💬 Прогноз по золоту и серебру: XAU, XAG на ключевых технических уровнях по мере приближения индекса потребительских цен США

Прогноз по золоту и серебру: XAU, XAG на ключевых технических уровнях по мере приближения индекса потребительских цен США

Золото, серебро, доллар США, FOMC, CPI, потоки ETF, COT, технический прогноз - темы для обсуждения

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Цены на золото и серебро снижаются на торгах в Азиатско-Тихоокеанском регионе после того, как драгоценные металлы выросли во вторник на фоне роста фондовых индексов и падения доллара США. Это привело к тому, что цены на золото преодолели отметку в 1700 пунктов, достигнув самого высокого уровня с начала октября. Серебро находится чуть ниже 21,5 на уровнях, не торгуемых с июня.

Индекс доллара США DXY снизился почти на 2% за ноябрь, продолжив падение на 0,53% в прошлом месяце. Драгоценные металлы извлекли выгоду из слабости доллара США, что делает покупки, выраженные не в долларах США, дешевле. На приведенном ниже графике показана корреляция между золотом и долларом США. Рыночные ставки на повышение ставок на декабрьском заседании Федеральной резервной системы показывают лишь 30-процентную вероятность того, что FOMC повысит ставку на 75 базисных пунктов, что указывает на более медленные темпы ужесточения.

Это сделало казначейские облигации более привлекательными и снизило премию доходности США по сравнению с их аналогами. Однако говорить о развороте тренда доходности и доллара потенциально преждевременно. Октябрьский индекс потребительских цен в США (CPI) выйдет в четверг. Аналитики ожидают, что базовая инфляция — мера, которая исключает цены на продукты питания и энергию, — снизится до 6,5% по сравнению с прошлым годом.

Это ниже 6,6% в сентябре. Более горячая, чем ожидалось, публикация представляет собой риск снижения цен на слитки, поскольку это, вероятно, вызовет агрессивную переоценку в ставках FOMC. Золотые и серебряные быки будут следить за показателями инфляции и реакцией рынка. Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер и президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж — обе избиратели FOMC — должны выступить в четверг после выхода данных по индексу потребительских цен, которые могут прояснить любую неуверенную реакцию рынка.

График, созданный с помощью TradingView

Последний отчет Commitments of Traders (COT) от CFTC за неделю, закончившуюся 1 ноября, показал сокращение чистой длинной позиции по золоту на 1,7 тыс. после того, как спекулянты добавили 6,7 тыс. длинных и 8,5 тыс. коротких. Недавний скачок цен, вероятно, вынудил некоторых из этих коротких позиций закрыть свои позиции, что подпитывает потенциал роста при закрытии коротких позиций.

Золото против некоммерческих лонгов/шортов – дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Позиции серебра среди спекулянтов за тот же период выросли на 1,8 тыс., согласно данным COT. Тем не менее, короткие позиции оставались устойчивыми на уровне 49k. Рост серебра на этой неделе на +2%, вероятно, также частично связан с коротким покрытием. Обновленный отчет COT должен быть представлен в пятницу.

Серебро против некоммерческих лонгов/шортов – дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Несмотря на рост золота и серебра примерно на 4,5% и 11,6% в этом месяце, отток металлов из биржевых фондов (ETF) сохраняется. С начала месяца общие известные активы ETF золота снизились на 0,78%, в то время как общие известные активы ETF серебра упали на 1,06% за тот же период.

Если цены продолжат расти, этот отток должен замедлиться или даже повернуться вспять. Как правило, потоки ETF отстают от реакции базового актива, поэтому это еще не является медвежьим признаком. Если этот отток продолжится по мере роста цен, потребуются дополнительные исследования. Тем не менее, отток уменьшился с сентября, когда запасы ETF в золоте упали на 1,99%, а в серебре — на 0,10%.

Паттерн «тройное дно» указывает на потенциальный разворот тренда. С сентября по ноябрь золото трижды опускалось на отметку 1617. После пробития 50-дневной простой скользящей средней (SMA) цены приближаются к уровню сопротивления модели, определяемому пиком между первыми двумя минимумами. Для завершения модели требуется прорыв выше уровня сопротивления с измеренной целью движения на уровне 1845.

Золотой дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Серебро находится на громкой 200-дневной SMA после преодоления 38,2% коррекции Фибоначчи после крупного движения марта/сентября. Этот уровень Фибоначчи остановил цены в октябре, но может служить поддержкой при откате. Прорыв выше SMA, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению, потенциально позволяя ценам бросить вызов максимуму июньского колебания на отметке 22,51.

Серебряный дневной график

График, созданный с помощью TradingView

Базовые знания о трейдинге

Торговля сырьевыми товарами

Рекомендовано Томасом Вестуотером

Начать курс

--- Автор: Томас Вестуотер, аналитик DailyFX.com

Чтобы связаться с Томасом, используйте раздел комментариев ниже или @FxWestwater в Твиттере.