💬 Все внимание на доходы Apple сегодня. Аналитик говорит «покупайте»

Все внимание на доходы Apple сегодня. Аналитик говорит «покупайте»

В то время как рынок все еще переваривает влияние разочаровывающих отчетов Microsoft и Alphabet за третий квартал, после закрытия торгов сегодня все внимание будет обращено на единственную компанию, которая может похвастаться большей рыночной капитализацией, чем любая из них.

Apple (AAPL) представит свои результаты за F4Q (сентябрь) на фоне тревожных макроэкономических тенденций, которые сильно повлияли на других технологических гигантов.

Принимая во внимание текущую макроэкономическую ситуацию, аналитик Deutsche Bank Сидни Хо ожидает от Apple осторожных комментариев в отношении спроса, полагая, что «качественные прогнозы выручки» компании на декабрьский квартал (F1Q) могут быть «ниже» оценок фирмы и Street.

«Тем не менее, — продолжил Хо, — мы думаем, что более медленный рост уже ожидается рынком, особенно с учетом недавних сообщений в СМИ о том, что AAPL сокращает заказы на iPhone и что акции упали примерно на 20% по сравнению с августовским пиком. ».

Кроме того, текущая среда дает возможность сильному балансу Apple «сиять», что связано с выплатой дивидендов и ежегодным выкупом акций на сумму более 100 миллиардов долларов.

«Ключевые области», за которыми Хо будет следить, — это тенденции спроса среди потребителей, препятствия на пути валютных курсов, развитие цепочки поставок и «устойчивость роста» своего бизнеса в сфере услуг. Здесь компания уже заявила, что ожидает снижения выручки из-за 12-процентного роста F3Q. Хо видит, что этот сегмент вырастет на 10% по сравнению с прошлым годом, но предупреждает, что из-за дальнейших препятствий со стороны FX и цифровой рекламы есть «потенциал для снижения».

В целом, Хо требует, чтобы выручка F4Q составила 88,5 млрд долларов (увеличение на 6% в годовом исчислении и рост на 7% последовательно) и прибыль на акцию в размере 1,26 доллара. The Street имеет 88,7 миллиарда долларов и 1,26 миллиарда долларов соответственно.

«Учитывая, что ожидания инвесторов уже занижены в плане прибыли, а акции торгуются по разумной оценке (~22x CY23E EPS), — подытожил Хо, — мы считаем соотношение риска и вознаграждения привлекательным».

Соответственно, Хо подтвердил рекомендацию «Покупать» акции Apple, подкрепленную целевой ценой в 175 долларов, что указывает на потенциальный рост на 19% в предстоящем году.

Средняя цель Улицы немного более оптимистична, чем допускает Хо; при цене 183,37 доллара эта цифра дает место для 12-месячного прироста в размере 25%. С точки зрения рейтинга, основанного на 23 покупках против 4 удержаний, все согласны с тем, что Apple — это активная покупка.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.