🖥 S&P 500 теряет пар после сильного пятничного ралли – в центре внимания FOMC

S&P 500 теряет пар после сильного пятничного ралли – в центре внимания FOMC

S&P 500 – Темы для обсуждения

Американские акции прочно сидят на отрицательной территории в начале недели, поскольку трейдеры ожидают ключевого политического решения ФРС, принятого в среду. Рынки ожидают еще 75 базисных пунктов от Федеральной резервной системы, но внимание будет сосредоточено на любых потенциальных подсказках для предстоящих встреч. В последние недели трейдеры снизили ожидания относительно терминальной ставки ФРС после меньшего, чем ожидалось, повышения от Резервного банка Австралии и Банка Канады. В результате индекс доллара США (DXY) остыл с циклических максимумов, в то время как акции выросли.

Пятничный рост S&P 500 был обусловлен чрезвычайно сильными квартальными результатами Apple, при этом технологический гигант тянул рынок вверх, несмотря на плохой квартал Amazon. Этот сезон отчетности научил нас тому, что компании, которые побеждают, щедро вознаграждаются, а те, кто не учитывают оценки, сурово наказываются. Достаточно взглянуть на Apple и Meta после их соответствующих отчетов о доходах.

Когда сверхприбыли от технологических компаний остались позади, дебаты о будущем пути рисковых активов возвращаются к политике центрального банка и экономическим данным. Помимо «суперкубка» заседаний центральных банков, на этой неделе будут представлены данные PMI и данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь, которые завершат неделю. Публикация NFP может привлечь значительное внимание после заседания ФРС, поскольку она может задать тон рыночному ценообразованию терминальной ставки ФРС. Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги все еще с нетерпением ждут прогресса по обеим сторонам мандата в виде снижения инфляции и ослабления условий на рынке труда.

Предстоящий экономический календарь США

Предоставлено экономическим календарем DailyFX.

После падения 13 октября после падения индекса потребительских цен до новых минимумов с начала года на уровне 3502, S&P 500 резко вырос до сопротивления линии тренда около 3900. Пятничные максимумы достигли максимума прямо на этой нисходящей линии тренда, которая происходит от августовского максимума колебания, который также отметил высоко во время сильного сентябрьского ралли. Если медведи восстановят здесь контроль после нескольких тяжелых недель, мы можем вернуться к зоне 3802-3820 в преддверии заседания FOMC в среду. Быки понимают, что они должны преодолеть сопротивление линии тренда, чтобы продолжить это ралли, но может быть трудно найти боеприпасы для такого движения в преддверии такого крупного рискованного события.

8-часовой график фьючерсов S&P 500

График, созданный с помощью TradingView

Теперь все взоры обращены на Вашингтон и председателя ФРС Джерома Пауэлла, и тон его речи, вероятно, будет единственным определяющим фактором в том, где мы будем торговать дальше. В то время как рынки в последнее время стали разоблачать блеф ФРС, Пауэлл изо всех сил старался со времен Джексон Хоул напомнить рынкам о своих ястребиных намерениях. Председатель Пауэлл выглядит непоколебимым в своем стремлении вернуть инфляцию к целевому показателю ФРС в 2%, даже если это причинит ущерб экономике. Если это сообщение, которое рынки получат в среду, а не то, где Пауэлл намекает на замедление темпов роста цен, снижение цен может произойти очень быстро.

Рынок продолжает покупать идею разворота ФРС, но Пауэлл продолжает сопротивляться. Без четких данных, свидетельствующих о том, что инфляция перекатывается или ситуация на рынке труда немного ослабевает, действительно «зависимая от данных» ФРС не имеет другого выбора, кроме как продолжать свою кампанию ужесточения. Рынки могут резко колебаться в начале и после заседания, если мы столкнемся с неустойчивой переоценкой терминальной ставки ФРС, которая сейчас находится ниже 5%.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

РЕСУРСЫ ДЛЯ ФОРЕКС-ТРЕЙДЕРОВ

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, у нас есть несколько ресурсов, которые помогут вам; индикатор для отслеживания настроений трейдеров, ежеквартальные торговые прогнозы, аналитические и образовательные вебинары, проводимые ежедневно, торговые руководства, которые помогут вам улучшить торговые показатели, и одно специально для тех, кто новичок в форексе.

--- Автор Брендан Фэган

Чтобы связаться с Бренданом, используйте раздел комментариев ниже или @BrendanFaganFX в Твиттере.