💬 Краудфандинговая платформа StartEngine приобретет конкурента SeedInvest у Circle

Краудфандинговая платформа StartEngine приобретет конкурента SeedInvest у Circle

Краудфандинговая платформа StartEngine объявила о приобретении конкурирующей платформы SeedInvest у Circle, наиболее известной благодаря стабильной монете USDC, в ожидании одобрения Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA).

«SeedInvest был приобретен Circle несколько лет назад, и это один из крупнейших игроков в области краудфандинга акций. Мы являемся одной из ведущих фирм в этой области. Приобретение SeedInvest ставит нас на лидирующие позиции на рынке, имея больше инвесторов, чем кто-либо, и намного больше клиентов, компаний, которым необходимо привлекать капитал», — сказал CoinDesk генеральный директор StartEngine Говард Маркс.

«Поскольку в последние несколько месяцев у нас был этот финансовый кризис, многие венчурные капиталисты перестали инвестировать в компании, которые они обычно уже поддерживали», — сказал Маркс CoinDesk, объясняя суть сделки. "Они помогают тем из своего портфеля, которые, по их мнению, являются более перспективными, и другим, которым они не собираются предоставлять капитал, что вполне понятно".

Маркс считает, что это открывает возможность привлечь капитал для тех, у кого многообещающее будущее, но недостаточно поддержки со стороны венчурных капиталистов. "С приобретением SeedInvest мы почти удвоим количество пользователей нашей платформы", – сказал он.

Цена приобретения SeedInvest не разглашается, и Circle не был сразу доступен для комментариев, когда с ним связался CoinDesk. Консультантом Howard Marks по сделке является Кевин О'Лири, который продолжает оставаться активным инвестором и заинтересованным лицом в сфере цифровых активов.

В марте 2020 года Circle заявила, что собирается продать SeedInvest, примерно через год после завершения покупки, поскольку он больше не вписывается в основной бизнес компании по стейблкоинам.

"В июне этого года Circle объявила сотрудникам о своем плане избавиться от SeedInvest в конце этого года, поскольку мы решили сосредоточиться на нашем основном бизнесе и стимулировать внедрение USDC. В результате Circle решила продать клиентскую базу SeedInvest другим StartEngine», — говорится в сообщении фирмы.

Приобретение SeedInvest — это вторая крупная сделка по слиянию и поглощению в секторе краудфандинга акций, совершенная за последний год. В декабре прошлого года Республика, еще одна краудфандинговая платформа, объявила о приобретении британской краудфандинговой платформы Seedrs в рамках сделки на сумму 100 миллионов долларов (сделка была завершена в сентябре 2022 года). Первоначально Seedrs пыталась объединиться с другим конкурентом в Великобритании под названием Crowdcube, но эта сделка была заблокирована Управлением по конкуренции и рынкам страны.

Торговля токенизированными ценными бумагами в стартапах

Во время работы SeedInvest в Circle компания объявила о планах предлагать токенизированные акции фирм, зарегистрированных на ее платформе, путем приобретения лицензии на альтернативную торговую систему (ATS). Однако неясно, был ли реализован план, поскольку SeedInvest по-прежнему не предлагает токенизированные акции своих компаний, зарегистрированных на бирже.

Как правило, рынок токенизированных ценных бумаг или предложений токенов безопасности (STO) считается мягким. В Азии, где несколько юрисдикций одобрили структуру STO, интерес не материализовался. В США инвесторы не уделяют им такого же внимания, как другим цифровым активам, как ранее сообщал CoinDesk, потому что другие криптоплатформы не обладают такой же эффективностью.

Marks из StartEngine сообщает, что токенизированные ценные бумаги находятся в разработке после приобретения, но они будут выглядеть иначе, чем изначально предлагала фирма. Одной из причин этого является то, что StartEngine также имеет одобренную платформу ATS и считается брокером-дилером, поэтому нет необходимости дублировать усилия.

"Мы разработали план создания токенов безопасности. У SeedInvest были похожие планы. Мы приобретаем активы SeedInvest — название SeedInvest, все. Но идея токенизации, которая остается с Circle", — сказал он.

Краудфандинг в стартапах

SeedInvest заявил, что за 10 лет своей работы он поддержал более 300 стартапов, помогая им привлечь более 470 млн долларов США от 700 000 пользователей.

SeedInvest, Start Engine и другие платформы краудфандинга акций используют структуру Комиссии по ценным бумагам и биржам под названием RegCF, которая позволяет фирмам привлекать до 1 миллиона долларов за кампанию и 5 миллионов долларов ежегодно, продавая акции населению через SEC. зарегистрированные посредники. Обычно компаниям не разрешается публично предлагать продажу акций розничным инвесторам, но RegCF предоставляет исключение.

В то время как руководители сектора краудфандинга акций продвигают его как более «демократический» способ привлечения средств, предоставляя розничным инвесторам шанс получить доступ к быстрорастущим технологическим стартапам, которые в противном случае привлекли бы за закрытыми дверями традиционного венчурного капитала, данные показывает, что инвестиционный инструмент остается невероятно рискованным для розничной торговли. Тематическое исследование, проведенное данными AltFi, показывает, что из первых 367 компаний, которые использовали британскую систему краудфандинга, только 16% продолжили привлекать дополнительный капитал по более высокой оценке, в то время как только одна осуществила выход и обеспечила инвесторам 2,5-кратную прибыль. .

Данные британской компании Crowdcube показывают, что 6 % краудфандинговых компаний успешно завершили выход с 2011 года, тогда как данные за 2018 год с сайтов краудфандинга в США показывают, что процент выхода варьируется от 10 % до 16 %. Евангелисты краудфандинга указывают на громкие выходы, такие как стартап Cruise от General Motors (GM) или цифровой банк Revolut от венчурной компании DST Global, как доказательство того, что категория сбора средств заслуживает внимания.

Подробнее: почему инвесторы не доверяют токенам безопасности