💬 Акции Devon Energy (NYSE:DVN): почему пессимизм инвесторов необоснован

Акции Devon Energy (NYSE:DVN): почему пессимизм инвесторов необоснован

Основная мысль

Devon Energy завершила еще один сильный квартал с рекордными результатами. Хотя цены на нефть замедлились, мы ожидаем, что они останутся высокими в обозримом будущем, что положительно повлияет на итоговые результаты компании в обозримом будущем.

Devon Energy (NYSE:DVN) была ведущей компанией по добыче нефти, занявшей лидирующие позиции в отрасли. Он получил огромную выгоду от устойчивых энергетических рынков в первой половине года, что привело к рекордному росту. Хотя в ближайшие кварталы ожидается замедление темпов роста, цены на нефть все еще могут оставаться высокими. Между тем, DVN продолжает вознаграждать своих акционеров крупными дивидендами и выкупом акций. Следовательно, мы оптимистично оцениваем акции DVN в обозримом будущем.

Devon имеет большой опыт создания ценности для акционеров, а также доказанную способность генерировать денежный поток и прибыль даже в сложных рыночных условиях. Его деятельность сосредоточена в различных прибрежных районах США. Devon Energy имеет сильное присутствие в Пермском бассейне, сланцах Барнетт и в регионе побережья Мексиканского залива. Кроме того, Девон имеет большой портфель высококачественных активов и дисциплинированный подход к распределению капитала. Это дает компании серьезное преимущество перед конкурентами и создает хорошие условия для дальнейшего успеха в будущем.

Несмотря на впечатляющий рост в этом году, мы считаем, что акции DVN по-прежнему недооценены и имеют много возможностей для роста. Рост до 100 долларов за акцию в долгосрочной перспективе кажется вероятным, поскольку фирма производит значительный свободный денежный поток.

Интересно, что акции DVN имеют интеллектуальную оценку «Идеальная 10», что указывает на высокий потенциал акций, чтобы превзойти рынок в будущем.

Сильные результаты в третьем квартале

Devon Energy показала еще один блестящий квартал, несмотря на падение дивидендов, что негативно повлияло на настроения инвесторов. Это был сильный показатель, учитывая откат цен на нефть. Третий квартал стал седьмым кварталом подряд, в котором он превзошел оценки прибыли. Доходы увеличились примерно на 57% по сравнению с предыдущим годом, превзойдя оценки на 618 миллионов долларов. Более того, ее прибыль на акцию без учета GAAP превзошла оценки на шесть центов. Хотя это не был трехзначный скачок выручки, который фирма испытывала за последние пять кварталов, результаты все равно были впечатляющими.

Возможно, то, что спровоцировало распродажу ее акций после получения прибыли, было объявлением о дивидендах в размере 1,35 доллара на акцию, что является небольшим снижением по сравнению с предыдущими кварталами. Тем не менее, дивидендная доходность фирмы по-прежнему составляет невероятные 8%.

Его показатели денежного потока более примечательны, учитывая, что недавно он установил рекорд свободного денежного потока в размере 1,5 миллиарда долларов в последнем квартале. Его форвардный свободный денежный поток, основанный на Оценка акцийх на 2022 год, составляет 14%, что указывает на финансовое мастерство компании. Операционные денежные потоки выросли на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 2,1 млрд долларов. Стремительный поток денежных средств, естественно, связан с более высокими ценами на нефть, которые должны продолжать положительно влиять на чистую прибыль фирмы.

В последние годы Devon Energy предприняла согласованные усилия, чтобы сосредоточиться на своих основных преимуществах и построить более рациональную и эффективную компанию. В рамках этого процесса компания продала непрофильные активы и реинвестировала вырученные средства в перспективные направления. Devon Energy также была активным покупателем, потратив более 2 миллиардов долларов наличными на дополнительные приобретения, которые еще больше укрепили ее позиции. Мы ожидаем, что компания продолжит добавлять дополнительные приобретения и искать другие возможности для повышения уровня производительности.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции DVN?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции DVN поддерживают консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Из 14 общих рейтингов аналитиков за последние три месяца было присвоено восемь рейтингов «Покупать», шести «Держать» и ноль рейтингов «Продавать».

Средняя целевая цена DVN составляет $82,93, что предполагает потенциал роста на 21,2%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 67 долларов за акцию до максимума в 100 долларов за акцию.

Итоги по акциям DVN

Devon Energy является ведущим производителем нефти в отрасли, добившимся больших успехов в последние годы. Прибыль компании зависит от цены на нефть, которая может быть очень изменчивой и трудно предсказуемой. Тем не менее, цены на нефть, вероятно, могут сохраниться в ближайшие несколько кварталов. Большая часть этого связана с сокращением добычи ОПЕК, которое, как ожидается, станет еще более глубоким в ближайшие месяцы. Европейский регион спешит получить большую часть своих энергоресурсов из России, что, вероятно, будет сопряжено с большими затратами. ОПЕК и ее союзники, вероятно, еще больше ограничат предложение на фоне неустойчивого рынка нефти. Следовательно, цены на нефть должны оставаться высокими в обозримом будущем при ослаблении предложения.

Учитывая высокие показатели прибыли компании и перспективы повышения цен на нефть, мы ожидаем, что в не столь отдаленном будущем акции будут торговаться выше отметки в 100 долларов за акцию.

Devon Energy неизменно показывает хорошие результаты и приносит значительную прибыль инвесторам. Сильные финансовые показатели компании и подтвержденный послужной список делают ее относительно надежной ставкой для долгосрочного роста. Учитывая текущую инфляционную среду, Devon Energy выглядит привлекательным вариантом.