💬 Является ли акция Nvidia (NASDAQ:NVDA) альтернативной покупкой?

Является ли акция Nvidia (NASDAQ:NVDA) альтернативной покупкой?

Основная мысль

Компания Nvidia, специализирующаяся на полупроводниках, одна из самых пострадавших компаний в технологической сфере, пытается вернуться. Несмотря на то, что конкурирующие силы держат акции NVDA в прошлом году, базовые количественные данные предполагают, что противники должны держать их в своем списке наблюдения.

Наслаждаясь стремительным взлетом, во многом благодаря тому, что он ехал на хвосте сектора криптовалют, полупроводниковая компания Nvidia (NASDAQ: NVDA), которая доминирует в области графических процессоров, оказалась на необычной территории: борьба за кислород. Тем не менее, несмотря на недавние колебания, влияющие на акции NVDA, количественные данные свидетельствуют о том, что Nvidia, скорее всего, настроена на покупку наоборот. Поэтому у меня долгосрочный бычий взгляд на технологического гиганта.

Тем не менее, путешествие не было приятным для участников рынка. С начала этого года акции NVDA потеряли 54% своей стоимости. Одновременно борясь с глобальными сбоями в цепочке поставок и снижением потребительского спроса, вызванным макроэкономическими препятствиями, Nvidia медленно продвигалась вперед.

Усугубляя проблемы, акции NVDA также пострадали от конкурирующих катализаторов, удерживающих основную компанию в перетягивании каната. Однако в долгосрочной перспективе количественные данные говорят о том, что фундаментально обоснованным спекулянтам следует начать присматриваться к точке входа.

Интересно, что NVDA имеет рейтинг Smart Score 7 из 10 на. Это указывает на умеренный потенциал акций, чтобы превзойти рынок в целом.

Акции NVDA и первоначальный рост

С положительной стороны, плохие новости для одного технологического гиганта оказались хорошими для акций NVDA. В частности, Reuters сообщило, что Meta Platforms (NASDAQ:META) недавно раскрыли агрессивные инвестиции в метавселенную. Согласно статье, «Meta ожидает, что капитальные затраты в 2022 году составят от 32 до 33 миллиардов долларов. Часть из них приходится на центры обработки данных, серверы и сетевую инфраструктуру, и большой кусок также финансирует инициативу метавселенной».

Естественно, эти капиталовложения вызвали опасения у заинтересованных сторон. Например, активист-инвестор Брэд Герстнер, председатель и генеральный директор Altimeter Capital Management LLC, призвал Meta сократить свою рабочую силу на 20%, чтобы контролировать расходы на сотрудников. Кроме того, Герстнер рекомендовал компании ежегодно сокращать свои капитальные затраты как минимум на 5 миллиардов долларов и довести их почти до 25 миллиардов долларов.

Однако Meta идет в противоположном направлении, увеличивая капитальные затраты, чтобы поддержать свою все более рискованную ставку на метавселенную. Опять же, это неприятно для заинтересованных сторон META, но является фундаментальным благом для поставщиков оборудования базовой компании. Это будет включать Nvidia, которая теоретически должна поддержать акции NVDA.

ON Semiconductor (NASDAQ:ON) есть что сказать

Хотя в последнее время акции NVDA были на подъеме, прибавив почти 12% за последний месяц, в Хэллоуин они действительно сильно пострадали. Вчера ON Semiconductor опубликовала результаты за третий квартал. На бумаге все выглядело обнадеживающе. Однако некоторые ключевые детали оставили горький привкус в полупроводниковой промышленности в целом.

В третьем квартале ON получила прибыль на акцию в размере 1,45 доллара США, превысив консенсус-прогноз в 1,31 доллара США. Выручка компании выросла до 2,19 млрд долларов, что означает годовой рост почти на 26%. В преддверии раскрытия информации аналитики ожидали, что общий объем продаж составит 2,12 миллиарда долларов.

Однако в текущем квартале (Q4) Investor’s Business Daily отмечает, что «Onsemi прогнозирует скорректированную прибыль в размере 1,26 доллара на акцию при объеме продаж в 2,075 миллиарда долларов. Это основано на средней точке его мировоззрения. Уолл-стрит прогнозировала прибыль в размере 1,25 доллара на акцию при объеме продаж в 2,09 миллиарда долларов в четвертом квартале».

Учитывая относительно тусклые прогнозы для ON, симпатия к акциям NVDA, похоже, снизилась.

Каков прогноз для акций NVDA?

Обращаясь к Уолл-стрит, акции NVDA имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 23 покупках, девяти удержаниях и нулевом рейтинге продаж. Средняя целевая цена NVDA составляет $195,52, что подразумевает потенциал роста на 44,4%.

Количественные данные предлагают спасательный круг для акций NVDA

Хотя есть бесчисленное множество вопросов относительно акций NVDA, также возможно, что рынок необоснованно обесценил акции. Конечно, количественные показатели предполагают, что спекулянты должны внимательно следить за Nvidia.

Прежде всего, компания остается лидером в отношении ключевых показателей эффективности, связанных с отчетом о прибылях и убытках. Во-первых, трехлетний темп роста выручки Nvidia составляет 31,3%. Напротив, медиана для полупроводниковой промышленности составляет 7,9%. Иными словами, тенденция продаж Nvidia лучше, чем у почти 90% ее конкурентов.

В течение вышеупомянутого периода темпы роста свободного денежного потока (FCF) и балансовой стоимости NVDA составляют 36,7% и 40,2%. Оба показателя легко превышают средние соответствующие уровни полупроводникового сектора.

В итоге Nvidia имеет ошеломляюще положительную рентабельность. Его валовая, операционная и чистая прибыль составляют 60,45%, 31,5% и 26% соответственно. Каждая из этих характеристик превосходит конкурентов как минимум на 87%. Инвесторы просто не найдут такого сильного доминирования при таком резком рыночном дисконте.

Кроме того, недостаточно внимания уделяется стабильности баланса компании. В частности, Z-Score Altman от Nvidia, равный 12,8, отражает крайне низкий риск банкротства. Иными словами, спекулянты могут сделать ставку на акции NVDA и при этом спокойно спать по ночам.

В конечном счете, оппозиционеры должны быть готовы отложить в сторону краткосрочный шум, влияющий на Nvidia. Хотя некоторые детали представляют проблемы, эта скидка может быть слишком привлекательной, чтобы ее игнорировать.