🗯 Почему все говорят про акции Salesforce? Кажется, это хорошая компания роста!

Почему все говорят про акции Salesforce? Кажется, это хорошая компания роста!

Последняя презентация в день инвестора произвела впечатление на рынок.

Ключевые моменты

• 23 сентября Salesforce провела свой последний день для инвесторов.
• Облачный гигант повысил прогноз по доходам на весь год и представил прогноз на 2023 финансовый год.
• Он по-прежнему на пути к более чем удвоению годового дохода к 2026 финансовому году, и его акции по-прежнему выглядят деш`выми по отношению к росту компании.

Цена акций Salesforce.com (NYSE: CRM) подскочила на 7% до рекордного уровня 23 сентября после того, как гигант облачных услуг повысил свой прогноз доходов на текущий финансовый год и опубликовал свой прогноз на 2023 финансовый год во время презентации последнего дня инвестора.

Давайте рассмотрим обновленный прогноз Salesforce, почему он привлекает так много внимания и стоит ли инвесторам покупать эти высокотехнологичные акции.

Ознакомьтесь с новым прогнозом Salesforce

В настоящее время Salesforce ожидает получить выручку от 26,25 до 26,35 млрд долларов в 2022 финансовом году, который закончится в январе 2023 года. Это на 500 млн долларов больше по сравнению с предыдущим прогнозом в 26,2 млрд долларов до 26,3 млрд долларов.

Если мы посмотрим на прогнозы Salesforce с конца 2021 финансового года, то заметим, что они неоднократно повышали свои ожидания на 2022 финансовый год:

Эти постепенные повышения могут показаться незначительными, но они указывают на то, что Salesforce демонстрирует более сильный, чем ожидалось, рост. Они также предполагают, что недавнее поглощение компании Slack, закрытое 21 июля, приносит больше доходов, чем предполагалось изначально.

Salesforce также представила свой прогноз на 2023 финансовый год. Ожидается, что выручка за год составит от 31,65 до 31,8 млрд долларов США, что составит 20,3–20,9% роста по сравнению с серединой своего прогноза на 2022 финансовый год. Первоначально аналитики ожидали, что выручка компании вырастет на 19,6% в следующем году.

Salesforce также ожидает, что в 2023 финансовом году операционная маржа по GAAP составит 3–3,5%, а операционная маржа не по GAAP - 20%. его интеграция со Slack немного снижает его операционную прибыль.

Почему новый взгляд на Salesforce привлекает быков?

В декабре прошлого года руководство Salesforce прогнозировало, что годовая выручка компании увеличится более, чем вдвое с 21,25 млрд долларов в 2021 финансовом году до более 50 млрд долларов в 2026 году. В то время оно прогнозировало, что рост будет определяться расширением её общих адресных рынков (TAM) за свои продажи, обслуживание, коммерцию, маркетинг, платформу, интеграцию и аналитические услуги.

Руководство Salesforce подтвердило долгосрочный прогноз доходов компании в последний день инвестора, а также свои оптимистичные ожидания в отношении основных конечных рынков. В период с 2021 по 2025 календарный год Salesforce ожидает, что её TAM будет расти со среднегодовым темпом роста 13%, а собственный рост будет опережать более широкий рынок. Обновленный прогноз Salesforce в последний день инвестора указывает на то, что компания всё ещё находится на пути к достижению своих долгосрочных целей.

Стоит ли покупать акции Salesforce на рекордно высоком уровне?

Акции Salesforce торгуются с 62-кратной форвардной прибылью и в 10 раз больше, чем продажи в этом году. Это соотношение цены и прибыли может показаться немного высоким, но облачные компании обычно оцениваются по их выручке, а не по прибыли, а соотношение цены и продаж у Salesforce довольно низкое по сравнению с аналогичными отраслевыми аналогами.

Adobe Systems (NASDAQ: ADBE), годовая выручка которой растёт так же, как и Salesforce, в этом году торгуется в 19 раз выше. Бизнес Adobe облачного программного обеспечения имеет тенденцию быть более сезонным, чем бизнес Salesforce, и он не предлагает инвесторам никаких долгосрочных прогнозов на следующие несколько лет.

Microsoft (NASDAQ: MSFT), которая конкурирует с Salesforce на рынке управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) с Dynamics, торгуется в 12 раз больше, чем продажи в этом году, но она растёт медленнее, чем Salesforce, и Dynamics остаётся далеко проигравшим на рынке CRM.

Поэтому ещё не поздно купить Salesforce. Их рост впечатляет, их акции не дорогие, и они могут получать прибыль от оцифровки бизнеса и растущей потребности в облачных услугах.