🎙 Доллар США достиг пика? Двойные верхние пробивные раковины для поддержки

Доллар США достиг пика? Двойные верхние пробивные раковины для поддержки

Тезисы о долларе США:

В понедельник я изучил доллар США и выделил установку против тренда, которая назревала и, технически, уже сработала.

Доллар США сформировал двойную вершину после того, как на прошлой неделе не смог пробить 113,92. Эта цена была точно таким же уровнем, на котором развернулся рост неделей ранее после очередного действительно жаркого отчета по инфляции. Тот факт, что доллар США демонстрировал потенциал отката, несмотря на то, что казалось бы бычьим фоном для доллара, создавал впечатление, что происходит что-то еще, возможно, связанное с настроениями или, возможно, с противоположной стороны. И, похоже, еще остается некоторая надежда на то, что ФРС развернется, чему способствовали события утра прошлой пятницы, которые я обсуждал в той статье в понедельник.

Тот толчок в пятницу начал вызывать двойную вершину в тот же день, когда был установлен второй максимум. Цена удержала линию на ключевой точке поддержки, образующей линию шеи фигуры около 111,74, которая сама по себе была предшествующей точкой сопротивления формации восходящего треугольника, с которой я работал ранее в этом месяце на долларе США. Этот уровень сохранялся до торгов в понедельник, после чего появился нисходящий треугольник, который является медвежьей фигурой, указывающей на возможный потенциал пробоя.

Этот прорыв начал проявляться вчера с сильным толчком вниз, найдя поддержку на уровне s1 в районе 110,79. И сегодня утром еще большее продолжение, поскольку цена вернулась в ту же зону, которая была в игре несколько недель назад в начале октября, простираясь от массы слияния от психологического уровня 110 до уровня Фибоначчи 110,25.

Пока что это удерживает минимумы доллара этим утром.

Двухчасовой график цен доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Доллар США достиг вершины?

Рынки одержимы вершинами и основаниями. Как я часто говорю, это меня интересует меньше, чем ценовое действие: потому что, достиг ли рынок вершины или нет, мы не узнаем этого факта, пока не станет слишком поздно (и, следовательно, больше не сможем действовать). Я бы предпочел максимально использовать возможные возможности, чем ждать неделями, чтобы подтвердить вершину или дно.

Но чтобы представить это движение в масштабе, нужно просто наблюдать за основным движением 2022 года, и они заметят, что это движение было всего лишь 23,6% откатом от скачка этого года. И этот уровень отката является еще одним акцентом в этой сливающейся группе поддержки, которая находится от психологического уровня 110 до уровня Фибоначчи 110,25.

Недельный график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

Что ж, ждем – доллар поднялся выше или нет

Я предполагаю, что это не так, но это предположение, и я буду с вами откровенен. Я не знаю, является ли это максимумом, как никто другой, и, пытаясь превратить это предположение в гипотезу, делаю акцент на том факте, что всего неделю назад эти тренды оставались горячими в долларах США. До того пятничного разворота, как раз перед закрытием окна ФРС.

Я считаю, что то, что мы наблюдаем, связано с настроениями после продолжительного роста доллара США, чему способствовало похожее на обвал движение британского фунта в конце сентября. GBP играет большую роль в DXY, поэтому, когда пара перешла в медвежий режим, доллар устремился вверх, прежде чем отступить. Это то, что создало широкий фитиль на недельных и месячных графиках, и если вы смотрите на это в вакууме, конечно, есть признаки вершины, в основном в удлиненном фитиле, расположенном над ценовым движением. Очень заметный разворот часто является одной из тех вещей, которые трейдеры могут искать, пытаясь найти вершины, предполагая, что карман ликвидности вступил в игру на главном уровне, который может наклонить течение тренда. Вот откуда берутся формирования пин-бара, что мы видели на GBP/USD в конце сентября вокруг этого движения, похожего на коллапс.

Большим испытанием, конечно же, станет решение ФРС по процентной ставке в следующую среду: смягчит ли ФРС свой удар? Или мы увидим повторение Джексон-Хоула, где Джером Пауэлл делает заявление о том, что инфляцию не удалось укротить, и ФРС еще не готова рассматривать эту перспективу как риск роста инфляции, даже несмотря на все это? год ужесточения – слишком велик, чтобы вынести.

