💬 Перспективы австралийского доллара: попадание в водоворот доллара США

Перспективы австралийского доллара: попадание в водоворот доллара США

На прошлой неделе австралийский доллар сделал еще один скачок вверх, поднявшись до 2-месячного максимума чуть менее 68 центов, прежде чем откатиться на фоне восстановления господства доллара США.

Ралли развернулось после того, как индекс цен производителей США не оправдал прогнозы в начале недели, после того как неделей ранее был опубликован благоприятный индекс потребительских цен. Это, по-видимому, породило надежды на рынке, что Федеральная резервная система отступит от своего цикла агрессивного ужесточения.

В течение недели мы получали известия от процессии членов Совета ФРС, включая Мэри Дейли, Джона Уильямса, Криса Уоллера и Нила Кашкари.

Все они повторили ястребиный сценарий ФРС перед главным чирлидером бригады по повышению ставок, президентом ФРБ Сент-Луиса Джеймсом Буллардом. Он сказал, что «учетная ставка еще не находится в зоне, которую можно считать достаточно ограничительной».

Акции рухнули, а доллар США отряхнулся и поднялся выше к концу недели, оказывая давление на AUD/USD.

Уровень безработицы внутри страны вышел в четверг и в сентябре остался на уровне нескольких поколений в 3,4%. Это было ниже ожидаемой ставки в 3,5%.

Среди всех данных и высказываний ФРС геополитика войны на Украине добавила некоторую волатильность с приземлением ракеты в Польше. Опасения по поводу эскалации конфликта привели к покупке доллара США, чтобы подорвать AUD/USD.

Человеческую цену этой битвы невозможно переоценить.

С экономической точки зрения конфликт показал, что Россия является прямым конкурентом многих австралийских товаров.

Санкции в отношении России привели к увеличению торгового баланса Австралии в 2022 году. Положительное сальдо в размере 12 444 млрд австралийских долларов в сентябре является рекордным. Данные за октябрь получим в начале декабря.

Перед этим РБА соберется во вторник, 6 декабря, чтобы принять решение о движении целевого показателя денежной ставки. Рынок уже оценил возможность подъема на 25 базисных пунктов (б.п.).

Следующее заседание ФРС состоится 14 декабря, и от них ожидают повышения на 50 базисных пунктов. Движения AUD/USD на этой неделе отражали поведение цены в спредах доходности между Австралией и США.

Поскольку доход от казначейских облигаций увеличился больше, чем от государственных облигаций Австралийского Содружества (ACGB), пара AUD/USD, похоже, одновременно перевернулась.

Эта взаимосвязь может дать ключ к пониманию направления австралийского доллара на предстоящей неделе.

График создан в TradingView

--- Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com

Пожалуйста, свяжитесь с Дэниелом через @DanMcCathyFX в Твиттере.