📰 Intel: оценка стоимости акций и дивиденды, привлекающие инвесторов. Стоит ли купить акции Intel

Intel: оценка стоимости акций и дивиденды, привлекающие инвесторов. Стоит ли купить акции Intel

Intel (тикер: INTC) производит и продаёт микропроцессоры, наборы микросхем и флэш-память, а также другие продукты и платформы для вычислений, хранения, и прочих функций. Intel управляет несколькими предприятиями, ориентированными на данные, включая Data Center Group (DCG), Интернет вещей (IOTG), Mobileye, группу решений для энергонезависимой памяти (NSG), Programmable Solutions Group (PSG) и бизнес-ориентированный на ПК бизнес, состоящий из групп клиентских вычислений (CCG).

Акции Intel показали снижение, около, 2% в 2021 году, поскольку технологический гигант находится под давлением, как со стороны конкурентов в полупроводниковом бизнесе, так и из-за собственных задержек с выпуском процессоров следующего поколения. Акции компания Intel торгуются по чрезвычайно привлекательной цене и сейчас компания вкладывает значительные средства в укрепление своего глобального лидерства в полупроводниковой промышленности.

Основные моменты бизнеса

27 октября 2021 года на мероприятии Intel Innovation было объявлено о нескольких новых продуктах, а также о новых технологиях и новых инструментах для разработчиков. Одними из самых последних новостей были: единая зона для разработчиков, новые наборы инструментов oneAPI 2022 и новые центры повышения квалификации oneAPI, предназначенные для лучшего доступа разработчиков к эталонным проектам, инструментам и другим ресурсам через ИИ, облачные технологии, 5G / Edge и игры с открытой стандартной унифицированной средой программирования». Руководство также объявило о выпуске семейства Intel® Core® 12-го поколения, включая Intel Core i9-12900K.

Что касается автономных транспортных средств, Intel объявила, что Mobileye, компания Intel, начнёт использовать свой 6-местный электрический автономный автомобиль для коммерческих услуг по вызову без водителя в Тель-Авиве и Мюнхене, начиная с 2022 года, под брендом службы MoovitAV.

Среди важных новостей, которые Intel объявила за последние месяцы, наиболее важной является решение инвестировать 20 миллиардов долларов в строительство двух новых заводов по производству микросхем в Аризоне. Это инвестиционное решение поддерживает стратегию Intel IDM 2.0, которая представляет собой комбинацию трёх компонентов, которая позволяет компании укреплять и расширять своё производство, инновации и лидерство в области продукции.

Согласно пресс-релизу компании, эта стратегия включает не только «глобальную внутреннюю производственную сеть Intel для крупномасштабного производства». Чтобы оптимизировать продукцию и улучшить экономику Intel собирается «Расширить использование сторонних литейных мощностей» для налаживания отношений со сторонними литейными предприятиями, а также создать литейный бизнес мирового уровня, Intel Foundry Services, что является большой новостью. Intel Foundry Services (IFS) - это новое бизнес-подразделение, созданное для удовлетворения спроса на производство полупроводников.

Кроме того, 8 сентября 2021 года стало известно, что Intel выиграла проект правительства США по разработке экосистемы литейного производства.

3 квартал 2021 года: смешанный пакет данных

Отчёт Intel о прибыли за 3 квартал 2021 года был неоднозначным. Прибыль увеличилась, но не превзошла ожиданий.

Выручка Intel от продаж микросхем для ПК в размере 9,7 млрд долларов упала на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В отличие от этого, бизнес-подразделение IOTG сообщило о выручке в размере 1-го миллиарда долларов, увеличившись на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является самым высоким ростом среди всех бизнес-подразделений. Выручка подразделения Mobileye составила 326 миллионов долларов, что на 39% больше по сравнению с третьим кварталом 2020 года.

Инвесторы были обеспокоены, как снижением выручки в сегменте чипов для ПК, который является крупнейшим бизнес-подразделением Intel, так и предупреждением о том, что ключевые фундаментальные показатели, такие как валовая прибыль и свободный денежный поток, будут находиться под давлением в следующие два-три года. Давление будет вызвано крупными капитальными затратами, в которые вовлечена Intel.

Оценка и дивидендная доходность: две веские причины для оптимизма

Два многообещающих события для инвесторов - это дивидендная доходность и оценка компании Intel. У Intel форвардные дивиденды и доходность составляют 1,39 и 2,79%, соответственно. Уолл-стрит сообщает, что дивидендные выплаты Intel увеличились за последние 10 лет.

Более того, акции Intel недооценены на основе коэффициента PE (9,6x) по сравнению со средним показателем в полупроводниковой отрасли США (30,2x). Кроме того, на недооценку указывает коэффициент PE (9,6x) по сравнению с рынком США (17,6x) и коэффициент PB (2,2x) по сравнению со средним показателем в полупроводниковой отрасли США (4,9x).

Мысли Уолл-стрит

Акции Intel имеет консенсус-рейтинг «Держать», основанный на оценках: 4 покупки, 12 удержаний и 6 продаж. Средняя целевая цена Intel составляет 53,90 доллара и представляет собой потенциал роста на 10,8%.