Прежде чем мы доберемся до этого, однако, есть еще один вопрос, и это завтрашнее решение ЕЦБ по процентной ставке…

Для технических уровней доллара США я отслеживаю следующую поддержку в зоне 109,14-109,27. И попутно в игру вступает уровень 109,62, который, как я поделился в понедельник, является проекцией пробоя двойной вершины.

Четырехчасовой график доллара США

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; USD, DXY на Tradingview

евро/доллар США

Я много говорил об этом в этом году, но евро, безусловно, является самой крупной составляющей индекса DXY с долей 57,6%. Обоснование на самом деле является пережитком, поскольку DXY был создан в 1973 году в совершенно другом экономическом контексте, намного раньше создания евро. И индекс был в значительной степени основан на ряде валют, связанных с евро, таких как немецкая марка, французский франк, испанская песета, голландские гульдены и т. д. И когда евро был создан, эти распределения были просто объединены в одно распределение «евро».

Является ли это хорошим барометром влияния доллара США на мировую экономику сегодня? Вероятно, нет, так как нет присутствия Китая, а роль, которую Китай играет на мировых рынках, резко изменилась с 1973 года, но на самом деле DXY не изменился.

Тем не менее, это подчеркивает важность для доллара США. Доллар США будет очень трудно заставить двигаться в любом направлении без хоть какой-то помощи со стороны евро. Обжигающий бычий тренд доллара в этом году совпал с зеркальным отражением массовой распродажи единой валюты в этом году. И если мы посмотрим на процентные ставки, то на самом деле не так много вопросов, почему. Но также были довольно значительные опасения, учитывая, что изменилось с февраля.

На приведенном ниже графике мы видим, как медвежий тренд в паре EUR/USD обретает новую жизнь после февраля, когда Россия вторглась в Украину. Это привело к войне на восточной границе Европы, но, возможно, имело более важное значение для экономики, поскольку нарушило цепочки поставок и забрало главный актив дешевой энергии. Это вызывает вопросы о будущем, что отражено в этой диаграмме ниже.

Обратите внимание на более агрессивный угол на более поздней линии тренда, возникшей в феврале.

Недельный график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

EUR/USD в краткосрочной перспективе: ралли перед ЕЦБ

На прошлой неделе я начал рассматривать потенциал отката EUR/USD, выделив серию более высоких минимумов, которые начали формироваться.

А затем эта неделя началась с толчка вверх к сливающейся области сопротивления на отметке 0,9900, которая является одновременно и психологическим уровнем, и проекцией линии тренда. Как я рассказал в ходе телефонного разговора в понедельник, это создало видимость бычьего движения, которое начало назревать, и над головой находились два уровня сопротивления на 0,9950 и 1,0000. Я ожидал, что несколько стопов будут размещены над каждым, что послужит движущей силой, если цена сможет прорваться выше, поскольку стопы на шортах «покупают, чтобы покрыть», что увеличивает спрос на рынке.

И, учитывая движения за последние два дня, когда цена ускорялась, преодолевая каждый из этих уровней сопротивления, похоже, так оно и было.

Итак, на данный момент я придерживаюсь мнения, что это сценарий короткого сжатия. Они могут работать какое-то время, но будет ли это так или нет, будет зависеть от того, насколько ястребиной будет Кристин Лагард на завтрашнем заседании ЕЦБ. И короткое сжатие может быстро превратиться в ралли, но для этого, вероятно, завтра потребуется гораздо более ястребиная позиция ЕЦБ и гораздо более «голубиная» ФРС на следующей неделе; перспектива, которую я считаю маловероятной на данный момент, но однажды я был бы небрежен полностью отвергнуть ее.

Я отслеживаю следующее сопротивление на 1,0095 и 1,0198, после чего в игру вступает основная область около 1,0350.

Дневной график EUR/USD

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; EURUSD на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com и руководителем отдела образования DailyFX.

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX