💬 Акции Shopify остаются главной долгосрочной идеей, говорит аналитик. Давайте разбираться вместе

Акции Shopify остаются главной долгосрочной идеей, говорит аналитик. Давайте разбираться вместе

Волатильность, которая определяла последние недели 2021 года, перекинулась на 2022 год, и акции роста снова пострадали. Например, Shopify (SHOP) резко упал, его акции упали на ~ 14% за первые две сессии года.

С другой стороны, согласно анализу платформы электронной коммерции Baird, по сравнению со 2-м и 3-м кварталом количество продавцов Shopify в 4-м квартале осталось на прежнем уровне или немного снизилось.

Тем не менее, это не сильно беспокоит аналитика Baird Колина Себастьяна, который считает, что более крупные платформы электронной коммерции имеют хорошие возможности для решения любых проблем с цепочкой поставок. На самом деле, Себастьян считает, что Shopify «Скорее всего, 2021 год завершится с хорошей прибылью».

Себастьян также отмечает, что «тенденция к сдерживанию продаж» следует за огромным ростом, вызванным пандемией, в 2020 году и в первой половине 21 года, поскольку на Shopify были размещены сотни тысяч продавцов и брендов, которые «сместили акцент» на электронную коммерцию во время пандемии.

И что еще более позитивно, проверки аналитика показывают, что количество продавцов Shopify Plus увеличивается, и эта тенденция соответствует «продвижению вверх по течению» компании по сравнению с Big Commerce, SAP Hybris и Salesforce Commerce Cloud.

Что касается результатов четвертого квартала (ожидаемых в середине февраля), несмотря на отмеченные выше тенденции в сфере продаж, Себастьян ожидает, что они выйдут «прямо в соответствии с ожиданиями» с возможным увеличением в конце четвертого квартала из-за эффекта Омикрона и приглушенное влияние препятствий в цепочке поставок и встречных ветров, связанных с конфиденциальностью, которые влияют на привлечение клиентов.

Заглядывая в будущее, Себастьян ожидает, что в этом году больше внимания будет уделяться вопросам конкуренции, но все же прогнозирует «значительный рост монетизации за счет корпоративных, финансовых услуг Shopify и новых приложений, ориентированных на потребителей».

«В целом, - резюмировал 5-звездочный аналитик, - Shopify остается одной из наших главных долгосрочных идей с учетом благоприятного конкурентного позиционирования и будущих возможностей для расширения ставок».

Соответственно, Себастьян оценивает акции SHOP как лучше (то есть покупать) вместе с целевой ценой в $ 1 650, что предполагает рост акций на 39% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Себастьяна, нажмите здесь)

Остальная часть улицы почти поровну разделена посередине на этой, с быками, в конечном счете, контролирующими; на основе 11 покупок против 9 удержаний, акции имеют консенсус-рейтинг «умеренный». Однако относительно того, куда движется цена акций, перспективы более убедительны; средняя цель $ 1 647,59 практически такая же, как у Себастьяна. (См. Прогноз акций Shopify на TipRanks)