организации зарегистрированы в соответствующих юрисдикциях и что любая аттестация была проверена внешней аудиторской фирмой».