💬 Акции Roku: продолжится ли нисходящий тренд? Мнение аналитиков с Wall Street

Акции Roku: продолжится ли нисходящий тренд? Мнение аналитиков с Wall Street

Roku (ROKU) - платформа потокового телевидения. Компания извлекла выгоду из постоянной миграции аудитории, контента и маркетологов в сторону подключенного телевидения.

Однако темпы роста Roku замедлились за последние 12 месяцев. Несмотря на то, что компания стала свидетелем роста количества активных аккаунтов и среднего дохода на пользователя (ARPU), темпы роста по сравнению с предыдущим кварталом замедлились.

Вялый рост Roku на рынке США вызывает беспокойство у аналитика Atlantic Equities Гамильтона Фабера. Он инициировал покрытие Roku с рейтингом «Недооценка» («Продавать») и целевой ценой в 136,00 долларов за акцию.

В результате 5 января акции ROKU упали примерно на 12%, закрывшись на уровне 196,71 доллара.

Почему переход на более раннюю версию Roku?

Для начала Фабер считает, что доля рынка Roku в Соединенных Штатах, вероятно, достигнет пика к 2025 году. В результате он ожидает, что ежегодные приросты в Соединенных Штатах упадут до 2,3 миллиона в течение следующих четырех лет по сравнению с примерно 8 миллионами в 2019 году.

Во-вторых, аналитик считает, что международное проникновение Roku остается слабым. Он утверждает, что в Европе корпорация теряет долю рынка. Кроме того, по словам Фабера, растущее соперничество со стороны таких компаний, как Samsung Electronics (SMSN) и LG Electronics, затруднило выход Roku на новые рынки.

Фабер пишет: «Мы полагаем, что количество активных пополнений счетов будет замедляться, поскольку внутреннее проникновение будет ограничено, а международные показатели не смогут компенсировать замедление».

Основываясь на вышеизложенном аргументе, Faber прогнозирует, что в течение следующих четырех лет количество Roku во всем мире увеличится примерно на 5,5 миллиона, что намного ниже консенсуса в 10,5 миллионов.

Усилия Roku по стимулированию роста

Учитывая вероятность насыщения рынка США, Roku прилагает все усилия, чтобы расширить свою компанию в зарубежных регионах.

Чтобы дополнить свое стремление к расширению во всем мире, компания недавно открыла офис в Амстердаме. В настоящее время Roku имеет офисы в Дании, Великобритании и Украине на европейском рынке.

Более того, Roku также работает с мировыми компаниями над расширением своей программы лицензирования телевидения. Примечательно, что согласно данным службы еженедельного отслеживания розничных продаж NPD, Roku по-прежнему остается самой популярной операционной системой для смарт-ТВ в США с 3 января по 4 декабря 2021 года.

Усилия компании по расширению на других новых рынках могут помочь Roku сохранить доминирующее положение на рынке потокового ТВ.

Взгляд Уолл-стрит

Что касается Уолл-стрит, консенсус аналитиков в отношении Roku с осторожностью оптимистичен: консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 15 покупках, 2 удержаниях и 3 продажах. Что касается ценовых ориентиров, средний прогноз акций ROKU в размере 350,21 доллара предполагает потенциал роста на 78 % по сравнению с текущими уровнями.