💬 Прогноз по австралийскому доллару: важнейшие данные по индексу потребительских цен могут побудить РБА принять меры

Прогноз по австралийскому доллару: важнейшие данные по индексу потребительских цен могут побудить РБА принять меры

Австралийский доллар был повышен в течение недели благодаря сочетанию более слабого доллара США и более сильного, чем ожидалось, значения местного индекса потребительских цен.

Доллар США несколько ослаб из-за того, что рынок ищет способ положить конец ястребиной политике Федеральной резервной системы.

Доходность казначейских облигаций снизилась после того, как Банк Канады (BoC) повысил процентную ставку по кредитам овернайт на 50 базисных пунктов (б.п.), что ниже прогноза в 75 б.п. Ранее в этом месяце РБА также занял голубиную позицию, подняв процентную ставку на 25 базисных пунктов вместо ожидаемых 50 базисных пунктов.

Это изменение темпа со стороны других центральных банков заставило рынок надеяться на прекращение чрезмерно ястребиной позиции ФРС. Это восприятие возможного поворота в их режиме ужесточения денежно-кредитной политики привело к тому, что доходность казначейских облигаций немного снизилась, что подорвало доллар США.

На внутреннем фронте индекс потребительских цен Австралии в прошлую среду оказался более горячим, чем ожидалось. Особую озабоченность вызывает увеличение предпочтительного показателя RBA — так называемого «усеченного среднего». Доходность по государственным облигациям Австралийского Содружества (ACGB) взлетела на волне шока, но снизилась в выходные вместе с доходностью казначейских облигаций.

График создан в TradingView

Общий индекс потребительских цен составил 7,3% в годовом исчислении к концу третьего квартала вместо прогнозируемых 7,0%. Усеченный средний показатель за тот же период составил 6,1%, а не ожидаемые 5,5%.

РБА заявил, что ожидает, что инфляция достигнет 8% к концу этого года, а затем снизится в 2023 году. Проблемой для этого сценария является повторное ускорение, как показано в квартальной разбивке.

Основное внимание здесь уделяется сокращенному среднему квартальному значению, которое подскочило до 1,8% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале по сравнению с 1,5% в предыдущем квартале.

В дальнейшем в отчетности по ИПЦ будут внесены изменения, в соответствии с которыми Австралийское статистическое бюро (ABS) будет предоставлять ежемесячные обновления между отчетами о квартальных данных, которые остаются ключевым индикатором инфляции.

Эти ежемесячные показания будут включать 62–73% корзины, которая используется для измерения квартального показателя. Дополнительную информацию можно найти на веб-сайте АБС здесь.

В регионе Китай продолжает создавать проблемы для Австралии, поскольку после съезда Коммунистической партии Китая на прошлой неделе рост в этой стране начинает выглядеть несколько анемичным.

Президент Си Цзиньпин удалил нескольких высокопоставленных членов из руководящей группы и заменил их своими сторонниками. Рынки обеспокоены тем, что продолжающиеся блокировки и репрессии, связанные с Covid, в нескольких отраслях, вероятно, продолжатся.

Гонконгский индекс Hang Seng (HSI) находится на самом низком уровне с 2009 года, что отражает тревожный сценарий.

Хотя Кубок Мельбурна будет проведен и выигран во вторник, в центре внимания австралийских финансовых рынков в этот день будет решение РБА по процентной ставке. Ключевым вопросом остается их приверженность снижению ускоряющейся инфляции, чтобы избежать ошибки в политике, которую совершили другие центральные банки и теперь наблюдают за резким повышением процентных ставок.

Базовые знания о трейдинге

Зачем торговать на Форекс?

Рекомендован Дэниелом Маккарти

Начать курс

--- Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com

Пожалуйста, свяжитесь с Дэниелом через @DanMcCathyFX в Твиттере.